關注百億市值的熱門賽道股票

尹星

成長為王

主持人：本周市場輪動節奏明顯加快，從周初的消費到地產，再回到電池產業鏈，與此同時，儲能到了下半周有力竭的跡象。

泛舟：無論你板塊怎么波動，有兩個指數盤中始終新高不斷，那就是中證500和中證1000。兩者自7月28日階段低點至今，最大漲幅超過了10%。這是指數啊！同期板塊儲能漲幅最大，隨后是光伏及部分電池上游公司。至于你剛才提到的地產，都是不入流的板塊。干擾投資者做出長期正確選擇的行業。在地價高企、房價調控、以及“房住不炒”的政策背景下，地產公司的估值就只能最低，除非階段性政策略微松綁做個反彈行情。未來是什么？碳中和！

主持人：行！我知道你已經做了一年多碳中和代言人了，未來十年這活兒也歸你。我們說點其他的，比如消費，這周酒也抽了，怎么看？

泛舟：成長為王！酒企里也有高成長的。自2月18日至今，股價漲幅最大的三個酒企，舍得、酒鬼酒、汾酒。指數同期跌幅12%左右，它們上漲150%，22%，5%。這是為何？因為這些公司三年利潤增速均超過20%，有的甚至可以達到40%左右。茅臺呢？上半年9%，五年新低。消費是有非常大的長期價值，但短期因為利潤增速跟不上，再遇到聯儲收錢預期強烈，加大波動很正常，長線依然看好，短中期繼續震蕩。

主持人：明白了，這周輪動的板塊投資者也要辯證去看待，碳中和大方向，其他存在長期價值的就是輪動。

泛舟：對的，當前離全球央行會議也就十個交易日左右了。我會持續關注聯儲主席屆時的講話及市場的異常，長期牛市觀點不變，每次中期調整都是布局的好時機。

百億市值中低價品種挑大梁

主持人：本周市場風格變幻莫測，板塊輪動迅速，投資者又有些無所適從，怎么看待這種市場變化？

海風若雨蕭蕭：市場4月以來的成長風格兩極分化現象已經進入瓶頸期了，領漲的新能源，芯片這些板塊的“寧”系列很顯然進入一個高位震蕩期，心有余而力不足。像一個月內出臺三項政策積極推動的“儲能”方向，也演化成二線品種的補漲行情。主要是那些百億市值的中低價品種挑大梁的局面，最火爆的上游鋰資源方向也只剩下兩只鹽湖票在表現，整個新能源板塊退潮跡象較為明顯。至于價值型“茅”系藍籌，上周我們也聊過，屬于超跌反彈屬性，還談不上風格切換。本周連地產股都加入了反彈的大合唱，可見也是“黔驢技窮”了、其他諸如周期屬性的鋼鐵，煤炭，成長屬性的軍工板塊，只能是間或表現一下，持續性并不強，板塊輪動明顯加快。時近8月下旬，中報業績好的靚女群體都已經“亮”過相了，剩下的也就是些難見公婆的“丑媳婦”了，指數面臨著前期的平臺壓力，想向上突破幾乎是不可能的事情。特別是本周美元再次回到93點的高位，月線的趨勢指標也出現很明確的金叉信號。

主持人：這意味著什么？

海風若雨蕭蕭：最近20年來，這種信號只出現過6次，最近的一次是2018年7月，美債收益率也明顯回升，這種現象顯然與美元要退出QE有關。

主持人：本周寧德時代計劃500億再融資，電信融了500億，還有個農業巨無霸種子也是計劃大額融資，市場日成交維持在萬億，對不利的環境置若罔聞。

海風若雨蕭蕭：我認為，下周就要進入二次探底期，技術上的支撐位顯示在3360點附近。當然，風險釋放之后，又是一片艷陽天，就目前市場來看，“八股文”還有很多機會，特別是那些百億市值的熱門賽道股票。萬億的“茅寧”漲不動，炒作百來億市值的股票還是很輕松的。

市場穩定性相當不錯

主持人：本周指數繼續震蕩攀升，后面如何發展？

驕陽：大概率繼續維持復雜的結構性震蕩吧，核心權重繼續維持底部構建的過程，高位賽道調整下來必然有資金承接，一旦意外調整15%-20%，個股估值又傾向于合理，在這兩者沒有達到平衡之前，想要大漲很難，想要大跌同樣也很難，那就繼續震蕩吧。好在這種震蕩和資金換倉的平衡下，市場穩定性相當不錯，依然找尋結構性的機會即可。

主持人：本周磷化工板塊走得非常強，這個板塊前面你重點說過，后面怎么看？

驕陽：雖然自我們說過后，大部分漲幅有50%-100%以上，但長期空間依然可期，磷酸鐵鋰替代三元鋰電的這個趨勢正在加速。產業鏈沒有毛病，預期也沒有毛病，是新能源產業鏈長期重點觀注的方向。

主持人：寧德時代582億定增是本周大新聞。

驕陽：如果股價因為這個大幅定增影響到市場情緒出現下跌，甚至長時間調整，那么定增價格只會更低更合理，愿意參與的資金必然會更多。所以不怕它跌，跌跌更好，更多資金怕的是上漲而沒有拿到低價籌碼。對板塊我覺得影響是正面的，畢竟再次確定產業鏈的高景氣度，隨著短線波動的結束，市場會理性回歸正常節奏。

主持人：最近賽道細分化行業低位走出不少牛股，這個賽道還能從哪些方面深入挖掘？

驕陽：其實能挖的都挖得差不多了，所謂再挖掘，我覺得無非是找基本面相對支撐力度更強的東西，比如超級電容和電池級鋁箔。再比如風電裝機，下半年超預期且發電成本下降速度超預期，雖然設備成本居高不下，但以目前階段來說，補估值也是合理的。還有碳中和方向，不少電力行業的公司逐漸向清潔能源轉型，轉型的過程中，必然伴隨著估值的不斷提升，這種低價股也要注意長期估值提升的動力。

（本文提及個股僅做分析，不做投資建議。）