區塊鏈在金融領域的應用研究

羅波

摘 要：隨著比特幣的誕生和發展，區塊鏈技術得到了廣泛的關注。區塊鏈是一個大型的公共分類賬，任何人都可以將最新的分類賬集成到本地，而無須在本地進行干預，科技公司和大學越來越關注使用區塊鏈技術。區塊鏈技術的去中心化性質使金融投資的表現優于傳統方法并阻止了人力資本。隨著金融實力的增強，中國需要利用區塊鏈技術的新機遇，同時加強對新技術的防御和使用，以實現金融業安全性和效率的"雙重"改善中的應用，并對其應用前景進行展望。

關鍵詞：區塊鏈技術;金融領域;應用

中圖分類號：F832? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）18-0041-03

一、區塊鏈的概念與類型

（一）區塊鏈的概念

區塊鏈（blockchain）是指通過分散和信任來管理可信數據庫的技術解決方案[1]。這意味著系統中的每個人都有權參與系統賬戶輸入，并且每個系統都有一個數據庫。我們可以將其視為一本書，然后會計變得非常重要，騰訊負責微信，阿里負責淘寶的賬戶。但是，有了區塊鏈，系統上的任何人都可以在短時間內加入交通系統。如果數據發生更改，系統中的所有用戶都可以執行會計活動。然后，系統確定并選擇最合適的數據并填寫其生成的內容。在此期間，每個人都共享其筆記本的內容以進行備份，在當今的系統中，每個人都擁有有關區塊鏈技術的完整指南。

在本文中，我們將解釋區塊鏈在此處表達的兩個概念：一是比特幣技術的核心，代表著強大的計算能力;二是區塊鏈技術的優先發展，即區塊鏈的再開發。實際的區塊鏈應用程序是私人共享的，半公開和完全公開。

（二）區塊鏈的類型

1.公有鏈。公有鏈中的每個節點都可以自由加入網絡，離開網絡并在鏈中讀取和寫入數據。在運行時，它連接到平面拓撲，網絡中沒有中央服務器節點[2]。社交鏈是眾所周知的區塊鏈，不應開展其活動。

2.私有鏈。私有鏈也稱為數字鏈。具有內部控制鏈中每個特定節點的寫權限，并在必要時從外部選擇性地打開讀授權[3]。私有鏈繼續保持區塊鏈多節點運營的總體結構，這適合于內部數據管理和某些機構的審計[4]。

3.聯盟鏈。聯盟鏈中的每個節點通常都有一個相應的物理組織，并且該組織只有在獲得批準后才能加入或離開網絡。這些組織之間有著密切的合作關系，以維護區塊鏈的健康運行。

二、區塊鏈在金融領域的應用

（一）區塊鏈1.0：在數字貨幣領域的應用

區塊鏈1.0是一種以比特幣為代表的虛擬貨幣。盡管它面臨許多挑戰，例如價格波動、數量有限和其他效率低下、能源浪費和監管限制。但這是迄今為止區塊鏈技術最成功的應用，它強調人們的良好眼光和全球金融和解。換句話說，哈耶克的所謂利潤不取決于中央銀行發行的貨幣[5]。這個版本的1.0的起點很高，但是路徑可能最短，由于這種連接，所有個人和組織都需要參加萬維網。

（二）區塊鏈2.0：除了數字貨幣外，還用于金融領域

除數字貨幣外，Blockchain 2.0是貨幣領域的區塊鏈應用程序。華爾街銀行希望建立現有的區塊鏈行業標準，以提高銀行貸款和效率。為了降低跨境談判的成本，交易所充分利用區塊鏈來了解商品注冊過程，而代理商的最佳代表就是智能合約[6]。

智能合約是使用計算機語言而不是法律語言來指定條款的合約，智能合約可以由計算機系統自動實現。如果區塊鏈是數據庫，則智能合約是區塊鏈技術可以用來執行傳統合約的另一個應用程序，通常與在合約下運行的計算機代碼無關。在大多數情況下，紙質合同將被存儲，并且軟件將滿足計算機代碼中描述的條件。智能合約的可能好處包括減少合約，降低績效和跟蹤成本。

三、金融區塊鏈應用的必要性、可行性和重要性

（一）區塊鏈與互聯網金融之間的關系

在“促進互聯網金融健康的指南”中，互聯網金融是金融業務的一種新形式。這影響了當今大多數金融公司，網上金錢的主要問題是金錢。如上所述，區塊鏈通常是指最初圍繞區塊鏈技術而非支持比特幣的基礎技術創建的區塊鏈。我們有理由相信，在金融互聯網中引入區塊鏈之后，“區塊鏈+金融”將取代“互聯網+金融”的地位[7]。

（二）應用區塊鏈的必要性

區塊鏈用于金融領域，其主要優勢是降低成本和分散化[8]。

1.金融業現在需要通過順序審查來管理風險，以規避風險，這也增加了成本。由于與持續發生的金融危機的持續改善相關的法律法規的完善，保險范圍不斷擴大。此外，反洗錢和反恐融資的水平正在穩步提高，金融監測的范圍也在不斷擴大。在這種情況下，控制資金的成本正在迅速上升，區塊鏈技術可以保護其運營安全性和高透明度，從而降低了成本。桑坦德銀行的一份報告指出，到2020年，銀行中使用區塊鏈技術每年將節省約200億美元。該信息足以描述傳統金融領域中區塊鏈提供的主要變化和產品。

2.償還現有債務也是傳統金融機構付款和完成付款的關鍵因素，從而導致諸如效率降低等重大問題。由于傳統的跨境付款必須通過SWIFT等機構進行，因此每天都要計算跨境付款。但是關于比特幣，已經假定沒有中央組織存在，并且比特幣已經使用了七年。這不僅可以進行實時付款和付款，還可以防止賬戶錯誤。因此，如果金融體系可以在流動性方面進行分散，那么不僅全球金融的效率將極大地提高，而且全球金融環境也將發生變化。

（三）區塊鏈應用的可行性

以比特幣為例，比特幣是原始類型區塊鏈的第一個也是最成功的區塊鏈使用。但是，對于國家/地區的觀點因國家/地區而異：德國將其視為貨幣單位，歐盟將其視為付款方式，不包括增值稅，美國將其視為商品，美國稅務局更是將比特幣看成一種需要繳付聯邦稅的財產;比特幣在日本的支付手段合法性得到官方承認。中國僅在2013年12月5日由中國人民銀行等五部委發布的“比特幣風險信息”中引入了此要求。承擔公共風險的風險自負，并且不允許任何金融機構或支付中心集成與比特幣相關的服務。或將其用作投資目標，但俄羅斯明確禁止使用比特幣分配[9]。2017年9月，中國發布禁令各比特幣交易平臺停止境內比特幣交易業務。美、法、日、德、丹麥、俄等國持支持態度。2021年5月，中國互聯網金融協會、中國銀行業協會、中國支付清算協會發布《關于防范虛擬貨幣交易炒作風險的公告》，國務院金融委要求打擊比特幣挖礦和交易行為，堅決防范個體風險向社會領域傳遞。從不同國家的角度來看，我們發現除了禁止或將其視為非法比特幣的國家以外，大多數國家都認可它們的存在和價值。但是，中國人民銀行重申了其對比特幣的立場，該立場并不禁止支出，但認為比特幣沒有國家信用，這是比特幣功能的一部分。因此，沒有財務狀況，更不用說所謂的非財務了，最重要的是，比特幣2140年將達到2 100萬美元，并且還沒有新的比特幣。當然，使用案例研究創建數字貨幣是早期區塊鏈應用程序的主要方法之一。

（四）在金融領域應用區塊鏈的重要性

1.解決陌生信用問題。區塊鏈在比特幣上的第一個應用是增加這些消息的成本，并添加一次可以由單一力量發送的元素。某些提交沒有效果，但是它解決了拜占庭公司的普遍問題。訂婚費是“定量證明”，通常稱為“采礦”。拜占庭將軍的問題是可信的。

2.降低付款成本并簡化付款流程。就貨幣支付而言，金融機構之間的結算，結算和結算支付相對較高，并且有許多基本的交易任務。這不僅導致在用戶和金融機構的情況下與開展業務相關的費用增加，而且使小額支付服務的實施復雜化。區塊鏈技術的使用不僅可以提高處理速度和結算服務效率，還可以降低金融機構之間的原始協調成本。此外，最初的小規模跨境支付不利，因為成本已成為現實并為整體融資作出了貢獻。

3.消除資產管理中的中介。在金融資產管理方面，股票、債券、發票、收支等資產管理機構是不同的中介機構。這不僅增加了交易成本，還產生了諸如偽造證書的問題。借助區塊鏈軟件，資產可以集成到區塊鏈中，成為鏈中的數字資產，從而使數字資產所有者無須中介即可直接運營。上述功能是為了確保銀行維護和維護財產時行業基礎機構的信譽。作為托管庫和分布式分類賬之間的鏈接，分布式分類賬提供對托管庫中可信資產的安全訪問。另外，如有必要，可以使用保密，保密或公共交通過程。

4.完善證券交易系統。在傳統的安全行業中，安業務模型中的許多步驟都花費很長時間，并且金融服務行業的運營成本增加。當使用區塊鏈時，金融資產的交易是基于雙方之間根據特定規則的相互協議。區塊鏈可以通過諸如加密貨幣，退休金協議和有抵押貸款之類的代碼來證明業務的目的。這樣可以確保合同是自動執行的，正確的合同只能在當事方之間看到，并且無關的第三方可以將其隱藏。一個好的個性化網絡包可以使用適當的方法來確保業務服務滿足某些法律和法規要求。

5.優化清算結算環節。在支付方面，金融機構之間的移動和業務系統有所不同。同時，需要強大的性能，這也增加了業務成本和錯誤風險[10]。區塊鏈技術的主要功能是在不關注可靠性的任何部分的情況下，了解實時轉移的價值。商業金融交易有兩種主要類型：支付和可靠性。通過基于特定的區塊鏈技術或“支付工具”創建合法的數字貨幣并將其與鏈中上面列出的數字資產進行集成，任何支付和商品都可以在線即時完成。這樣可以減少交易成本，并縮短協議和結算時間。

6.提升用戶識別安全性。在用戶發現方面，很難在不同金融機構之間管理用戶數據。證書的成本要高得多，并且通過在嚴格監督下的中介金融機構，全球消費者會遇到暴露的風險。最重要的是，金融機構的客戶識別號（KYC）負責其生產。使用傳統方法，KYC是一個耗時的過程，由于缺乏自動化，無法完全實現。傳統的貨幣政策無法跟蹤用戶數據和組織之間交易的實際使用情況，這使管理人員難以管理其運營。

區塊鏈技術可以安全可靠地處理數字憑證，提高客戶識別效率，保證客戶隱私并同時節省成本。

四、區塊鏈技術在我國金融領域的應用前景

（一）加強區塊鏈技術的監測研究

區塊鏈技術的去中心化性質使金融投資的表現優于傳統方法并阻止了人力資本。隨著金融實力的增強，中國需要利用區塊鏈技術的新機遇，同時加強對新技術的防御和使用，以實現金融業安全性和效率的“雙重”改善。

1.加快建立專門研究單位，加強全球區塊鏈研究及其采用趨勢。它還與本地和國際區塊鏈研究公司合作并進行溝通，以評估技術成熟度的動態并及時分析金融業的潛在影響。

2.支持民營區塊鏈研究機構發展，鼓勵民營區塊鏈技術公司進行區塊鏈仿真，設立區塊鏈技術基金并探索區塊鏈中的公共采購模型。

3.積極參與國際區塊鏈標準法規的制定，鼓勵國內商業銀行和金融交易所發展區塊鏈技術合作伙伴關系。共同探索區塊鏈行業標準，探索使用場景，促進金融區塊鏈技術中的專利注冊，并與外國金融機構競爭以在區塊鏈上發表演講。

（二）盡快推進區塊鏈技術在金融市場基礎設施及金融行業的布局應用

1.對現金支付、清算、計費和注冊領域中基于區塊鏈的創新項目的回顧。這是因為區塊鏈技術提供了高級別的安全性，因為它可以完成國家（縣）之間的結算以及無須中介機構的結算。因此，通過使用區域自由貿易區作為渠道，我們可以考慮與處于“一帶一路”的國家建立跨境定居和定居中心。加強亞洲投資銀行和金磚國家銀行的區域協調作用，以改善“一帶一路”沿線國家的人民幣結算和結算狀況。

2.鼓勵股票、債券和期貨等金融實體的交易，試驗區塊鏈場景，共同開發基于區塊鏈的架構，并建立共識機制。了解股票交易，上市，托管管理，代理投票和其他應用程序，以及如何設置基于區塊鏈的加密貨幣以提高數據收集，分發和收集的安全性和效率。在這種情況下，可以使用該聯盟與更少的電子發票和更高的IT集中度進行合作，以促進基于區塊鏈技術的數字發票的使用。

3.鼓勵銀行在跨境支付、銀行間支付、資產管理、貸款協議和資產計算等領域使用區塊鏈技術，并使用區塊鏈創建新的業務模型以提高競爭力。鼓勵商業銀行集成區塊鏈技術，調查經濟弱勢地區的低水平支付，并改善欠發達地區的金融服務。

參考文獻：

[1]? 蔡釗.區塊鏈技術及其在金融行業的應用初探[J].中國金融電腦，2016，（2）：30-34.

[2]? 胡乃靜，周歡，董如振.區塊鏈技術顛覆金融未來及在上海金融中心的發展建議[J].上海金融學院學報，2016，（3）：31-41.

[3]? 王碩.區塊鏈技術在金融領域的研究現狀及創新趨勢分析[J].上海金融，2016，（2）：26-29.

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[5]? 張銳.基于區塊鏈的傳統金融變革與創新[J].西南金融，2016，（10）：18-23.

[6]? 黃銳.金融區塊鏈技術的監管研究[J].學術論壇，2016，（10）：53-59.

[7]? 喬海曙，謝姍珊.區塊鏈驅動金融創新的理論與實踐分析[J].新金融，2017，（1）：45-50.

[8]? 宮曉林，楊望，曲雙石.區塊鏈的技術原理及其在金融領域的應用[J].國際金融，2017，（2）：46-54.

[9]? 張榮.區塊鏈金融：結構分析與前景展望[J].南方金融，2017，（2）：57-63.

[10]? 孫國茂.區塊鏈技術的本質特征及其金融領域應用研究[J].理論學刊，2017，（2）：58-67.

[責任編輯 文 峰]