投服中心首次推薦專家輔助人參與訴訟

一、案件還原

近日，上海市高級人民法院（以下簡稱上海高院）就此前備受社會關注的中安科股份有限公司（以下簡稱中安科）證券虛假陳述責任糾紛案作出二審判決。中證中小投資者服務中心（以下簡稱投服中心）首次推薦專家輔助人伍堅（華東政法大學經濟法學院副院長、教授）和陳秧秧（華東政法大學商學院副教授）出庭發表專業意見。

2020年11月，上海金融法院一審判決被告中安科向兩位原告投資者賠償人民幣共計22.8萬元，被告中安消技術有限公司（以下簡稱中安消）、招商證券股份有限公司（以下簡稱招商證券）、瑞華會計師事務所（以下簡稱瑞華所）承擔連帶賠償責任。招商證券、瑞華所不服一審判決提起上訴，并向法院申請專家輔助人出庭。本案二審亮點包括：一是邀請專家輔助人出庭發表意見，且首次由投保機構推薦專家輔助人支持投資者。根據《上海金融法院關于證券糾紛示范判決機制的規定（試行）》第三十條，當事人可以申請一至二名專家輔助人出庭，代表當事人對專業機構出具的損失核定意見進行質證，或者對案件事實所涉及的專業問題發表意見。經法院建議并征求兩上訴人同意，投服中心推薦兩名專家擔任投資者方的專家輔助人出庭。庭審中，該兩名專家輔助人充分引用法律依據，列舉事實證據，就兩被上訴人是否存在虛假陳述行為以及是否已經勤勉盡責發表個人意見，體現出了較高的法律素養和專業水平，為該案的審理提供了有力智力支持。 二是首次明確中介服務機構的連帶責任比例。二審認為，證券服務機構的注意義務和應負責任范圍，應限于各自的工作范圍和專業領域，其制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，應當依法考量其過錯程度、造成投資者損失的原因力等因素，因此分別確定招商證券和瑞華所在25%和15%范圍內承擔連帶賠償責任。

二、案件評析

本案的專家輔助人指出：注冊會計師在資本市場發展中發揮著重要作用，其審計意見是投資者決策的重要參考。注冊會計師的審計能夠督促公眾公司按照法律法規和會計準則編制財務報表，更正財務報表重大錯報，整改內部控制缺陷，并能達到校正上市公司治理行為，規范市場穩健運行的目的。

而在中安科證券虛假陳述責任糾紛一案中，瑞華會計師事務所作為案涉重大資產重組交易的標的公司中安消的財務報表審計及盈利預測審核機構，應當嚴格依照審計準則要求，對被審計單位提供的會計資料發表獨立、客觀的專業意見，但是，專家輔助人查閱大量審計工作底稿發現，審計人員對涉案建造項目收入確認所執行的審計程序存在明顯瑕疵，對提前施工情形下應收賬款函證及采購記錄真實性審查過程中職業懷疑態度和職業謹慎精神欠缺。

本案是投服中心首次以推薦專家輔助人形式支持投資者訴訟，是對公益維權形式新的探索。證券虛假陳述責任糾紛中，證券公司等中介機構所提供的服務專業性強，普通投資者較難理解其服務內容，且普通投資者申請專家輔助人也存在一定困難。投服中心本次推薦評估專家作為投資者專家輔助人出庭，從專業的角度對案件事實進行分析并提出意見，以不同于代理人的角度對投資者提供維權支持。這是對投服中心維權訴訟業務的拓展和創新，有利于保障中小投資者合法權益，維護市場“公開、公平、公正”秩序，促進資本市場高質量發展。