中環海陸(301040)　申購代碼301040　申購日期7.22

發行概覽：公司擬將募集資金投向“高端環鍛件綠色智能制造項目”“配套精加工生產線建設項目”“研發中心建設項目”和“補充流動資金項目”四個項目，總投資46624.73萬元。

基本面介紹：公司是一家專業從事工業金屬鍛件研發、生產和銷售，具有自主研發和創新能力的高新技術企業。公司深耕鍛造行業多年，在鍛造、熱處理、機加工和檢測等生產環節方面，積累了豐富的制造經驗和工藝技術優勢，具備了大型、異形、高端、大規模工業金屬鍛件生產能力。公司的主要產品包括軸承鍛件、法蘭鍛件、齒圈鍛件等工業金屬鍛件，是高端裝備制造業的關鍵基礎部件，廣泛應用于風電、工程機械、礦山機械、核電、船舶、電力、石化等多個行業領域。

公司以“大、特、異、高”的產品特性適應市場，以差異化競爭和技術服務開拓市場，通過多年的積累和發展，已成為國內工業金屬鍛件的主要生產企業之一，在工業金屬鍛件市場樹立了良好的口碑和形象。公司產品得到了眾多行業客戶的認可，服務客戶包括中船澄西、南高齒、天順風能、航發科技、東方電氣、中國鐵建、中國電建、三一集團、中船重工、振江股份、龍溪股份等國內知名企業或上市公司。

核心競爭力：公司通過加大研發投入、建設研發機構與平臺等措施，與國內高校進行產學研合作，形成了自主創新為主、合作創新為輔的創新機制;堅持以客戶需求作為技術進步的發展方向，不斷深入對金屬成型工藝、金屬材料改性工藝、產品檢測工藝的研發，掌握了行業內的多項核心先進技術;實現產品與技術的持續創新，逐步向高端制造領域產品發展。公司在行業內率先開展對大型、重型、高性能鍛件制造工藝技術的研發和產業化應用，掌握了大型環鍛件控形控性技術，異形環鍛件整體軋制成形技術等;不斷優化不同材料的熱處理工藝技術，開展綠色、節能熱處理工藝技術的研發和產業化應用;自行開發了環形鍛件全自動超聲波探傷設備，實現環形鍛件質量高效可靠檢測，提高了鍛件產品檢測效率。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目緊密圍繞公司的主營業務進行，項目的建設符合公司的發展戰略，項目的實施將使公司的綜合實力得到進一步提升，提高公司的盈利能力，鞏固和提高公司市場領先地位，推動公司可持續發展，為投資者帶來更豐厚的回報。本次發行后，公司凈資產總額和每股凈資產都將大幅提高。在項目建設期間，公司的凈資產收益率將會有所降低，但隨著項目收益逐漸實現，公司的營業收入與利潤水平將有大幅增長，盈利能力隨之大幅提高。

風險因素：技術風險、經營風險、管理風險、財務風險、募集資金投資項目風險、成長性放緩的風險、控股股東、實際控制人可能履行對賭協議的風險、發行失敗風險。

（數據截至7月16日）