國邦醫藥(605507)　申購代碼707507　申購日期7.22

發行概覽：公司本次發行募集資金圍繞主營業務進行投資安排，全部用于公司主營業務相關的投資項目及發展主營業務所需的流動資金，本次公開發行募集資金扣除發行費用后擬投資于以下項目：醫藥產業鏈新建及技改升級項目、動保產業鏈新建項目、研發中心項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：發行人是一家面向全球市場、多品種、具備多種關鍵中間體自產能力的醫藥制造公司，是全球化學藥品制造產業鏈的重要參與者，2016年至2019年連續4年入選中華全國工商業聯合會醫藥業商會全國醫藥工業百強名單。公司主要從事醫藥及動物保健品領域相關產品的研發、生產和銷售，其中醫藥板塊涵蓋原料藥、關鍵醫藥中間體及制劑，動物保健品板塊涵蓋動保原料藥、動保添加劑及制劑。公司以原料藥業務為核心，向上掌握關鍵醫藥中間體的制造，并以此進一步穩定原料藥供應的品質和數量，向下通過制劑工藝及醫藥流通，將產業鏈延伸至終端藥品消費領域。

核心競爭力：發行人在長期穩健的發展中形成了“一個體系、兩個平臺”的綜合優勢，即有效的管理和創新體系，體現企業基因及文化的軟實力;先進完整的規模化生產制造平臺、廣泛有效的全球化市場渠道平臺，體現企業平臺基礎設施的硬實力。憑借自身綜合優勢，國邦醫藥獲得穩健增長的立體化優勢動能，實現了生產可復制性和產業鏈可拓展性，并在當前競爭中保持領先地位。公司創新驅動、系統保障、平臺運營的綜合優勢不僅是未來步入更廣泛的醫藥領域的良好支撐，也是公司在全球醫藥制造產業鏈中發揮更大價值的核心競爭力。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目中，關鍵中間體項目的對甲砜基苯甲醛、乙氧基丙烯、二氯乙腈等產品主要配套供應公司醫藥、動保原料藥生產使用;醫藥、動保制劑項目則是公司氟苯尼考、環丙沙星、克拉霉素、阿奇霉素等主要原料藥產品的產業鏈下游延伸。該部分募集資金投資項目建成后，有利于提高公司醫藥及動保原料藥關鍵中間體的自產率，有利于保證原料供應質量及數量的穩定性，從而提升公司產品整體競爭力和盈利規模。本次募集資金投資項目中，對公司積累的部分儲備項目進行產業化建設，豐富公司產品種類，擴大公司業務規模。項目建成達產后，將借助公司“一個體系，兩個平臺”的綜合優勢，發揮協同效應，公司的市場地位將進一步提升，盈利能力和抗風險能力將進一步增強。

風險因素：市場風險、經營風險、財務風險、技術風險、募集資金運用的風險、政策風險、管理風險、其他風險因素。

（數據截至7月16日）