家庭財富管理風險及應對策略研究

趙慧慧

隨著人們生活水平的上升，很多人手里都有一部分閑置的資產，大多數人會選擇去購買一些理財產品，無論在日常生活中還是在投資過程中都會遇到無法預測的風險，這就需要我們在理財的過程中做好規劃來有效的防范這些風險。研究調查發現，很多人在家庭財富的規化存在信息獲取不足、盲目跟風、投資風險意識薄弱的問題，所以在此提出幾點建議，具體包括：強化理財基礎知識學習、制定合理的理財計劃、線上投資注意保護信息安全、保持良好的投資心態。

一、研究問題提出

（一）研究背景

今年出現的特殊情況給不少行業帶來了巨大的沖擊，一些家庭由于不能正常工作，收入受到影響，甚至陷入了財務危機。根源是家庭沒有做好財務規劃，缺乏應急資金儲備。

另一方面，已經進行家庭財富管理的家庭可能也會受到影響。受到特殊影響，部分理財產品的風險增加，很多理財公司無法及時向投資人支付理財收益。目前來看，主要有三類理財產品容易受到影響：投資餐飲業、旅游業等實體經濟行業的委托理財產品;投資證券市場的理財產品;通過線上形式購買的信息披露不及時的委托理財產品。

（二）研究意義

大部分家庭投資理財意識不強，也沒有合理的財富規劃，這就導致了在突發意外事件的情況下，失去收入來源的家庭可能會陷入財務危機。合理分析家庭情況，就可以根據自己的實際情況來選擇合適的財富管理辦法來防范潛在風險。

正確處理風險是影響家庭理財的一項很重要的因素。在理財過程中，風險無法避免，正確的認識風險能幫助投資者在不同情況下找到合理的解決措施。

（三）研究方法

1.問卷調查法

為進行此次研究，制作了問卷并在網絡上發放，共計回收有效問卷269份，對回收的問卷進行匯總分析，并進行實地考察，針對自己想要研究的問題進行提問，在大量問卷調查結果中找出存在的問題并進一步研究解決方法。

2.文獻研究法

在問卷研究的基礎上，調查大量文獻來獲得資料，從而全面地、正確地了解掌握所要研究的問題。

二、研究的理論基礎

（一）概念解析

1.家庭財富管理

所謂家庭財富管理從概念上講，就是利用企業理財和金融方法對家庭經濟進行計劃和管理，增強家庭經濟實力，提高抗風險能力，增大家庭效用。

從技術的角度講，家庭理財就是利用開源節流的原則，增加收入，節省支出，用最合理的方式達到一個家庭所希望達到的經濟目標。這樣的目標小到增添家電設備，外出旅游，大到買車、購屋、儲備子女的教育經費，直至安排退休后的晚年生活等等。

就家庭理財規劃的整體來看，它包含三個層面的內容：設定家庭理財目標、掌握現時收支及資產債務狀況、利用投資渠道來增加家庭財富;家庭理財可以分為單身期、家庭形成初期、家庭形成前期、家庭成熟期、退休期五個階段，每個階段的家庭特征不同，適配的理財規劃方案也不同。

2.家庭財富風險

無論有沒有實行家庭財富管理，在日常生活中都存在各種可能發生的風險，例如失去經濟來源，家人突發疾病需要醫藥費，又或者今年這種特殊的情況，都會給我們的家庭財富帶來風險。購買理財產品也不能夠保證萬無一失，每種理財產品都有風險存在。

簡單地說，家庭財富風險可以分為四類：

（1）損失性風險

一旦發生將造成家庭經濟的額外支出，一般來講，支出額度較大，同時還會造成家庭收入來源的中斷、減少或終止。

（2）投資性風險

這類風險在家庭投資理財的選擇中，若對不同投資項目或理財產品的風險管理不到位，就會造成財富的大幅縮水。

（3）現金流風險

對家庭財富的長期平滑規劃不夠科學，造成短期擁有的財富未合理地分配到人生的各個階段。

（4）所有權風險

由于稅收政策、債務糾紛等因素，造成財富依法被分割、即財富的所有權部分或全部喪失。

（二）理論基礎-風險管理理論

風險管理程序應該分為以下幾步：風險識別，風險估測，風險評價以及選擇風險管理技術。風險識別是風險管理的第一步，對尚未發生的和客觀存在的客觀風險，系統地進行識別和分類;風險估測是在風險識別地基礎上，通過分析收集到的資料，估計和預測風險發生的概率和損失程度;風險評價是對風險發生的概率、損失程度，結合其他因素進行全方面考慮，評估發生風險的可能性及其危害程度。結合風險評價結果和風險管理目標，選擇出最佳風險管理技術是風險管理中最重要的環節。

三、家庭財富管理風險的調查及分析

（一）調查結果及分析

1.您偏向于用哪種方式理財：

問卷調查結果顯示，55.67%的人選擇自己制定投資計劃，占比最大，原因可能是大部分人對于理財機構的認知不夠明確;有29.37%的人選擇了借鑒專業投資機構，這對于我們合理的規劃自己的財富是有很大的幫助的。在占到5.95%選擇其他選項的人中，大部分人表示沒有理財規劃或者只是將錢存在銀行中。

2.您在家庭理財金融投資時更關注哪個因素：

分析問卷結果可以得出，在投資時關注風險性的人占比最大，占到了46.84%，說明大部分人還是在意風險的，也有27.14%的人注重投資的收益性，那么如何在保證收益的情況下將風險降到最低就是我們需要關注和解決的問題。

3.近期您理財的主要目標：

分析可得：想要通過理財實現資產增值或者保值的人占比最大，也就是我們所說的獲得收益;還有30.14%人想要通過理財提高生活質量，也是獲得收益的另外一種體現;僅有6.58%的人計劃利用理財來儲備自己的退休金，實際上，通過理財帶來的收益為自己儲備一份退休金是很不錯的選擇。

通過以上分析可以得出，大部分人更傾向于自己制定投資計劃，在投資時也會關注風險性，同時注重收益性。

（二）調查結論

分析了大量的數據并進行了一定程度的實際訪談，可以發現人們在家庭財富規劃時存在以下問題：

1.信息獲取不足

一大部分人在日常生活中并不關注理財方面的知識，在理財過程中沒辦法很好的掌控局勢;有一部分人更是不接受家庭理財。作為老齡化嚴重的國家，多數人都是典型的風險厭惡者，這部分人擔心辛苦工作得到的資金白白浪費，自己的勞動結果損失，采取保守方法。很多人對于理財機構不信任，選擇自己制定投資計劃，這么做的弊端是不能及時捕捉投資市場的微小變動，不能及時的撤出資產或者改變投資策略。

2.盲目跟風

許多人在選擇理財產品時并沒有自己的想法，只是盲目的追隨其他人，這并不是個好做法，每個家庭的狀況都不一樣，別的家庭的理財方案可能并不適合自己的家庭。

部分家庭對理財方式認知不全面，往往只知道單一的理財方式，即使知道幾個不同的理財方式，但是無法將不同的理財方式結合起來，導致理財的結局并沒有達到預期的收益。

3.投資風險意識薄弱

隨著互聯網技術不斷發展，線上渠道成為當前理財產品銷售的主要方式。一般來說，線上理財產品的風險要大于線下，因為在線上購買理財產品存在太多不確定性，沒有辦法真正的確定我們購買的產品、選擇的機構是否真的正規;同時還存在交易賬戶丟失或被盜帶來財產損失的可能。

四、家庭財富風險管理的建議

綜上，無論我們是否進行財富管理，風險總是無處不在的，我們需要做出合理的措施來防范風險。

（一）強化理財基礎知識學習

家庭金融知識水平不足是家庭財富管理不健康的癥結所在。從家庭自身來說，首先，應自發主動的學習相關金融知識，增強自身的金融素質;其次，應明確自身的投資需求，按照自身需求主動尋求適合的產品類型;最后，家庭應積極借力專業權威的財富管理機構，優化家庭的財富管理，進而達到家庭資產保值增值的目標。

只有自發地去了解理財的相關知識，才能夠在自己的投資過程中不會始終處于被動的狀態，自身對于理財知識的掌握可以幫助投資者在投資時清楚了解理財產品的每個細節，在投資時能夠更透徹的分析產品并選擇最適合自己的理財產品。

另外，投資者應該主動關注投資市場的相關信息，投資也可以說是信息戰，誰掌握的信息多，在投資市場中就更能達到自己的理財目標。

（二）制定合理的理財計劃

每個家庭的實際狀況不同，所以在投資之前要細致的分析自己的家庭狀況和理財需求，根據自身情況制定家庭理財規劃。

我們在購買理財產品的時候不能夠只購買單一的產品，組合投資既可以分散風險，又便于適時調劑資金，是一般家庭較為適宜投資方式。比如，家庭投資時可以采用35%左右的的資金用于儲蓄，25%左右購買債券，25%左右購買股票、基金，15%左右的資金購買保險的方式。

（三）線上投資注意保護信息安全

近年來，選擇線上投資的人數直線上升，這也帶來了很大的風險，這是我們需要關注的。

首先，在進行線上投資之前要確認相關理財公司有無從事理財業務的資質;同時，投資者要仔細查看產品的各方面信息，對于語焉不詳的地方，投資者應要求平臺或理財公司及時提供詳細說明，確保了解項目情況及投資風險之后再進行投資。對于已經購買理財產品的投資人，要密切關注項目收益情況，并要求理財公司按照合同約定及時報告項目情況，并根據變動情況及時止損。

投資者進行線上理財投資時，應多方了解理財項目信息，拒絕高利誘惑，同時應當仔細核實交易對方信息，注意保存證據，提高風險意識。

（四）保持良好的投資心態

在投資的過程中，虧損是很常見的，我們在遇到虧損時需要放平自己的心態，將目光放長遠，要能做到及時止損，采取合理的措施將損失降到最低。經濟周期在投資過程中是很值得關注的，我們要學會在順周期里順勢而為，在逆周期來臨時提前準備，防范風險。

總的來說，對于大多數家庭，財富管理都是非常有必要的，適當的財富管理可以幫助我們應對各種潛在的風險，而在財富管理過程中遇到的風險就需要我們多關注和了解相關知識，適當的變換理財方式做出合理的改變來應對了。

（作者單位：中華女子學院金融系）

基金項目：中華女子學院國家級大學生創新項目《新型冠狀病毒對家庭理財和消費傾向實證研究-基于北京社區居民調查》（編號：202001040736F5）。