利元亨(688499) 申購(gòu)代碼787499 申購(gòu)日期6.21

發(fā)行概覽：公司本次擬公開(kāi)發(fā)行2200萬(wàn)股人民幣普通股，占發(fā)行后總股本的25%。募投項(xiàng)目基本情況如下：工業(yè)機(jī)器人智能裝備生產(chǎn)項(xiàng)目、工業(yè)機(jī)器人智能裝備研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司主要從事智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，為鋰電池、汽車零部件、精密電子、安防、軌道交通等行業(yè)提供高端裝備和工廠自動(dòng)化解決方案。公司是國(guó)內(nèi)鋰電池制造裝備行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之一，已與新能源科技、寧德時(shí)代、比亞迪、力神、中航鋰電、欣旺達(dá)等知名廠商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司在專注服務(wù)鋰電池行業(yè)龍頭客戶的同時(shí)，積極開(kāi)拓汽車零部件、精密電子、安防以及軌道交通等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶，提升在智能制造裝備行業(yè)的地位。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司一直重視研發(fā)投入和研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)。報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入分別為7，306.60萬(wàn)元、12，569.01萬(wàn)元和16，412.01萬(wàn)元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為10.88%、14.14%和11.48%，占比較高。在對(duì)外合作方面，2020年10月12日，公司成為廣東省第一批產(chǎn)教融合型企業(yè)。公司與華中科技大學(xué)、中科院深圳先進(jìn)技術(shù)研究院、廣東省智能制造研究所、廣東華中科技大學(xué)工業(yè)研究院、中國(guó)北方車輛研究所等高校或研究所進(jìn)行“產(chǎn)、學(xué)、研”合作，通過(guò)將公司的產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗(yàn)與高校等科研機(jī)構(gòu)的理論研究經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，為公司原有產(chǎn)品的升級(jí)換代和新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)提供支持。

在消費(fèi)鋰電池領(lǐng)域，公司已經(jīng)與龍頭企業(yè)新能源科技形成穩(wěn)定、良好的合作共贏關(guān)系，是新能源科技設(shè)備供應(yīng)商中的戰(zhàn)略合作供應(yīng)商。在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域，公司與龍頭企業(yè)寧德時(shí)代、比亞迪、力神建立了長(zhǎng)期友好合作關(guān)系。

募投項(xiàng)目匹配性：投資建設(shè)生產(chǎn)項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是產(chǎn)能擴(kuò)充的需求，公司結(jié)合國(guó)家行業(yè)政策、工業(yè)機(jī)器人行業(yè)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)未來(lái)公司可以獲取的訂單，預(yù)計(jì)未來(lái)公司的產(chǎn)能將無(wú)法滿足市場(chǎng)的需求，投資建設(shè)生產(chǎn)基地勢(shì)在必行;二是旨在通過(guò)建設(shè)智能化倉(cāng)儲(chǔ)及合理的廠房規(guī)劃，提升成本競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。隨著公司生產(chǎn)的非標(biāo)設(shè)備技術(shù)提升，未來(lái)開(kāi)發(fā)的設(shè)備尺寸變大，現(xiàn)有廠房的結(jié)構(gòu)無(wú)法滿足較大設(shè)備的安裝和調(diào)試，需要建設(shè)個(gè)性化的廠房以增加空間的使用效率;投資建設(shè)研發(fā)中心項(xiàng)目是提升公司技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力的保證。公司研發(fā)的激光技術(shù)、智能控制技術(shù)可以較大提升公司現(xiàn)有設(shè)備的技術(shù)水平，是行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，是保證公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的必要條件。

風(fēng)險(xiǎn)因素：鋰電池行業(yè)增速放緩或下滑的風(fēng)險(xiǎn)、客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)、稅收政策變化風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、人工成本上升風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、客戶銷售收入波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分布不均的風(fēng)險(xiǎn)、新冠肺炎疫情對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至6月18日）