雷爾偉(301016) 申購代碼301016 申購日期6.21

發行概覽：公司本次募集資金擬投資項目圍繞主營業務進行，扣除發行費用后募集資金凈額將投資于以下項目：軌道交通科技產業基地項目、補充營運資金項目。

基本面介紹：報告期內，公司主要從事各類型軌道車輛車體部件及轉向架零部件的研發和制造，具體包括底架組成、墻板組成、車頂組成、司機室組成等車體部件以及牽引制動類、減震緩沖類等轉向架零部件，主要產品已全面應用于鐵路交通領域及城市軌道交通領域、覆蓋時速60公里至350公里的各類型軌道車輛。

核心競爭力：根據現代化軌道車輛裝備對制造技術的高標準、高質量要求，公司結合綠色高效攪拌摩擦焊、異種材料焊接與粘接等技術在軌道交通裝備領域的創新性應用，打造出軌道車輛車體大部件先進制造技術、軌道車輛轉向架系統零部件制造技術;以自動化裝備與工藝、柔性化生產制造平臺為代表的智能化控制技術;以高標準產品質量檢測技術和生產過程監控及質量溯源技術為代表的產品質量檢測與保障技術，自主研發并取得“車體牽枕緩組焊工藝”“司機室組焊工裝”等9項發明專利及46項實用新型專利。公司核心技術貫穿于產品研發、制造、檢測等全生命周期，并已全面應用于高速動車組及國內外多個國家和城市的城市軌道交通車輛，具有較強的經營成果轉化能力。

報告期內，公司主要從事各類型軌道車輛車體部件及轉向架零部件的研發和制造，憑借在軌道交通裝備領域長期經營積累、優秀的研發設計能力及成熟的生產制造能力，與中國中車各大子公司、鐵路總公司地方鐵路局、多個城市軌道運營企業及國際軌道車輛整車制造企業龐巴迪建立了長期穩定的合作關系。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目“軌道交通科技產業基地項目”的建設內容包括“軌道交通裝備智能生產線建設子項目”和“研發中心建設子項目”，是公司結合先進軌道交通領域未來發展方向對現有主營業務和核心技術的鞏固和延伸，同時也是公司持續保持科技創新、進一步提升綜合競爭力的重要舉措，符合公司未來發展方向;使用部分募集資金用于補充營運資金有利于公司抵御市場競爭風險、應對市場變化需求，從而提高公司綜合競爭力及抗風險能力。

風險因素：產業政策變動風險、市場競爭加劇風險、客戶集中度較高風險、經營風險、財務風險、技術升級迭代不能持續保持產品技術創新的風險、全面開放軌道交通設備制造領域外資準入限制導致競爭加劇風險、募投項目實施的風險、核心技術被替代風險、公司首次公開發行股票攤薄即期回報的風險、發行失敗風險、股市風險。

（數據截至6月18日）