航宇科技(688239) 申購代碼787239 申購日期6.23

發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行不超過4500萬股A股普通股股票（不考慮超額配售部分），募集資金扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：航空發(fā)動機、燃氣輪機用特種合金環(huán)軋鍛件精密制造產(chǎn)業(yè)園建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：發(fā)行人是一家主要從事航空難變形金屬材料環(huán)形鍛件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術企業(yè)，主要產(chǎn)品為航空發(fā)動機環(huán)形鍛件。此外，公司產(chǎn)品亦應用于航天火箭發(fā)動機、導彈、艦載燃機、工業(yè)燃氣輪機、核電裝備等高端裝備領域。鍛件的性能和質(zhì)量在相當大的程度上決定著航空關鍵構件的使用性能和服役行為，鍛件的組織性能直接關系到飛機的使用壽命和可靠性。發(fā)行人采用航空難變形金屬材料組織均勻性控制技術、大型復雜異型環(huán)件成形成性一體化軋制關鍵技術等核心技術，實現(xiàn)對高溫合金、鈦合金等航空難變形金屬材料的穩(wěn)定精確軋制成形，獲得精確的形狀尺寸（成形）和滿足目標要求的組織性能（成性）。

核心競爭力：公司長期致力于航空新材料的應用研究和航空鍛件先進制造工藝的研究，是國內(nèi)為數(shù)不多的航空環(huán)形鍛件研制與生產(chǎn)的專業(yè)化企業(yè)，參與了我國多個型號發(fā)動機研制和新材料的應用研究，積累了豐富的經(jīng)驗。公司整體研發(fā)實力及核心技術具有較強競爭力。公司技術創(chuàng)新工作緊緊圍繞國家重點型號研制，與航空發(fā)動機整機同步設計、同步研究、同步試制、同步應用批產(chǎn)。目前公司參與了我國多個預研和在研型號航空發(fā)動機環(huán)形鍛件的同步研制，包括新一代軍用航空發(fā)動機、長江系列國產(chǎn)商用航空發(fā)動機。

發(fā)行人在新材料的認知、工藝方案的數(shù)字化設計和仿真優(yōu)化、智能制造等方面進行了多項自主創(chuàng)新，實現(xiàn)了Inconel718、René41、Waspaloy、718Plus等主流航空難變形金屬材料的穩(wěn)定軋制成形。公司核心技術產(chǎn)品應用于新一代軍用航空發(fā)動機、長江系列國產(chǎn)商用航空發(fā)動機、世界推力最大的商用航空發(fā)動機GE9X、窄體客機領域應用最為廣泛的LEAP發(fā)動機等國內(nèi)外先進航空發(fā)動機。

募投項目匹配性：擴充公司核心產(chǎn)品的產(chǎn)能，主要依托現(xiàn)有核心技術和技術工藝優(yōu)勢，提高公司核心產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化能力，進一步提高公司市場競爭力，提升市場地位。擴充公司核心產(chǎn)品的產(chǎn)能，不僅為承接國際航空發(fā)動機客戶的訂單需求奠定基礎，還能夠滿足國內(nèi)航空發(fā)動機、燃氣輪機用環(huán)形鍛件需求，特別是國產(chǎn)大飛機發(fā)動機批產(chǎn)后，公司能夠具備持續(xù)穩(wěn)定供應產(chǎn)品的能力。

風險因素：技術風險、經(jīng)營風險、管理與內(nèi)控風險、財務風險、法律風險、發(fā)行失敗風險、募集資金投向風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至6月18日）