市場需求疲軟競爭激烈面企成本高企經營難度加大

張春良

（南方小麥交易市場，江蘇靖江 214500）

1 2021年3—4月國內面粉及麩皮的市場回顧

國家統計局公布的數據顯示，2021年一季度國內社會消費品零售總額105221億元，同比增長33.69%，兩年平均增速為4.2%；其中餐飲收入10596億元，同比增長75.8%，兩年平均下降1.0%；全國居民人均可支配收入9730元，比上年同期名義增長13.7%，扣除價格因素，實際增長13.7%；全國居民人均消費支出5978元，比上年同期名義增長17.6%，扣除價格因素，實際增長17.6%。據中國烹飪協會分析，3月份，全國餐飲收入、限額以上餐飲收入增速分別比1—2月份大幅上升22.7個、53.4個百分點，較去年同期上漲138.4個、161.9個百分點，大型品牌餐飲企業引領作用依然強勁[1]。1—3月份餐飲收入占到社會消費品零售總額的10.1%，增幅領先優勢繼續擴大至41.9個百分點。國家市場監管總局表示，我國食品安全形勢總體保持穩中向好的態勢，消費者購物主要渠道之一的網購食品抽檢不合格率為2.30%，與總體不合格率持平[2]；消費者日常消費量大的米面油、肉蛋奶等大宗食品和嬰幼兒配方食品、特殊膳食食品、保健食品等30類食品抽檢不合格率低于總體不合格率。

3—4月，隨著國內天氣趨熱，面粉保管難度加大，面粉剛性需求下降，經銷商提貨較為謹慎，國內面粉市場價格整體平穩，但走貨情況不佳。受需求疲軟制約，面粉企業多按需生產，開工率處于低位，部分面粉企業面粉庫存消化進程緩慢。國家發展和改革委價格監測數據顯示，截至4月底，全國36個大中城市集貿市場和超市富強粉平均零售價格2.76元/500 g，標準粉平均零售價格2.50元/500 g。據市場監測，截至4月底，江蘇徐州面粉企業30粉出廠價2920元/t，河南洛陽面粉企業20粉出廠價3000元/t，山東菏澤面粉企業30粉出廠價3000元/t。

國家統計局公布的數據顯示，一季度全國豬牛羊禽肉產量2200萬t，比上年同期增加387萬t，增長21.4%。隨著生豬穩產保供各項政策措施落地見效，國內生豬生產延續恢復性增長勢頭，生豬存欄環比連續6個季度回升。一季度末全國生豬存欄41595萬頭，比上年一季度末增加9475萬頭，同比增長29.5%，比上年四季度末增長2.3%。其中能繁殖母豬存欄4318萬頭，同比增加937萬頭，增長27.7%，比上年四季度末增長3.8%。《中國農業展望報告（2021—2030）》預計今年生豬存欄將恢復到常年水平，豬肉產量將達到4927萬t，比上年增長19.8%；隨著國內生豬產能恢復，豬肉、禽肉進口量分別預計比上年減少13.4%和35.5%；未來10年的前期，生豬產業主要任務仍是有效應對非洲豬瘟疫情、提升生豬產能，預計2021年生豬出欄量和豬肉產量分別達到6.13億頭和4927萬t；未來10年的中后期，豬肉產量增速將明顯回落，2030年，生豬供應預計為7.13億頭、5998萬t；在消費方面，到2030年，豬肉人均占有量將達到42.13 kg，總體消費量將達到6098萬t。

3—4月，國內面粉企業開工率偏低制約麩皮產出量，這一定程度上支撐麩皮市場行情走勢。中國海關總署公布的數據顯示，2021年一季度國內豬肉進口量總計116萬t，較去年同期增加21萬t，增幅為22.11%。自國內非洲豬瘟爆發以來，生豬供應量長期處于供應偏緊的狀態，在國內高豬價的情形下，低價進口產品需求度高，彌補國內豬肉供應空缺。截至4月底，江蘇徐州地區面粉企業麩皮出廠價2120元/t，河南信陽息縣地區面粉企業麩皮出廠價2160元/t，山東淄博地區面粉企業麩皮出廠價2120元/t。截至4月底，錦州港15%水分2020年產玉米平艙價2850～2870元/t，廣東蛇口港15%水分玉米主流成交價2960～2980元/t。

中國海關總署最新公布的數據顯示，3月份中國玉米進口量為193萬t，同比提高506.8%，一季度中國玉米累計進口量為673萬t，同比提高437.8%；3月份中國大麥進口量為107萬t，同比提高283.6%，一季度中國大麥累計進口量為239萬t，同比提高437.8%；3月份中國高粱進口量為64萬t，同比提高92.1%，一季度中國高粱累計進口量為204萬t，同比提高222.3%。美國農業部（USDA）表示，截至4月1日，美國2020/21年度對華玉米累計出口銷售量為2328萬t。美國農業參贊發布的中國谷物年度報告顯示，2020/21年度（10月至次年9月）中國玉米進口量將達到創紀錄的2800萬t，高于美國農業部4月份供需報告里預測的2400萬t。

2 影響2021年3—4月國內面粉市場行情的主要因素

3月以來，下游市場需求“量價”不給力疊加原糧采購成本高企加劇了面粉企業經營壓力，面粉企業經營格局分化較為明顯，糧源采購成本高企很大程度上支撐面粉市場價格底部。具體來看，主要影響因素有以下幾個方面。

2.1 國內經濟增速同比明顯，國內產需穩步回升

國家統計局最新公布的數據顯示，一季度國內生產總值249310億元，同比增長18.3%，比2020年四季度環比增長0.6%，比2019年同期增長10.3%[3]，兩年平均增長5.0%；一季度國內工業增加值同比增長24.4%，拉動經濟增長7.6個百分點，兩年平均增長6.7%；一季度最終消費支出對經濟增長貢獻率為63.4%，拉動GDP增長11.6個百分點，兩年平均拉動GDP增長2.5個百分點，是拉動經濟增長的主引擎。隨著國內疫情防控形勢平穩向好，供給結構不斷優化，各項政策措施落地見效，商務部預計消費市場將繼續呈現積極恢復態勢。

中國海關總署最新公布的數據顯示，一季度國內貨物進出口總額84687億元，同比增長29.2%；其中出口總額46140億元，同比增長38.7%；進口總額38547億元，同比增長19.3%；進出口相抵，貿易順差7593億元，比上年同期擴大690.6%。

一季度，全國居民消費價格同比持平。其中，3月份全國居民消費價格同比上漲0.4%，2月份下降0.2%；環比下降0.5%（見圖1）。一季度全國工業生產者出廠價格同比上漲2.1%，全國工業生產者購進價格同比上漲2.8%［4］。

圖1 2020年3月—2021年3月全國居民消費價格漲跌幅

中國人民銀行發布的2021年一季度金融統計數據表明，當前我國貨幣政策穩字當頭、金融市場流動性合理充裕；金融機構對實體經濟支持力度不減、貨幣信貸保持合理增長；金融資金的使用效率明顯提升；數據顯示，3月末廣義貨幣M2的余額是227.65萬億元，同比增長9.4%；初步統計，3月末社會融資規模存量為294.55萬億元，同比增長12.3%，其中對于實體經濟發放的人民幣貸款余額為179.51萬億元，同比增長13%。

今年一季度經濟恢復的態勢在持續，積極的因素在累積增多。我們同時也要看到，國際疫情仍在蔓延，國際環境依然復雜嚴峻，國內經濟恢復的基礎尚不牢固，部分服務業和小微企業生產經營還面臨著比較多的困難。從這些方面來說，我們還是要進一步加大對企業紓困的力度，保持宏觀政策的連續性穩定性可持續性，推動經濟穩定恢復。

國際貨幣基金組織（IMF）發布了最新的《世界經濟展望》（WEO）報告，預計中國今明兩年GDP增速分別為8.4%和5.6%，對2021年的預測較年初提升0.3個百分點，這表明，國際社會對我國經濟發展前景進一步看好。

2.2 國家臨儲麥成交量同比大增，政策加大市場調控力度

政策方面，相繼調整國家臨儲麥投放結構以及上提拍賣底價，很大程度上制約其市場有效供給力度。4月3日國家糧食交易中心發布公告：進一步調整國家臨儲小麥交易規則，一方面調整國家臨儲小麥投放結構，加大2014—2017年產國家臨儲小麥投放力度；另一方面，則進一步提高交易門檻，僅限面粉企業和飼料養殖企業參與競買，抑制投機炒作。2021年4月12日，2014—2020年產國家臨儲小麥（國標三等）拍賣底價上調60元/t，至2350元/t。這一方面直接抬高用糧主體糧源采購成本，降低政策性糧源市場有效供給力度，間接促進流通市場糧源消化；另一方面導致持糧主體心理價格預期提高，國內麥價重心整體上移。據統計，3—4月，國家臨儲小麥累計投放數量3598.3132萬t，實際成交數量1009.525萬t，平均成交率28.06%，周度成交均價2345～2401元/t；相比之下，上年同期國家臨儲小麥累計投放數量3013.8634萬t，實際成交數量362.4114萬t，平均成交率12.02%，周度成交均價2334～2344元/t。

2021年3—4月國家臨儲小麥成交的年份情況。2014年產國家臨儲小麥累計投放量148.6363萬t，實際成交量35.3857萬t，周度成交均價2333～397元/t；2015年產國家臨儲小麥累計投放量518.2506萬t，實際成交量80.4771萬t，周度成交均價2334～2392元/t；2016年產國家臨儲小麥累計投放量2067.5728萬t，實際成交量331.7823萬t，周度成交均價2322～2390元/t；2017年產國家臨儲小麥累計投放量410.0848萬t，實際成交量222.3709萬t，周度成交均價2352～2415元/t；2018年產國家臨儲小麥累計投放量95.0172萬t，實際成交量72.904萬t，周度成交均價2353～2425元/t；2019年產國家臨儲小麥累計投放量358.3148萬t，實際成交量266.2048萬t，周度成交均價2367～2431元/t；2020年產國家臨儲小麥累計投放量3.2641萬t，實際成交量1.5831萬t，周度成交均價2392元/t。

2021年3—4月國家臨儲小麥成交的主要地區情況。江蘇地區累計投放量351.7699萬t，實際成交量246.341萬t，周度成交均價2354～2434元/t；安徽地區累計投放量481.179萬t，實際成交量208.43萬t，周度成交均價2346～2404元/t；河南地區累計投放量2546.4196萬t，實際成交量384.6877萬t，周度成交均價2328～2398元/t；山東地區累計投放量56.3094萬t，實際成交量46.7443萬t，周度成交均價2370～2452元/t；河北地區累計投放量160.0151萬t，實際成交量122.01萬t，周度成交均價2369～2446元/t；湖北地區累計投放量2.6202萬t，實際成交量1.312萬t，周度成交均價2330～2408元/t。

受南通市城供糧油有限公司委托，4月27日南方小麥交易市場競價銷售5661t江蘇2020年產小麥，其中2020年產高筋紅小麥2884 t，起拍價2480元/t（價格類型：車船板價），成交價2515～2525元/t；2020年產鎮麥2777 t，起拍價2500元/t（價格類型：車船板價），成交價2530～2535元/t。

2.3 美麥期價同比明顯上漲，國內小麥進口量同比大增

美國農業部發布的4月份全球小麥供需報告，將2020/21年度全球小麥產量下調30萬t，為7.765億t；2020/21年度全球小麥期末庫存數據下調570萬t，為2.955億t；其中美國2020/21年度小麥期末庫存預估為8.52億蒲式耳（容量單位，1蒲式耳相當于35.238L），3月預估為8.36億蒲式耳；歐盟2020/21年度小麥出口預估為2750萬t，3月預估為2700萬t；中國2020/21年度小麥進口預估為1050萬t，3月預估為1050萬t。

國際谷物理事會預計2020/21年度全球小麥產量為7.74億t，比早先預測值高出100萬t；2021/22年度小麥產量將達到創紀錄的7.9億t。聯合國糧農組織（FAO）發布報告稱，雖然北半球大部分小麥作物仍處于越冬狀態，南半球國家尚未種植，但FAO發布的2021年初步預測表明，小麥產量將連續第三年增加，達到創紀錄的7.8億t。

美國農業部在舉行的年度農業展望論壇上，預計2021/22年度美國小麥產量為18.27億蒲式耳，與2020年基本持平，種植面積為4500萬英畝（土地面積單位，1英畝大約4046.864798m2），同比增長65.1萬英畝；2021/22年度美國小麥期末庫存為6.98億蒲式耳，低于上年8.36億蒲式耳，創下8年來的最低水平；2021/22年度小麥農場平均價格為5.50美元/蒲式耳。美國農業部季度庫存報告顯示，截至2021年3月1日，美國所有小麥庫存量為13.14億蒲式耳，年比同期下降7%；其中農場庫存量為2.84億蒲式耳，較去年下降16%；2021年的所有小麥種植面積估計為4640萬英畝，比2020年增長5%，這是自1919年有記錄以來第四低的小麥種植面積。

美國農業部海外農業局發布的參贊報告顯示，2020/21年度烏克蘭小麥產量預計為2581.9萬t，相比之下，上年為2914.4萬t。因天氣惡劣；2020/21年度烏克蘭小麥出口預計為1550萬t，相比之下，上年為2101.3萬t。俄羅斯咨詢機構IKAR發布報告，將2021年俄羅斯小麥產量調低到7950萬t，比早先預測的8100萬t低了150萬t。咨詢機構戰略谷物公司將2020/21年度歐盟和英國的軟小麥出口預測數據上調20萬t，為2540萬t；預計2021/22年度歐盟小麥期末庫存將比本年度增加250萬t，達到1210萬t。加拿大農業及農業食品部（AAFC）的官員警告說，干燥天氣威脅到2021年農作物產量，AAFC將2021/22年度小麥期末庫存數據下調17萬t，為605萬t。

截至4月下旬，2020/21年度（6月至次年5月）美國小麥出口檢驗量為2259.9479萬t，較去年同期的2250.8623萬t提高0.4%。截至5月5日，美國芝加哥期貨交易所美軟紅冬小麥7月合約期價報收于744美分/蒲式耳，較上年同期的519.5美分/蒲式耳，上漲224.5美分/蒲式耳，漲幅達43.21%。

中國海關總署發布的數據顯示，3月份中國小麥進口量為44萬t（見圖2），同比下降24.3%；一季度中國小麥累計進口量為292萬t，同比提高131.2%。其中自澳大利亞進口96.57萬t、加拿大77.21萬t、法國58.57萬t、美國46.26萬t、立陶宛6.61萬t、哈薩克斯坦5.75萬t。

圖2 2020年3月—2021年3月國內小麥月度進口數量

4月15日金華市糧食收儲有限公司計劃銷售2018年加拿大產小麥1600 t，起拍價2430元/t（價格類型：散裝車板交貨價），最高成交價2818元/t，成交均價2765元/t。4月16日浙江省儲備糧管理有限公司計劃銷售2017年澳大利亞產小麥20136 t，起拍價2450元/t（價格類型：散裝車板交貨價），最高成交價2700元/t，成交均價2622元/t。4月26日舟山市糧食收儲有限公司銷售2017年進口澳大利亞產小麥3500 t，起拍價2450元/t（價格類型：倉庫車板交貨），成交價2578～2606元/t；銷售2018年進口加拿大小麥3700 t，起拍價2450元/t（價格類型：倉庫車板交貨），成交價2474～2756元/t。

2.4 南方銷區儲備麥成交好轉，需求不旺制約沿海糧船運費

受國內主產區麥價上漲等因素提振，南方銷區儲備小麥成交好轉，但面粉企業開工率偏低以及進口小麥使用力度較大，制約其采購國產小麥力度。據市場監測，截至4月下旬，江蘇產普通小麥廣東黃埔港口報價2750元/t，山東產優質小麥蛇口港報價2820元/t。3月29日鶴山市糧食和物資儲備中心委托銷售2019年入庫小麥4752.745t，底價2520元/t（價格類型：散裝，倉庫堆邊交貨），成交價2520元/t。

4月1日汕頭市儲備糧食和物資有限公司委托銷售2017年產紅小麥7319 t，全部成交，底價2480元/t（價格類型：散裝，倉庫堆邊交貨），成交價2480～2490元/t。4月9日佛山市糧食集團有限公司委托銷售2019年產白麥8920t，全部成交，底價2520元/t（價格類型：散裝，倉庫車板交貨價），成交價2570～2620元/t；委托銷售2019年產藁優2018小麥5383t，全部成交，底價2580元/t（價格類型：散裝，倉庫車板交貨價），成交價2620～2640元/t；委托銷售2019年產濟南17小麥3763 t，全部成交，底價2580元/t（價格類型：散裝，倉庫車板交貨價），成交價2760元/t；委托銷售2019年產紅麥7339t，全部成交，底價2500元/t（價格類型：散裝，倉庫車板交貨價），成交價2540～2560元/t。4月14日平湖市糧食收儲有限公司計劃銷售2017年江蘇產小麥2700t，起拍價2380元/t（價格類型：倉庫車板交貨，板前費散裝20元/t），最高成交價2460元/t，成交均價2447元/t。4月14日開平市潭江糧油儲備有限公司委托銷售2019年入庫濟麥22小麥1555.33 t，全部成交，底價2600元/t（價格類型：散裝，倉庫堆邊交貨），成交價2630元/t。4月21日珠海市糧食儲備有限公司委托銷售2017年產小麥5004.07 t，全部成交，底價2410元/t（價格類型：散裝，倉庫堆邊交貨），成交價2480～2500元/t。4月22日廣東省儲備糧管理總公司銷售小麥總量64400 t，全部成交，底價2540～2600元/t(價格類型：散裝，倉庫堆邊交貨），最高成交價2670元/t，最低成交價2600元/t。

根據近期國際市場油價變化情況，按照現行成品油價格形成機制，自2021年4月28日24時起，國內汽、柴油價格（標準品，下同）分別提高100元/t和95元/t；2021年國內成品油調價已呈現“六漲一跌一擱淺”的格局，截至本次調價，汽油價格累計上調905元/t，柴油價格累計上調870元/t。據統計，截至4月底，江蘇靖江安寧港至廣東各港口1000 t級小麥船運費94～96元/t，5000 t級小麥船運費76～78元/t；至福建各港口1000 t級小麥船運費78～80元/t，5000t級小麥船運費64～66元/t。

3 國內小麥市場后期展望

3.1 2020年國內主產區小麥收購回顧

國家統計局公布的數據顯示，2020年全國夏糧總產量14281萬t，比2019年增加120.8萬t，增長0.9%；其中小麥產量13168萬t，比2019年增加75.6萬t，增長0.6%。美國農業部全球小麥供需報告預計，中國2020/21年度小麥產量預估為1.36億t，中國2019/20年度小麥產量預估為1.3359億t。

《2020年新收獲小麥質量調查情況的報告》顯示，國家糧食和物資儲備局組織小麥主產省開展小麥質量調查工作，共采集2367份樣品，涉及河北、山西、江蘇、安徽、山東、河南、湖北、四川、陜西等9個小麥主產省。2020年新收獲小麥整體質量為近10年來最好，一等比例、三等以上比例創歷史新高；容重、千粒重、降落數值為近年來較高水平；不完善粒率為歷年來最低。

2020年國內主產區夏糧收購，由于農戶惜售、貿易商囤糧、托市收購、儲備小麥階段性集中輪入以及飼企采購小麥替代玉米等因素，推動麥價重心上移，麥價同比高企，麥價整體走勢呈現“北高南低”態勢。因國內主產區2020年小麥品質情況整體較好，優質小麥與普通小麥之間的價差縮窄。由于國內主產區小麥收購進度同比偏慢，價高制約主產區小麥托市收購啟動范圍以及持續時間。2020年6月9日湖北省、6月10日安徽省、6月12日江蘇省、7月17日河南省內符合條件的相關地區均啟動2020年小麥托市收購執行預案。截至當年9月30日，國內主產區小麥托市收購量615.1萬t，較上年下降1612萬t。其中河南地區24.3萬t，安徽地區207.7萬t，湖北地區15.8萬t，江蘇地區367.3萬t。

3.2 2021年新小麥購銷格局預測

2020年10月29日，國家發改委公布國內主產區2021年生產的小麥（三等）最低收購價為2.26元/kg，較2020年上調0.02元/kg；同時，為保障國家糧食安全，進一步完善糧食最低收購價政策，2021年繼續對最低收購價小麥限定收購總量為3700萬t，與上年持平，限定收購總量分兩批次下達，第一批數量為3330萬t，不分配到省；第二批數量為370萬t，視收購需要具體分配到省。

農業農村部農情調度顯示，今年國內冬小麥種植面積3.35億畝（土地面積單位，1畝大約666.67m2），比上年增加300多萬畝，4年來首次增加。《中國農業展望報告2021—2030》預計2021年全國小麥產量將會達到1.35億t，比上年增長0.6%。4月16日農業農村部在安徽省阜陽市召開全國小麥赤霉病防控現場會，會議認為，小麥赤霉病是氣候型流行性病害，當前田間菌源充足，4月份多個降水過程將與江淮、黃淮地區小麥抽穗揚花期吻合。

由于主產區2020年小麥托市收購量大幅下降，加之國家臨儲小麥成交量大幅增加，導致主產區空倉容數量較大。據統計，截至5月初，國家臨儲小麥剩余庫存數量4800萬t左右，同比下降4000萬t左右；其中2014～2016年產國家臨儲小麥剩余庫存數量1500萬t左右，2017年產國家臨儲小麥剩余庫存數量1000萬t左右，2019年產國家臨儲小麥剩余庫存數量1600萬t左右，2020年產國家臨儲小麥剩余庫存數量600萬t左右。從國家臨儲小麥主要地區庫存分布情況來看，江蘇地區國家臨儲小麥剩余庫存數量1000萬t左右，同比下降600萬t左右；安徽地區國家臨儲小麥剩余庫存數量1200萬t左右，同比下降800萬t左右；河南地區國家臨儲小麥剩余庫存數量2300萬t左右，同比下降1700萬t左右。

據市場監測，4月底，部分地區一等白小麥凈糧進廠價格分別為：江蘇鹽城2520元/t，安徽亳州譙城2540元/t，河南漯河郾城2520元/t，山東淄博2530元/t，河北石家莊2540元/t。

預測，今年夏糧收購國內主產區售糧主體對2021年小麥心理價格預期較高，惜售心態將較為濃厚，主產區農戶惜售疊加多元市場主體搶購或助推麥價高開，高開空間影響后期價格走勢，價格影響階段性供需格局；主產區2021年小麥產量、質量影響市場主體心理預期，托市收購啟動難度較大，新麥收購周期將拉長，以往集中售糧情況難現，高價囤糧待漲面臨的市場風險加大，國家臨儲小麥采購成本將成為市場主體小麥購銷的價格風向標；國內主產區2021年小麥產量、質量情況將很大程度上影響其收購格局，飼料加工企業與面粉企業爭搶小麥仍將較為激烈。

4 國內面粉市場展望以及對面粉企業的建議

《中國農業展望報告（2021—2030）》預計，未來10年，國內小麥播種面積可能會出現先增后穩的局面，單產水平繼續提高，預計2030年小麥總產量將達到13579萬t，較基期增長2.0%；國內小麥總消費量保持增長態勢，2030年將達到14120萬t，較基期增長6.7%；國內小麥進口量將從展望初期的高位持續回落，預計2030年降至528萬t。

國內小麥需求主要包括食用需求、工業需求和飼用需求，消費數量和結構呈現“食用穩、飼用增、總量增”的特點。機構預估本年度飼用小麥消費數量區間可能在4000～5000萬t，這促使國內小麥年度內產量不足需求量。一季度，全國實物商品網上零售額同比增長25.8%，增速比上年同期提高19.9個百分點，比2020年全年提高11個百分點，兩年平均增速為15.4%。5—6月國內面粉市場消費將處于傳統淡季，面粉企業開工率將處于低位，面粉企業宜按需生產，降低面粉庫存數量，2021年主產區夏糧收購將成為面粉企業經營重心。

與國內玉米市場價格相比，小麥仍具有大規模作為飼用需求的成本優勢，飼料加工企業將積極入市收購新麥，加之主產區農戶小麥銷售心理價格預期較高，面粉企業糧源采購的成本壓力較大。

對面粉企業的建議：（1）充分做好夏糧收購市場調研，掌握主產區新小麥產質量情況以及質優品種分布區域，加大與主產區種糧大戶、農業合作社等新型生產主體的戰略合作以擴大糧源供給渠道；（2）根據自身庫存能力以及下游市場產品走貨情況，建立合理的小麥庫存數量以保障后期加工所需；（3）密切關注主產區新麥收獲上市的產量、質量以及收購進度情況，搶抓階段性市場機會，加強收購環節管理和質量管控。