力芯微(688601) 申購代碼787601 申購日期6.16

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行1600萬股A股普通股股票，占發行后總股本不低于25%。本次募集資金扣除發行費用后的凈額全部用于公司主營業務相關項目，具體如下：高性能電源轉換及驅動芯片研發及產業化項目、高性能電源防護芯片研發及產業化項目、研發中心建設項目、發展儲備項目。

基本面介紹：發行人致力于模擬芯片的研發及銷售，主要通過高性能、高可靠性的電源管理芯片為客戶提供高效的電源管理方案，并積極研發和推廣智能組網延時管理單元、信號鏈芯片等其他類別產品。目前，公司基于在手機、可穿戴設備等應用領域的優勢地位，成為了消費電子市場主要的電源管理芯片供應商之一，并持續在家用電器、物聯網、汽車電子、網絡通訊等領域進行布局。電源管理芯片主要為電子設備提供各種電能管理的解決方案，其性能和可靠性將直接影響電子設備的工作效率和使用壽命，是電子設備中不可或缺的部分。電源管理芯片的應用領域廣泛，但市場長期由國際品牌主導。

核心競爭力：公司深耕電源管理領域近20年，圍繞電源管理芯片低噪聲、高效能、微型化及集成化等發展趨勢，結合手機、可穿戴設備等應用領域的市場需求持續研發，形成了豐富的核心技術和功能模塊IP，并以此為基礎形成了覆蓋電源轉換、電源防護等多類別設計平臺。公司上述技術體系是經過多年研發積累而形成的，在應用中得到市場驗證并不斷優化，為研發團隊提供了大量先進成熟的基礎架構的同時，保持了一定的先進性。研發團隊在設計平臺中調用各種成熟的模塊IP并應用于電路設計中，可以更好地形成電源解決方案并快速實現研發目標，保障了研發的準確性和高效率。公司憑借市場針對性強、高效準確的研發體系，準確把握手機、可穿戴設備等應用領域的發展趨勢，使得公司在手機、可穿戴設備等領域上具備出色的創新能力。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目圍繞公司主營業務開展，主要目的是提高技術研發水平、實現新產品的研發及產業化，并增強公司的核心競爭力，是對公司主營業務的鞏固和提升。此外，公司深耕電源管理領域近20年，在EOS防護、低噪聲、高精度、集成化等多個領域自主研發形成了EOS快速抑制和釋放技術、低噪聲及高電源紋波抑制技術、精準電流電壓檢測充電管理技術、復雜多電源系統供電智能切換和管理技術等核心技術，并在大量的功能模塊IP上得到體現。上述技術體系及設計平臺在應用中得到市場驗證并不斷優化，為研發團隊提供了大量先進成熟的基礎架構，有利于公司實現快速、準確的產品研發，為本次募集資金投資項目的順利實施奠定了技術基礎。

風險因素：經營風險、技術風險、財務風險、內控風險、發行失敗的風險、募集資金投資項目風險。

（數據截至6月11日）