杭州熱電(605011) 申購(gòu)代碼707011 申購(gòu)日期6.18

發(fā)行概覽：本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬全部用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目，具體如下：麗水市杭麗熱電項(xiàng)目集中供氣技術(shù)改造工程、杭州熱電集團(tuán)信息中心、麗水市杭麗熱電項(xiàng)目集中供熱三期項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還銀行貸款。

基本面介紹：公司是一家主營(yíng)工業(yè)園區(qū)熱電聯(lián)產(chǎn)、集中供熱的節(jié)能環(huán)保型企業(yè)。公司提供的主要產(chǎn)品是蒸汽與電力。公司生產(chǎn)的蒸汽向工業(yè)園區(qū)內(nèi)的工業(yè)用戶供應(yīng);電力直接出售給國(guó)家電網(wǎng)公司。熱電聯(lián)產(chǎn)具有節(jié)約能源、改善環(huán)境、提高供熱質(zhì)量、增加電力供應(yīng)等綜合效益。熱電廠的建設(shè)是城市治理大氣污染和提高能源利用率的重要措施，是集中供熱的重要組成部分，是提高人民生活質(zhì)量的公益性基礎(chǔ)設(shè)施。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司是浙江省較早建成的熱電聯(lián)產(chǎn)、集中供熱環(huán)保節(jié)能型企業(yè)。公司一直立足于長(zhǎng)三角區(qū)域進(jìn)行熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)、投資和運(yùn)營(yíng)管理。經(jīng)過多年發(fā)展，公司已發(fā)展成為業(yè)務(wù)集熱電聯(lián)產(chǎn)、熱力供應(yīng)、煤炭經(jīng)營(yíng)于一體，地域覆蓋上海、杭州、麗水、湖州、紹興、寧波、舟山等各地工業(yè)園區(qū)的多元化、跨地區(qū)企業(yè)集團(tuán)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)工業(yè)企業(yè)分布集中，各類企業(yè)對(duì)電力和熱力旺盛的需求為公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供了充分的保障。公司控股、參股的熱電廠在浙江省和上海市一共覆蓋了多個(gè)長(zhǎng)三角的開發(fā)區(qū)和工業(yè)園區(qū)。隨著企業(yè)不斷遷入園區(qū)，以及園區(qū)現(xiàn)有企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，公司客戶的電力和用汽量需求預(yù)計(jì)有望不斷增長(zhǎng)。

公司在浙江省、上海市多個(gè)工業(yè)園區(qū)內(nèi)投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目;并在寧海灣循環(huán)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、舟山海洋產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)開拓發(fā)展熱力供應(yīng)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)布局合理，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)能力已經(jīng)形成。公司下游涵蓋化工、食品、醫(yī)藥、機(jī)械、紡織、印染、皮革、造紙、包裝等多個(gè)行業(yè)。公司跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)發(fā)展能分散市場(chǎng)集中度過高帶來的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并能有效把握不同區(qū)域梯次推進(jìn)的市場(chǎng)擴(kuò)張機(jī)會(huì)。

募投項(xiàng)目匹配性：公司本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加合理，盈利能力將顯著增強(qiáng)，從而大大提高公司的整體營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)水平。本次募集資金將用于滿足公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展、管理創(chuàng)新的資金需求，對(duì)公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)具有積極的促進(jìn)作用。此次募集資金將有助于改善公司的財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)、提升公司的融資能力，為實(shí)現(xiàn)未來發(fā)展目標(biāo)提供資金支持。此次募集資金投資項(xiàng)目的完成將進(jìn)一步擴(kuò)大公司生產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力及可持續(xù)發(fā)展能力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)及政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至6月11日）