指數穩定　鴻蒙爆發

尹星

交易環境穩定 專注熱門賽道

主持人：又是一周過去了，指數依然橫盤整理，個股還是漫天橫飛。

泛舟：大日子前的常態，小跌小買，大跌大買。上周指數就開始挖坑，只是這個坑比較淺，誰都不想在這個無風險窗口期讓出便宜籌碼。周四一天，創業板直接把一周半挖的坑填滿了。

主持人：那大日子后呢，就未必會有這么穩定的環境了？

泛舟：到時候就要看指數的技術面及各主要經濟體的政策了。反正還有兩周半，大家慢慢折騰，不著急。過了7月，一旦美國失業率出現明顯好轉，立馬就會減QE，同時把加息放上議程，只要這些動作開啟，新興市場的指數就會有反應，到時候我會通過技術面觀察這個波動是短期的還是中期的。

主持人：真是今朝有酒今朝醉啊！

泛舟：一向如此！短線必然是只看當下市場環境以及熱門板塊和公司，也不用考慮幾周后的事。長線你還在乎幾周后干嘛？幾個月甚至一年都不會在意。就怕做著長線卻希望馬上漲，有了預期就會有傷害。再說了，這指數的波動和短期市場機會有啥關系，板塊該漲的一個都沒落下。從新能源到消費再到高端制造，一輪又一輪。投資就是投未來，當下估值高，是因為流動性充裕。一收估值，自然會低，屆時又是大把長線布局的機會。每一次流動性枯竭導致市場估值沒法看時，都是大機會。上一次就是茅臺500元以下的時候，市盈率15倍，一片哀嚎。下一次呢？慢慢等吧，會有流動性枯竭的時候。這個過程會很緩慢，且中間還有很多結構性的機會。還是那句話，對著上面的熱門賽道懟就好，還有至少兩周半窗口期。

主持人：行！有你這句話我們下周繼續盤！

如何理解鴻蒙概念

主持人：本周蕭蕭因故請假，直接請上驕陽，鴻蒙概念集體爆發，怎么看待這個板塊？

驕陽：我覺得也沒必要太上頭了，一致性太強，肯定有資金會兌現利潤的，后面等調整后再看吧。

主持人：本周市場震蕩，結構性熱點突出，但是依然沒有突破，如果鴻蒙下周出現調整，會不會引發市場動蕩？

驕陽：如果鴻蒙調整，肯定會引起動蕩，這個是必然的，但是這種動蕩屬于正常合理的走勢。從指數結構上來說，這里就算調整，各周期也依然沒有太大問題，反而如果真的迅速地連續4-5天上漲我覺得才是最可怕的，反而容易出現沖頂預期。震蕩不可怕，資金正好可以利用震蕩在板塊間切換機會，如果看平均股價指數，那么還是具有進一步突破的機會。

主持人：如果鴻蒙震蕩，分流出來的資金是否也會去布局科技股其他分支？

驕陽：我覺得大概率吧，如果下周鴻蒙產生震蕩，從而把芯片半導體板塊中的優質個股打下來，我覺得反而是一次機會。畢竟鴻蒙這種強勢的板塊不會一下死，就算展開中期調整，都要震蕩好一段時間，芯片半導體一旦下調，反而容易出現場外資金搶籌疊加場內資金補倉，這樣不排除一些個股出現短期大幅上漲的行情。類似的，如果指數出現一次短暫的震蕩調整，本周走勢突出的軍工也很可能出現一次較好的機會。鴻蒙概念中，物聯網這塊我覺得是最有意思的，畢竟鴻蒙開源要做的就是萬物物聯，從這個主題出發，其實很早之前我們就說過最受益萬物物聯的一個分支，智能控制器。一旦萬物物聯，這類產品銷量必然是幾何層次爆發的，這樣業績持續超預期的可能性是很大的，所以這個板塊別看這兩年漲得多，但是依然具備走長牛的機會。

主持人：臨近中報，業績增長應該是機構必然要做的一個方向，怎么看待這個機會？

驕陽：其實這個方向前面我們就提到了一個板塊，鋼鐵。鋼鐵中報大概率還是超市場預期的，而且從市場認知上來說，對鋼鐵板塊的熱度也是明顯降低了，甚至有點無人問津的意思，但這不影響各個鋼鐵公司賣產品賺大錢，這也是一個預期差，所以鋼鐵這個板塊的中報行情我覺得是值得期待的，類似情況的還有煤炭。

（本文提及個股僅做分析，不做投資建議。）