堅守初心真抓實干以完善信貸資產流轉市場擘畫中心發展新藍圖

賈波

作為中央結算公司（以下簡稱“公司”）多元化、集團化戰略的重要板塊，銀行業信貸資產登記流轉中心（以下簡稱“銀登中心”）自成立以來，以契合監管政策和市場發展為導向，以契合集團戰略協同為依托，積極推動信貸資產流轉市場建設，在服務監管和市場、盤活信貸存量、支持實體經濟、化解金融風險等方面發揮了積極作用，贏得了監管部門的信任和支持，受到了市場的歡迎和認可。展望未來，銀登中心將在監管部門指導和中央結算公司總體戰略規劃下，積極擘畫新形勢下的發展新藍圖。

固本強基，厚積薄發，信貸資產流轉市場建設取得積極成效

（一）以集中統一登記為基礎，履行監管支持機構職能

作為監管支持機構，銀登中心多年來積極推動信貸資產流轉市場集中登記工作，以促進市場陽光化發展，為監管部門掌握市場全貌、提升監管質效提供抓手。

一是根據《關于銀行業信貸資產流轉集中登記的通知》（銀監辦發〔2015〕108號），對銀行業金融機構的信貸資產流轉業務進行集中登記，并前瞻性地采用穿透式登記安排，對流轉的底層信貸資產逐筆進行詳細電子化記載，為監管部門的穿透監管提供支持。

二是根據《關于做好2017年非現場監管報表填報工作的通知》（銀監發〔2016〕55號），協助監管部門將銀行業金融機構開展的信貸資產流轉業務納入監管統計口徑，并與集中登記數據進行核驗比對，進一步強化集中登記機制的相關要求。

三是根據《關于銀行業金融機構信貸資產證券化信息登記有關事項的通知》（銀保監辦發〔2020〕99號），履行信貸資產證券化信息登記職責，在監管指導下將流轉業務集中登記經驗做法應用于信貸資產證券化業務領域，實現了穿透至底層資產的證券化信息登記，為增強監管精準性、提升市場透明度奠定了基礎。

（二）以市場機制建設為核心，提升存量信貸資產盤活效率

作為監管部門指定的信貸資產流轉平臺機構，銀登中心圍繞自身職能定位，與市場各方緊密合作，積極推動信貸資產流轉市場機制的建設與完善。

一是健全市場制度體系。銀登中心先后發布了信貸資產流轉市場登記、交易、結算、信息披露等業務規則，為機構開展業務提供具體指引;組織起草市場主協議及標準合同文本，推動市場形成共識，并鼓勵以線上電子化方式簽署協議，目前超過90%的業務通過標準合同文本完成。

二是加強市場規范建設。銀登中心與中債金融估值中心有限公司合作推出信貸資產估值服務，每日發布估值及價格指數，以促進市場價格發現，目前估值覆蓋率超過50%;推出券款對付（DVP）結算、代理付息兌付等服務，以降低結算風險，提高市場效率。

三是強化系統技術支撐。銀登中心依托總公司技術實力，在保障安全平穩運行的基礎上，不斷豐富系統功能，提供多樣化的產品類型與靈活的交易方式，目前已可實現業務全流程線上操作，確保每筆交易可跟蹤、可追溯，滿足機構的實際業務需求。

（三）以小微信貸流轉為抓手，提升服務實體經濟質效

銀行信貸是我國實體經濟特別是小微企業等重點領域的主要融資來源。銀保監會高度重視小微企業金融服務，鼓勵和引導銀行開展小微貸款流轉業務以盤活存量資產。

銀登中心積極落實監管政策要求，始終將小微貸款流轉作為業務開展的重中之重，針對小微貸款流轉建立綠色通道機制，優化工作流程，提高業務效率;鼓勵銀行用好用足支持政策，探索創新小微貸款債權直接轉讓等業務模式，積極參與小微貸款流轉業務，實現銀行間的優勢互補、協同發展。目前，銀登中心小微貸款業務流轉占比超過50%，已成為銀行業支持普惠金融發展的重要“助推器”。

（四）以不良貸款轉讓為依托，提升金融風險化解能力

有序推動銀行不良貸款的轉讓處置是防范化解金融風險的重要任務。2016年4月，原銀監會發布《關于規范銀行業金融機構信貸資產收益權轉讓業務的通知》（銀監辦發〔2016〕82號），據此銀登中心啟動不良資產收益權轉讓業務試點，為銀行機構特別是中小銀行處置不良貸款提供了市場化的創新渠道。

2021年1月，銀保監會發布《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》（銀保監辦便函〔2021〕26號），允許部分銀行通過銀登中心開展單戶對公不良貸款和批量個人不良貸款轉讓業務試點，以進一步拓寬不良貸款處置渠道和方式，為新形勢下強化信貸資產處置管理提供了重要的制度安排和機制保障。

守正創新，行穩致遠，

持續推動信貸資產流轉市場發展完善

展望未來，銀登中心將認真貫徹銀保監會監管精神，緊密圍繞公司戰略規劃目標，充分發揮金融基礎設施和監管支持機構功能作用，不斷完善信貸資產流轉市場建設，重點做好以下幾方面工作：

（一）強化集中登記機制，提升數據應用水平

不斷提高集中登記工作的全面性、及時性和準確性，在此基礎上加強數據挖掘分析，為市場提供有針對性的數據信息服務，進一步提升市場透明度。

（二）繼續促進小微等領域信貸資產流轉盤活

穩步推進信貸資產流轉盤活，推動小微民營企業、科創企業、綠色產業等重點領域信貸資產的流轉，助力銀行服務于實體經濟轉型升級。

（三）完善信貸資產證券化業務監管支持職能

進一步完善證券化登記監測系統和制度建設，加強統計監測分析，助力事中事后監管，提高證券化信息登記質量，更好地發揮監管支持作用。

（四）推進不良貸款轉讓，發揮平臺功能優勢

持續優化不良貸款轉讓業務制度、機制和系統建設，加強監測分析，充分發揮不良貸款轉讓業務平臺功能優勢，推動市場規范、高效發展。

（五）持續加強系統建設，發揮科技引領作用

根據監管要求和市場需求不斷完善業務系統建設，切實保障系統安全高效運行，積極探索大數據、區塊鏈等前沿技術在市場中的應用。

作者：銀行業信貸資產登記流轉中心黨委副書記、總裁

責任編輯：印穎? 鹿寧寧