可靠股份(301009) 申購代碼301009 申購日期6.4

發行概覽：公司擬申請向社會公開發行人民幣普通股（A股）不超過6797.00萬股，募集資金總額將視詢價確定的發行價格確定。本次發行募集資金扣除發行費用后，擬投入以下項目：智能工廠建設項目、技術研發中心升級建設項目、品牌推廣項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司自2001年成立以來，始終專注于一次性衛生用品的設計、研發、生產和銷售，公司的主要產品包括嬰兒護理用品、成人失禁用品和寵物衛生用品和口罩。公司采用“ODM+自主品牌雙輪驅動”的發展模式，產品暢銷國內外市場，榮獲生活用紙委員會評選的2018年度中國嬰兒紙尿褲行業10強企業、2018年度中國成人失禁用品行業10強企業。

核心競爭力：發行人在成人失禁用品這一細分市場中，不但進入時期早，并且專注度高。市場上較大規模的競爭者多把生活用紙作為其主要業務，造紙作為主要產品，有資源優先投入的優勢，而成人失禁用品等產品多為生活用紙的衍生業務。與其不同的是，發行人自成立之初便瞄準成人失禁用品市場和未來老齡化發展的趨勢，十余年持續地打造品牌，投入資金進行技術和工藝的開發，全方位培育了研發、生產和銷售的骨干隊伍，對市場的發展和趨勢擁有獨到的見解，并擁有覆蓋高中低各個層次的豐富產品線，在行業上擁有一定的深耕優勢。

公司專注于一次性衛生用品的生產，產品線布局豐富，涉及成人失禁用品、嬰兒護理用品和寵物衛生用品，產品涵蓋紙尿褲、拉拉褲、護理墊、紙尿片、婦嬰兩用巾、產婦巾等多種類別。經過近十年的穩步發展，公司目前已經成為行業內規模領先的一次性衛生用品生產企業，目前公司共擁有29條生產線（不包括口罩），年銷售額超過16億元，規?；a優勢突出。此外，公司生產設備一般為通用生產線，同一條生產線可以滿足多種產品類別和型號的生產，公司擁有高效準確的生產管理系統和具有豐富技術和經驗的生產人員，可以通過靈活設置生產計劃達到柔性生產的目的，進而滿足不同客戶的需求，保證供貨的充足性和及時性。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目總投資額為79276.38萬元，擬使用募集資金78800.00萬元。智能化工廠完成后，將擴大公司紙尿褲、拉拉褲等產品的產能，擴大公司規模。技術研發中心升級建設項目建設完成后，將提升公司技術研發水平，提升產品質量，實現產品升級。品牌推廣項目實施后，將擴大公司品牌知名度，進一步擴大公司市場競爭力。補充流動資金，將增強公司未來的競爭力和持續經營能力。

風險因素：宏觀經濟風險、市場風險、創新風險、技術風險、經營風險、財務風險、法律風險、實際控制人控制不當風險、募集資金投資項目風險、核心管理人員及技術人員流失風險、發行失敗風險。

（數據截至5月28日）