博力威(688345) 申購代碼787345 申購日期6.1

發行概覽：公司本次擬公開發行不超過2500萬股股票，募集資金將運用于以下項目：輕型車用鋰離子電池建設項目、研發中心建設項目、信息化管理系統建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家以鋰離子電池研發、制造和銷售為基礎的高科技企業，是“中國鋰電池出口前20強企業”和“中國電池百強企業”。自2010年成立以來，公司秉承以推動中國鋰電池產業進步為己任的理念，緊緊圍繞國家新能源及節能環保戰略規劃，結合自身技術優勢，專注于鋰離子電池的研發、制造和銷售，主營業務未發生重大變化。2017年公司收購凱德新能源，實現了從鋰離子電池組制造到電芯生產的后向一體化發展，形成了以電池管理系統開發為核心，集鋰離子電芯研發生產、電池組結構設計、電池保護板設計制造、成品組裝為一體的完整制造體系。

核心競爭力：經過多年發展，公司在電池管理系統和結構件研發設計以及高性能鋰離子電芯研發方面積累了豐富的理論和實踐經驗。電池管理系統是鋰離子電池組的核心必備部件，俗稱“電池保姆”或“電池管家”，主要用于電池的智能化管理及維護，決定著電池組的安全性和可靠性。公司通過自主研發的電池管理系統，在電池保護全面化、物聯網化以及模塊化等多方面進行了強化，掌握了基于充放電保護、電池參數智能管理、溫度預警及保護、數據傳輸、電池安全保護監控和多申芯平衡等方面的重要技術;在結構件研發設計方面，由于鋰離子電池組主要是放置在電子產品的內部工作，因此對結構件的精密性、絕緣性有較高要求。同時結構件主要起保護鋰離子電芯和電池管理系統的作用，對電池的安全性和可靠性有至關重要的作用。公司自主研發設計的具有防蔓延功能的結構件，可有效阻止鋰離子電池組燃爆蔓延，大幅提高公司產品的安全性，相關產品在TUV實驗室通過了日本松下的慢速針刺測試，獲得了日本松下的技術認可，展現了較強的技術實力。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目將有效提升公司核心產品的生產能力，有利于拓展公司未來發展的市場空間。通過本次募集資金投資項目的實施，公司的盈利能力及抗風險的能力將有所提升，對公司的可持續發展起到積極作用。本次募集資金到位后，通過補充營運資金，可以有效緩解公司營運資金的壓力，有利于公司根據原材料價格更加靈活地調整采購和庫存數量;同時，有助于公司提高業務開拓力度，提升公司的核心競爭力。另外，補充營運資金后，公司可以降低債務融資規模，減少財務費用，短期償債能力增強的同時經營風險和財務風險隨之下降。

風險因素：經營風險、技術風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險。

（數據截至5月28日）