吉林省企業內部控制對企業創新的影響研究

王妍淼?張志花

摘 要：本文選取了2015年-2018年吉林省所有上市公司的財務數據作為研究樣本，檢驗了吉林省企業的內部控制對企業創新的影響，同時考察了在政府補助不均衡的情況下，兩者之間的關系。研究發現，隨著內部控制水平的提升，企業對高風險的研發創新活動的規避意識加強，企業的創新活動減少。兩者的負相關關系在政府補助少的情況下更加顯著。通過進一步研究發現，相較于國有企業，二者關系更顯著于民營企業樣本中。本文針對吉林省企業進行研究，對深入了解吉林省企業創新情況、政府對企業發展的影響具有重要價值。

關鍵詞：內部控制;創新;吉林省;政府補助

一、引言

內部控制是我國多年以來的熱門話題，是公司治理的一項重要的手段。為提高企業經營管理水平和風險防范能力，促進企業可持續發展，維護社會主義市場經濟秩序和社會公眾利益，2008年5月，我國發布了《企業內部控制基本規范》。而后相繼發布了有關內部控制的各項指引和規范，逐步完善相關的法律規定，為企業內部控制的實施提供了有效的法律依據，促進企業內部控制系統的有效性。

而創新對于企業來說，是一項高風險、高收益的投資活動。一方面，創新能夠為企業帶來更高質量的發展，是企業實現經濟增長的驅動力;另一方面，創新活動的周期較長，且充滿了不確定性。從初期投入建設到研發、實驗、生產新產品的過程中可能會出現多次的研發失敗的情況。對于企業來說，是否有能力承擔創新過程中的損失，最終創新成功還是管理層和股東需要權衡的問題。

政企之間的良性互動是推動當地經濟發展的重要一環，政府支持能夠直接或間接地影響企業的發展，其中政府補助是最直接最普遍的一種方式。而政府補助是較為主觀性的行為，政府將決定補助的對象和力度。那么在吉林省這個發展并不發達的地區，政府補助不均衡的情況下，企業內部控制與創新之間的關系有何影響？在產權性質不同的情景下，二者關系又有什么變化？下面，本文基于以上問題展開研究。

二、吉林省企業創新情況

2019年，我國東部地區生產總值511161億元;中部地區生產總值218738億元;西部地區生產總值205185億元;而東北地區生產總值只有50249億元。吉林省GPD總量在東北地區排名倒數第一，處于比較落后的狀態。近五年省內上市公司獲得高新技術認定的企業①數量情況（公司本身及下屬公司）見下表1。其中，每年長春市獲得高新技術認定的企業數量均占省內企業數量的一半以上。整體來看，吉林省內高新技術認定企業的數量在全國總數的1%左右。

表2，2019年吉林省的企業創新排名為26，處于全國中下游。導致吉林省企業創新能力較差的原因可能為：（1）人才流失。人才是實現創新發展的最主要元素之一。吉林省缺乏優質企業，整體市場環境較為落后，企業缺乏新穎的技術、思想以及優厚的待遇，對人才的吸引力不夠;政府也缺少吸引人才、留住人才的政策扶持。使吉林省陷入了人才流失引起發展滯緩，發展滯緩帶來人才流失的惡性循環。（2）思想固守。大多數人的思想保守、追求穩定，這種現象普遍存在于東北三省，因此吉林省雖然有公司有企業，但是大型公司、名企卻非常少。多數公司在發展到一定程度之后就安于現狀，整體的創新意識不強，甚至可以說是缺乏，這使得企業的創新從源頭開始乏力，創新能力薄弱，效果欠佳。（3）政府力度不足。2016年，吉林省政府印發《吉林省中部創新轉型核心區總體規劃》，規劃將長春市、吉林市、四平市等35個縣（市、區）打造成創新轉型核心區，重點扶持支柱產業、優勢產業、新興產業，以期建設創新大省，其規劃的近期目標到2020年。從表2各省市創新能力綜合②排名中可以看到，吉林省綜合創新能力居于27位，名次靠后，截至2019年其規劃打造的創新核心區并沒有發揮更大的作用，整體創新水平不高。

三、理論分析及研究假設

內部控制包括內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通以及內部監督五大要素，隨著內部控制質量的提高，五大要素的標準和要求更加嚴格。創新是一項高風險的投資活動，具有較強的不確定性，其前提條件不僅需要企業有足夠的資金支持、技術支持，還需要企業具備能夠承擔創新過程中出現損失的風險，甚至是創新失敗的風險。因此作為一項關鍵的風險點，本著成本效益原則，很難輕易通過風險評估環節。而且在所有權與經營權相分離的情況下，管理者作為“理性人”，在管理企業的過程中，會主動避免作出可能損害自身利益的策略，很可能因為創新的收益難以準確預期而減少創新活動。Li等（2019）以中國上市公司為樣本，發現擁有高質量內部控制的企業在探索性創新、常規創新和總體創新方面的創新活動較少。

政府在企業的創新活動中，擔任著重要的角色。為支持企業創新，政府開展了一系列手段，包括稅收優惠、政府補助。其中，政府補助能夠直接在資金方面支持企業進行創新投入。李健等（2016）研究發現，政府補助能夠減緩企業的外部融資約束，平滑創新投資波動，推動創新的可持續性。傅利平等（2014）發現企業獲得較多的政府補助時，不僅擁有更充裕的現金流，還對外展示了良好的政企關系，增強市場投資者的信心，促進有效投資，以推動企業創新活動的進行。反之當政府補助較少時，企業的創新條件較為薄弱，風險增多?？紤]到吉林省企業本身行事風格偏保守，企業更會通過內部控制系統規避風險較高的創新活動，以保持企業的可持續發展?；谝陨戏治觯岢鱿铝屑僭O：

H1：內部控制與企業創新顯著負相關。

H2：政府補助越少，內部控制與企業創新的負相關關系越顯著。

四、實證研究設計

1.樣本選擇與數據來源

本研究基于時效性及數據獲取情況，選取2015年-2018年吉林省上市公司為樣本，財務數據來源自國泰安數據庫。本文剔除了金融業、數據缺失和異常、ST類企業的樣本。

2.模型設計與變量定義

為考察企業內部控制對企業創新的影響，構建模型。

（1）被解釋變量——企業創新

有關企業創新的衡量方法，可以分為創新投入和創新產出兩個方面。創新投入反映的是企業的創新意識，而創新產出反映的是企業的創新結果?；诩质∑髽I發展水平較為落后的情況，本文選擇從創新意識的層面衡量企業創新。參照黃珊珊等（2017），選用研發投入費用與總資產的比值衡量企業創新。

（2）解釋變量——內部控制

用來衡量內部控制的指標大多為迪博內控指數?！暗喜ぶ袊鲜泄緝炔靠刂浦笖怠笔怯晌覈喜┕景l布的，能夠綜合反映上市公司內控水平和風險管控能力。為了方便本文后續的數據分析，選取了該指數的自然對數作為內部控制指標，指標數值越大，說明內部控制的質量越高。

（3）分組變量——政府補助

參考倪靜潔等（2020），本文采用政府補助與營業收入的比值來衡量企業獲得的政府補助。

（4）控制變量

本文控制了相關的企業特征變量：財務杠桿（Lev）、股權集中度（Top）、企業年齡（Age）;影響企業創新的變量：企業規模（Size）、總資產收益率（Roa）;以及對年份和行業進行了控制。

五、實證分析與結果分析

1.描述性統計

從表4來看，內部控制（IC）的最小值為6.0261，最大值為6.6312。企業創新（RD）的最小值為0.00001，最大值為0.06262，說明吉林省不同公司的創新水平有較大差異，個別公司的創新意識極其淡薄，平均值為0.01598，總體的創新水平較低。政府補助（GS）最小值為0.00004，最大值為0.29611，說明政府對不同企業提供的補助力度是不同的，且存在較大的差別。

2.多元回歸分析

表5列示了內部控制與企業創新的回歸結果，以及在政府補助不均衡的情況下二者的關系。全樣本中，內部控制（IC）的系數為-0.024，在5%的水平上顯著為負，說明內部控制水平越高越能規避企業高風險的創新活動。本結果支持了假設1。

表6為將樣本數據按照政府補助情況分組后再次回歸的結果。在政府補助少的樣本組中，內部控制（IC）的系數為-0.029，在1%的水平上顯著;在政府補助多的樣本組中，內部控制對創新的影響并不顯著。說明當政府補助較多時，企業的創新活動受內部控制的影響不大;政府補助較少時，企業非常謹慎的利用內部控制規避掉企業高風險的創新活動。綜上，假設2得到了驗證。

3.進一步研究

我國國有企業是由中央或地方政府控制的，在資產規模、資金實力等方面均優于非國有企業。所以相較于國有企業，非國有企業更難承擔創新活動實施過程中可能出現的多次失敗的情況。并且，非國有企業可支配、可獲得的資源較國有企業更少，其創新能力和條件更差。因此，非國有企業的創新投資行為更加保守，更有利用內部控制規避高風險類創新活動的動機。綜上，本文認為相比國有企業，非國有企業的內部控制對企業創新的負相關關系更加顯著。

表7列示了不同產權性質下，吉林省企業內部控制與企業創新之間的關系。非國有企業中，內部控制（IC）的系數為-0.02，且在5%水平上顯著負相關，而在國有企業樣本中，兩者關系并不顯著，這表明相較于國有企業，非國有企業的資金實力較差，資源較少，更會通過內部控制規避企業高風險的創新活動。

六、結論與建議

本文將吉林省2015年-2018年的上市公司作為樣本，并結合政府補助情況和產權性質，考察了內部控制與企業創新之間的關系。研究發現，吉林省企業內部控制與企業創新呈負相關關系;當政府補助較少時，企業的資金能力更不具備承擔可能出現的創新失敗的損失，風險較多，內部控制對高風險創新的規避作用更強;相較于國有企業，非國有企業的創新條件較差，資金實力不足，更會通過內部控制減少高風險的創新行為。

根據以上實證結論，本文提出三點政策建議：（1）重點培養優質企業，帶頭領導創新活動。吉林省優質企業較少，并且創新能力不高。應重點培養長春一汽等大型企業，成為創新型優質企業，在省內起到模范帶頭作用，提高其他企業的創新積極性，以期促進全省的經濟發展。（2）政企雙方緊密合作。國有企業天然的政企關系在一定程度剝奪了非國有企業與政府緊密合作的機會，吉林省應把目光更多地投向那些有能力、有前景、有創意的企業，而不單單向國有企業拋纜繩，給予更多企業優質資源，激發全省的創新熱潮。（3）提高創新意識。吉林省企業大多思想固守，追求安穩，創新意識薄弱。吉林省政府應積極發揮領導作用，督促企業提高創新意識，刺激企業敢于創新、樂于創新，帶動企業的創新熱情。

本文在變量設置的過程中，存在一定的局限性。創新指標的衡量應包括創新產出的方面。國內對衡量創新產出方面的指jian多為專利數、專利申請數、無形資產比例等。但在搜集數據時發現吉林省申請、獲得、授權專利的公司較少;無形資產中多為土地使用權、辦公軟件等，與創新產出有關的占比較小。故未將創新產出加入到創新指標的衡量范圍內。

注釋：

①高新技術企業是在國家重點支持的高新技術領域內，持續進行研究開發與技術成果轉化，形成企業核心自主知識產權，并以此為基礎開展生產經營活動，在中國境內（不包括港、澳、臺地區）注冊一年以上的居民企業。

②創新能力綜合得分為區域創新能力綜合效用值，是區域內知識創造、知識獲取、企業創新、創新環境、創新績效五個方面的綜合評價得分。

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作者簡介：王妍淼（1997.07- ），女，滿族，吉林省四平市人，研究生在讀，研究方向：會計學;張志花，女，延邊大學經濟管理學院，副教授