江蘇博云(301003)　申購代碼301003　申購日期5.20

發行概覽：公司擬公開發行不超過1456.6667萬股人民幣普通股股票，本次募集資金總額在扣除發行費用后將全部用于與主營業務相關的項目。具體項目如下：改性塑料擴產及塑料制品成型新建項目、研發測試中心及實驗室建設項目。

基本面介紹：公司主要從事改性塑料產品的研發、生產和銷售。改性塑料行業是一個涵蓋范圍極為廣泛的行業，其下游應用涉及各類工業制品。公司長期以來專注于部分具有較高技術含量和產品附加值的細分領域，在該等細分領域內深入研究市場發展變化和客戶需求，持續投入資源進行創新與研發，在多個細分領域內已經形成了較強的競爭優勢;并以此為基礎不斷拓展產品類別。

核心競爭力：公司的技術優勢主要體現為在部分細分領域的優勢，這是公司長期堅持自身發展戰略的結果。公司定位于服務世界級的工業客戶，專注于尋求部分較高技術含量和產品附加值的細分市場，較少涉足競爭激烈的大規模、同質化產品的競爭領域;在發展過程中堅持不單純追求產品的生產和銷售規模、不單純追求產品廣泛覆蓋各個類別，不以短期內迅速做大為主要發展目標，而是在相關細分領域內深入了解行業發展趨勢和客戶需求，在原材料研究、配方開發及優化、添加劑優化、工藝流程設計和優化等各方面持續投入資源進行研發，從而在細分領域內形成具有較強競爭優勢的技術和產品。

公司為客戶提供的個性化產品解決方案需要反復測試和驗證，不斷優化和完善，才能與下游客戶的具體產品和工藝相融合，形成最優的解決方案。憑借下游應用成功案例的長期積累，公司形成了具有高度專業性的原材料研究和配方開發的數據庫、領先的工藝技術經驗及標準化、精益化的質量控制體系，產品在質量標準、質量一致性等方面有明顯的競爭優勢，可以高效地實現新產品的開發、規模化地生產質量穩定的高端改性塑料，長期穩定地滿足下游客戶的需求。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目建成后，公司的生產經營模式不會發生重大變化，是在現有基礎上擴大主要產品的生產規模，項目實施后將緩解公司現有產能較為緊張的情況，同時促進生產效率的提高，滿足公司業務不斷增長的需要。研發測試中心及實驗室建設項目是為了增強公司核心產品開發與技術創新能力、完善和提高公司研發條件而實施的，該項目將在公司現有研發能力的基礎上，提升公司的研究開發環境以及檢驗試驗能力，有利于進一步提高公司產品研發和技術創新能力。

風險因素：持續創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、實際控制人持股比例較低導致控制權變化的風險、募集資金投資項目風險、發行失敗風險。

（數據截至5月21日）