無錫振華(605319) 申購代碼707319 申購日期5.26

發行概覽：公司擬將本次發行所募集資金扣除發行費用后，分別投入以下項目，項目總投資為86，188.40萬元，本次募集資金投資項目如下：武漢汽車零部件生產基地擴建項目、年產量60萬臺套汽車車身零部件項目、寧德振華振德汽車部件有限公司項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業務為汽車沖壓及焊接零部件和相關模具的開發、生產和銷售，以及提供分拼總成加工服務，在國內乘用車配套領域擁有明顯的市場競爭優勢，具有較強的研發、生產制造能力和整體配套方案設計能力。公司目前主要客戶包括上汽通用、上汽乘用車、上汽大眾、神龍汽車和上汽大通等知名整車制造商及聯合電子、愛德夏、考泰斯等知名汽車零部件供應商。

核心競爭力：公司具有較強的研發能力，目前已形成從前期工藝流程設計分析、沖壓模具研發到后期的沖壓及焊接技術工藝的完整技術體系。這些技術工藝可有效縮短沖壓模具制造的周期，降低整體的生產成本，提高沖壓及焊接零部件產品的質量和生產效率。公司始終重視技術研發和產品的持續研發，將技術研發能力視為增強公司市場競爭力的核心要素。經過多年的研發投入，公司在自動化沖壓模具的設計與研究、沖壓過程二維和三維圖形設計技術及優化技術研究、高強度/超高強度鋼零部件冷沖壓技術、冷沖壓模具成型工藝研發、多工位級進模具研發等方面做了大量研究，積累了一批在汽車沖壓及焊接總成件行業的核心工藝技術。

公司擁有機器人柔性自動沖壓生產線、多工位級進模自動沖壓線、自動開卷落料沖壓生產線、機器人焊接生產線等先進設備。上述設備在保證公司汽車車身沖壓及焊接總成零部件產品質量的一致性、穩定性和高品質等方面發揮了積極的作用。隨著技術的不斷進步，以及下游整車制造商客戶對產品性能要求的不斷提高，公司也在不斷引進更為先進的生產設備，提高生產工藝水平，優化產品性能指標。

募投項目匹配性：公司通過募集資金投資“武漢汽車零部件生產基地擴建項目”，有利于公司擴張其沖壓零部件業務的產能，增強市場開發及業務拓展能力，進一步提升公司的市場占有率和行業知名度。“年產量60萬臺套汽車車身零部件項目”和“寧德振華振德汽車部件有限公司項目”將有助于公司為核心客戶及時提供配套能力，提升與核心客戶之間的客戶黏性。此外，上述兩個募投項目將有助于公司在鄭州及寧德地區占據市場份額并開拓新的業務機會，有利于實現公司產能的戰略布局，進一步增強公司盈利能力。

風險因素：宏觀及市場風險、經營風險、管理風險、財務風險、控制權集中的風險、募集資金投資項目風險、無法持續享受稅收優惠的風險、股市風險。

（數據截至5月21日）