創業績效評價研究與非財務績效指標體系構建

鐘旭晁

摘 要：對于創業企業而言，現有以財務績效指標為主的組織績效評價指標，難以科學表征處于動態環境中，正在快速迭代的企業成長。需要構建創業企業的非財務績效指標體系以支持創業研究。本文通過梳理創業績效基礎理論，整理歸納文獻采用的創業績效評價指標，討論現有創業績效評價指標的優點與不足，創新性地提出了五維度二級非財務績效指標體系。該指標體系全面，且便于數據采集，適用于中國情境下的創業研究，應用于創業實證研究后，將會被修訂與完善。

關鍵詞：創業企業;創業績效;非財務績效指標

一、引言

研究企業成長或競爭力，往往需要以績效表征組織的成功或者失敗。已有文獻中，績效評價多以財務性指標為主，非財務性指標為輔。財務數據可以直觀反映企業過去某一時點或者某一個階段所取得的財務成果，但數據相對靜態。初創期或者快速成長期的企業，其財務數據不一定能夠真實反映企業的發展潛力，同時其財務性數據采集也存在一定困難。所以，創業研究需要既能全面評估企業當前績效，又能反映未來企業成長潛力，而且便于采集數據的非財務績效指標體系。

二、創業績效理論根源

目前，學者對創業績效的研究主要根植于組織理論與戰略管理中的績效理論。關于創業績效的基本理論包括：目標理論、系統資源理論、過程理論、利益相關者理論。

（一）目標理論

目標理論側重于評價績效結果，其核心觀點是用組織達成某個或某些目標的程度衡量績效，即用目標的實現程度來測量。關于目標的測量有很多指標，比如利潤率、銷售增長率、凈資產回報率等指標。有學者認為組織的績效單獨用組織完成目標的程度來測量時存在一定的問題。

（二）系統資源理論

有學者認為對于創業企業，資源是必不可少的部分，新創企業在外界環境的沖擊下，必須合理配置和整合資源才能實現更高的績效水平。系統資源理論認為，一種資源如果被大多數組織接受和認可，那么說明這種資源對組織來說是非常重要的。系統資源理論的主要研究對象是組織，一般以定性研究為主。資源的特征為：流動性、穩定性、相關性、普遍性、可替代性。

（三）過程理論

過程理論主要強調了員工的組織承諾。即，企業績效的衡量需要從員工層面著手，用員工對組織的承諾來測量企業績效。員工承諾度可以被定義為個體對組織中的相對認同程度和參與程度。它至少包括三個方面：堅定的信念和認同組織的目標和價值觀;代表組織并愿意為組織付出努力;維持組織成員關系的強烈意愿。

（四）利益相關者理論

利益相關者理論將不同利益相關者的滿意程度納入到組織績效的考慮范圍。利益相關者與創業者對企業績效認識有所不同。對于創業者而言，新創企業的可持續發展能力，員工的忠誠度等是衡量企業績效的關鍵指標;而資源供給者則更加關注一個企業的資本所有者權益;政府則把企業雇傭人員的數量以及企業對社會所做出的貢獻等放在第一位。

綜上，在創業績效評價中，目標理論往往對創業企業帶來負面的評價。系統資源理論用組織獲得稀缺資源的能力來衡量績效，從多元化的角度去衡量企業績效，有利于企業更加關注組織能力，更多地培養和發展組織獲取資源的能力，在一定程度上彌補了目標理論的不足。資源理論的缺陷在于只關注企業自身的資源和能力，卻沒有重視企業所處的外部環境。過程理論從單一結果評價轉為過程評價，強調以組織員工獲取外界和企業內部資源的行為來衡量績效。利益相關者理論突破了組織界限，以外部視角評價績效，使評價更加全面，客觀。過程理論與利益相關者理論為本文構建創業企業非財務績效指標體系提供了基礎理論支持。

三、創業績效指標評述

創業績效作為組織績效中的特殊類別，兩者既有聯系，又有所差異。創業管理研究者普遍依據組織績效的內涵與評價指標，結合創業企業特殊性與研究需要設定創業績效評價指標。對組織績效的測量通常包括財務指標和非財務指標。

現有創業研究中，對創業績效的評價基本采取拿來主義，更多地沿用了組織績效的評價指標，只是針對創業特性做了維度上的適度調整。故而，創業績效的評價主要依賴財務指標，忽略了財務指標只能反映企業在某個時點的財務成果，并不能作為新創企業是否成功的標志。另一方面，新創企業往往無法，或者不愿意提供準確的財務資料，也使得財務評價的科學性無法體現。

四、基于效果邏輯的創業績效特征

建立針對創業企業的績效評價體系，需要回歸到對創業行為，以及創業型企業成長的共性評價指標的分析。

（一）基于效果邏輯的創業行為

效果邏輯和因果邏輯是創業研究領域中最重要的兩種基本推理方式。因果邏輯一般是根據既定的目標充分獲取并利用現有資源來尋求實現該目標的方法或手段，目標能夠實現的概率相對可以得到預測。而效果邏輯認為未來不可預測，線性的因果邏輯現實中越來越難以觀測不到，企業家自發運用效果邏輯進行行動。

在創業實踐中，創業是一個充滿不確定性的過程，創業的結果不可預知，本文認為創業實踐中效果邏輯較之因果邏輯更具解釋力。效果邏輯把環境的不確定性和偶然性考慮到創業過程中，體現了創業過程的本質。在效果邏輯之下的創業行為主要特征有三點：一是偏重于團隊努力和機遇把握的過程，而不在于短期財務收益;二是在不確定性條件下從既有的手段和可利用的資源進行創業，而非從確定的目標出發;三是創業者結合自身承受失敗的能力，與自己的戰略伙伴不斷地溝通和互動，在此過程中創造新的機會和新的手段。

（二）成功創業的共性特征

創業是長期且普遍存在的社會現象，創業行為本身就是一個主動的、創造性的社會行為，創業者一系列開創性行為，風格迥異，但也具有共性特征。

一是體現出很強的產品快速研發能力和市場增長潛力。一系列研究表明創業企業研發新的產品對促進創新至關重要，市場績效的增長推進著企業的不斷發展。企業的研發能力和市場增長潛力不僅保證了企業的競爭優勢，也使企業進一步壯大。

二是企業核心團隊對創業活動投入巨大的精力。新企業的形成通常由團隊完成，而不是由企業家個人獨立完成。一系列研究表明，創業核心團隊對組織發展的信心，以及團隊中個人的主動承諾對創業活動具有影響，并在創業公司的發展和業績方面發揮了重要作用。

三是創業者個人具有良好聲譽。研究結果表明企業聲譽有利于人才資源和顧客資源的獲取，從而促進企業的發展。在創業過程中，企業通過自身努力獲得外界的良好評價，建立起自身良好的聲譽，吸引顧客提升對企業產品的認知滿意度。同時企業以此通過研發投入、培訓員工、開發新產品等方式，吸引更多的客戶，形成企業良性成長的氛圍。

四是中國情境下的創業離不開政府的支持。中國與西方在政企關系，創業投資主體與環境，創業者失敗承受力等方面有很大不同。創業者在努力獲得市場的同時，如果能夠得到政府給予的關注、支持，會使企業在起步運營階段得到很大助力，大大提升新企業生存能力。

創業的過程充滿不確定性，創業者發現創業機會，創建團隊，整合和運用資源，利用商業模式的創新，為顧客創造價值，以及將價值傳遞給顧客。每一個階段的績效，難以直接反應在企業的盈利上，但全身心投入的創業團隊，對企業產品充滿期待的顧客，對項目發展抱有信心的投資者這些可以觀測和評價的非財務性指標往往真實代表了創業的階段性。

五、創業企業非財務績效指標體系構建

綜合上述分析，創業企業績效評價，需要擺脫組織績效評價的傳統框架，嘗試運用非財務性指標評價創業活動。

（一）非財務績效指標體系設計目標與邏輯

非財務績效指標體系的構建遵從創業績效的基本理論。針對創業特征，與創業研究需要，新的指標體系設定了以下目標：一是用非財務性指標替代財務性指標;二是指標可以定性描述以便訪談與問卷調查;三是相對全面的評價體系而非個別指標;四是兼顧結果績效的同時更加關注過程績效;五是增加中國情景下的政府因素。

具體指標體系包含結果績效與過程績效兩個類別，共有五個一級維度。每個一級維度亦包含2-3個二級維度及初步建議的評估題項。其中：

結果績效包括企業聲譽、發展潛力兩個一級維度，用以替代企業銷售收入、利潤、投資收益率等財務性指標。企業聲譽重點評估企業外部投資方和其他核心利益相關方對企業發展狀態的滿意度，發展潛力重點評估組織的創新性，成長性。

過程績效選擇企業的市場表現，創業團隊狀況，以及中國情境下非常重要的企業與政府關系為評估重點，包括：顧客忠誠度、員工的組織承諾、政府與企業關系三個一級維度。（見圖1）

（二）指標詮釋

企業聲譽。企業聲譽是指企業取得社會認可從而能夠幫助企業更好地獲取資源，把握機會等。一般包括三個層次：企業形象、自我認同、期望認同。企業形象主要指外部核心利益相關方對企業的認知和評價。自我認同和期望認同是指企業對自身的評價以及希望他人如何評價自己。

發展潛力。本文認為發展潛力主要包括生存能力、成長能力和創新能力。生存能力可以通過產品競爭能力、企業生存年限來評估;成長能力可以通過市場份額的增加速率，員工人數增長率等評估;創新能力可以用新產品或新市場的研發能力，技術投入比率等來測量。

顧客忠誠度。顧客忠誠度是指顧客出于對企業或品牌的偏好而經常性重復購買的程度。顧客忠誠度一般運用顧客滿意度、顧客感知、顧客信任三個指標來衡量。

員工的組織承諾是指個體認同并參與一個組織的強度。本文將員工的組織承諾分成感情承諾、持續承諾、規范承諾三個維度。感情承諾包括組織價值觀認同、創業團隊成員的離職率;持續承諾包括員工留職率、員工滿意度;規范承諾包括員工生產率。

企業與政府關系是指政企間雙向的溝通與交流，政府部門對企業的了解與信任度，政策支持力度，政府購買服務等。本文主要用政府支持和政府合作兩個指標衡量。

六、貢獻與未來研究

創業績效評價對創業研究，投資者的投資評估，創業者自我評價，創業政策制定與調整等多領域均具有重要作用。本文的貢獻在于：歸納與評述了現有創業績效評價指標，對理論與實踐界選取現有績效評價指標提供了指向和便利;創新性地構建了創業企業非財務績效指標體系，突破了以財務性指標為主進行組織績效評價的傳統框架，用可定性描述的非財務性指標全面表征創業績效，有助于創業研究特別是質性研究的深化，也有助于基于實踐目的的創業績效評價;在創業績效評價中融入了中國情景因素。

未來研究需要將已構建的評價指標體系廣泛應用于創業的理論研究，在不同研究主題，管理情境下檢驗和完善體系的一、二級維度，細化評價題項。

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