淺析金融科技對商業銀行經營的影響

吳學福

摘 要：金融科技以數據化、場景化為方向，其迅猛發展已經給商業銀行帶來了巨大的機遇和挑戰。本文研究發現：若以競爭為導向，商業銀行將限制金融科技企業發展;若以合作為導向，雙方長期合作需要一個合理的利潤分配比例。雙方的競爭優勢、成本差異等都會影響到誰將處于行業主導地位，從而影響金融業整體發展。因此，政府應積極引導金融科技發展，規范金融科技市場;商業銀行應積極面對金融科技發展，合理與金融科技企業合作或者進行企業內化。

關鍵詞：金融科技;競爭關系;商業銀行

一、研究背景及意義

隨著全球金融科技迅猛發展，其對金融發展模式和思維方式提出了挑戰，顛覆了商業銀行傳統運行方式，影響了商業銀行的綜合經營管理。金融科技已經成為未來銀行業發展不可辯駁的方向，一方面，金融科技賦能商業銀行實現創新發展，提高經營效率;另一方面，金融科技也會加速金融“脫媒”，對商業銀行經營產生沖擊。商業銀行如何在金融科技發展中重新找準定位，政府如何有效規范金融科技市場發展，監管機構如何防范新的系統性金融風險出現，都需要深入分析金融科技與商業銀行經營的關系。

二、金融科技的定義及影響因素

（一）金融科技的定義

不同組織機構和專家學者都對金融科技進行了定義，普遍認可的觀點是：金融科技是通過將金融與新興科技技術相結合，以強化科技技術對金融的支撐力度，從而達到金融經營管理的革新、金融效率的提升、金融覆蓋度的擴大等積極作用的一系列技術能力。金融科技的出發點是金融創新，具體有四大基礎技術，既人工智能、云計算、區塊鏈技術和大數據分析。

（二）中國金融科技的發展方向和影響因素

中國金融科技公司近年獲得了迅猛發展，分析原因主要有三方面：第一，傳統金融發展不充分。因為我國傳統金融服務的市場化程度還不夠高，金融服務覆蓋度還不夠大，為新興金融科技發展留下了發展空間。第二，金融科技促進金融服務。金融科技提高金融服務水平：一方面，金融科技可以有效降低金融業務成本，提高金融服務效率;另一方面，金融科技可以提高市場透明度，完善金融服務市場。第三，金融科技為普惠金融提供技術支持。金融科技依靠技術能為更多小微企業和個人客戶提供金融服務，打破傳統的資源配置不合理現象，促進了數字普惠金融發展。

影響金融科技發展的因素是多方面：第一，基于金融中介理論的角度，傳統金融業由于信息不對稱制約了進一步發展，而金融科技利用大數據等技術能有效緩解信息不對稱問題，實現精準識別并評估風險，從而降低金融成本、擴大業務范圍。第二，基于金融功能理論的角度，金融科技帶來了低門檻的網絡理財、便捷的移動支付、快捷的線上普惠貸款服務等，持續創新并發展金融功能，帶動經濟快速發展。第三，基于技術發展的角度，全球金融市場正在經歷由金融科技進步帶來的金融業的革新，顛覆了傳統金融業務發展模式，帶來了全新的經營管理手段，搭建了金融市場服務實體經濟的新橋梁，實現了金融效率提升。

三、金融科技對商業銀行的影響

金融科技快速發展，既對商業銀行舊有業務造成一定沖擊，也帶來商業銀行業務創新發展，研究發現：第一，金融科技對商業銀行資產、負債和支付業務都產生了一定的分流，實際上促進了利率市場化，降低了商業銀行利差收益。第二，金融科技迫使商業銀行承擔更多風險，商業銀行為了彌補負債成本上升，只能投資更多高風險高收益的資產項目。第三，金融科技顯著提升商業銀行的經營效率，實現金融創新，提升銀行整體經營管理效率。我們從競爭和合作兩方面進行具體分析。

（一）從競爭角度分析金融科技對商業銀行的影響

金融科技滿足了傳統銀行金融服務無法完全覆蓋到的長尾市場需求，對商業銀行業務產生沖擊，通過提供金融產品差異化服務表現出較強的競爭性。可以將傳統銀行金融模式和金融科技模式近似看做金融市場的雙寡頭競爭模型。

在金融科技進入市場的初期，商業銀行憑借客源優勢、風險控制、政策紅利等方面，在競爭中占據主動，各家互聯網金融企業早期都必須尋求商業銀行幫助。但隨著大數據、人工智能技術的發展，憑借技術金融科技創新及運用，金融科技企業搶占了一部分商業銀行市場份額。分析原因，主要有：第一，金融科技擴大了金融服務的覆蓋面，成功開發了商業銀行遺漏的長尾市場。第二，金融科技提高了金融服務效率，實現了以線上交易為主，移動支付、線上金融理財、網絡貸款等線上產品提高了金融服務效率。第三，金融科技降低了金融服務成本，由后天系統自動控制，大大降低了金融服務人員和設備的需求。這階段金融科技憑借低成本、高效率、差異化的金融服務搶占了部分市場份額。

隨著金融科技的進一步發展，金融科技獲客渠道進一步拓展，經營成本進一步降低，經營效率進一步提高，在長尾市場對銀行競爭優勢進一步顯現。同時金融創新不斷發展，新金融產品不斷推出，掃碼支付和余額寶等具有里程碑意義的創新金融產品的推出，對商業銀行業務造成極大沖擊。商業銀行也開始采取相應策略限制金融科技發展，如2016年起，商業銀行逐步取消手機銀行轉賬收費;各商業銀行對余額寶等采取轉賬限額。與此同時，商業銀行開始組建自己的金融科技部門，利用自身資本優勢參與到金融科技市場競爭。該階段金融科技逐步取得長尾市場主動權，并開始蠶食商業銀行其他市場，雙方將持續競爭。

（二）從合作角度分析金融科技對商業銀行的影響

金融科技和商業銀行之間具有明顯的互補效應，一方面，金融科技可以促進商業銀行金融創新，提高經營效率，降低經營成本;另一方面，商業銀行可以為金融科技提供所需的資金支持和龐大的客戶資源與數據資源，使金融科技獲得更大的市場發展空間。雖然金融科技憑借差異化優勢倒逼商業銀行經營轉型，但商業銀行依然是金融市場的中堅力量，金融科技也離不開其提供融資需求，兩個是整個金融體系中的共生單元。

兩者合作存在利潤分配問題，第一，當商業銀行獲得大部分利潤的時候，在與金融科技企業合作過程中，商業銀行提供資金支持并獲得大部分利潤;而金融科技企業僅提供技術支持平臺，通過業務的開展獲得大量粘性客戶，通過其他增值服務獲得利潤。該階段主要發生在金融科技企業發展的初期，比起盡快盈利，金融科技企業更注重客戶的積累。第二，當金融科技企業獲得大部分利潤的時候，金融科技企業已經在某一市場中取得了主導地位，基于自身優勢提供金融服務，而商業銀行僅僅負責提供資金并獲得利息收入。該階段金融科技企業已經在某一市場取得絕對性優勢，掌握了海量的客戶信息資源。

在實際情況中，很難確認二者之間的利潤分配比例，從短期來看，新興崛起的金融科技企業與資金雄厚的商業銀行之間的競爭關系無法避免;但從長期來看，二者之間互補效應明顯，二者需要不斷調整自身定位，形成良性互動的市場格局。

四、發展現狀及政策建議

（一）金融科技的發展現狀

近幾年，金融科技企業得到巨大發展，整體呈現輕資產、高創新、高增長的特點，在網絡理財、互聯網貸款、移動支付等方面已經形成龐大的市場，其中2020年網絡理財達到15.5萬億，余額寶在2019年便突破1萬億，螞蟻花唄和借唄在2020年突破1.7萬億，移動支付在2020年用戶數達到7.9億，僅僅2020年第一季度移動支付資金規模突破90萬億，金融科技時代已經到來。

但是，金融科技同時伴隨著巨大風險，2020年連續多家P2P理財公司“爆雷”，案件金額高達百億;移動支付盜刷案件呈上升趨勢，金融科技相關風險也在不斷聚集。主要原因有：第一，金融科技使金融風險具有更大的隱蔽性，風險波及范圍更廣。第二，金融科技的“脫媒”特性，讓部分相關金融服務逃離現有的金融監管體系。第三，金融科技使技術風險隱患加大，一旦出現技術故障就將導致大范圍的風險事件。

（二）相關政策建議

從當前經濟背景來看，金融科技依然處于快速發展階段，在帶來巨大市場的同時也潛在著巨大的風險，但其發展趨勢已經不可阻擋。政府應盡快建立并加強對金融科技市場的監管機制，商業銀行則應該積極將自身業務與金融科技發展有機結合，順應時代發展趨勢。

從政府角度看：政府應合理引導金融科技發展，繼續鼓勵金融創新，同時盡快出臺并完善相關監管法律法規，實現均衡長效發展。從商業銀行角度看：第一，銀行應加大金融技術投入，積極運用金融科技賦能，降低服務成本，提高服務效率。同時應利用金融科技建立相關風險控制機制，利用科技手段實現實時、自動、高效的風險評估和處置。第二，積極發展金融平臺，平臺戰略是商業銀行信息化轉型的核心。通過與互聯網企業間的深層次合作，實現數字化、場景化經營，提高自身金融科技水平，保持在新金融體系中的核心地位。

參考文獻：

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[2]楊望，徐慧琳，譚小芬，薛翔宇.金融科技與商業銀行效率——基于DEA-Malmquist模型的實證研究[J].國際金融研究，2020.