集團公司財務風險管理問題研究

宋瑤理

目前，財務管理已經成為企業生產經營管理的核心，而風險管理更是財務管理的重中之重。一個制度健全、執行有力、運轉流暢的財務風險管理體系對于企業的高質量發展具有重要的現實意義。但是，在實際工作中，我國很多企業的財務風險管理效果并不樂觀，比如，管理層對財務風險管理重視不夠，缺乏專業的管理團隊，風險管理目標不明確等諸多問題依然存在。本文介紹了集團公司風險管理的主要內容與現實意義，分析了目前存在的主要問題，并據此提出具體的對策建議。

一、集團公司財務風險管理概述

（一）集團公司財務風險管理的主要內容

財務風險是指在各項財務活動中過程中，由于各種難于預料或控制的因素影響，財務狀況由于具有不確定性，從而使企業存在蒙受損失的可能性。從管理層面上看，財務風險管理主要包括集團公司、子公司和具體業務情況;從組織結構層面看，財務風險管理主要包括設立職能部門，建立專業團隊，建立健全制度等方面;從工作重點層面看，財務風險管理主要體現在財務風險，經營風險，法律風險等方面，從控制環節層面上看，財務風險管理主要從目標設定、風險識別、風險分析、風險應對等方面入手。

（二）集團公司加強財務風險管理的現實意義

1.有助于提升企業內部管理水平

財務風險管理是企業內部管理的重要組成部分，在企業生產經營活動中，財務風險管理能夠為集團公司內部管理的發展提供了一個較為完全、穩定、高效的生產經營環境;為管理層日常的經營決策提供了準確的數據信息;為集團公司在應對復雜的外部環境化解風險，降低損失提供強有力的保障;不斷提升企業內部治理能力和治理體系的建立。

2.有助于保障企業資產資金安全

資產資金管理是企業財務風險管理的重要內容，加強財務風險管理為集團公司日常資金安全、加快存貨周轉率、確保資金周轉順暢、為生產經營活動提供了有力的資金支持;催收應收賬款，促進資金回籠，及時清理無效資產，盤活存量資產，提高資產資金使用效率;為集團公司營造一個資金管理科學、資產管理高效、資本保值增值的內部環境提供保障。

3.有助于增強企業市場競爭能力

集團公司的財務風險管理主要包括籌資風險、投資風險、現金流量風險及連帶財務風險等。企業在籌資活動中，優化資本結構，有利于降低資金成本，提高集團公司整體市場競爭力;科學選擇投資方案，深入了解參股或合作單位的資產情況，跟蹤投資項目運行可能發生的財務風險及時采取措施，有效地降低損失;適當控制舉債規模，維護企業良好的市場形象和信譽;健全對外擔保制度，防范財務風險。

4.有助于實現企業戰略發展目標

加強財務風險管理為企業生產經營和發展營造一個安全的，穩定的，和諧的循環良好的內部環境，通過確保企業的資金、資產、資本高質量有效運轉，可以盡可能減少企業損失，確保企業資本保值增值。更能夠為企業發展戰略提供準確數據、科學決策、精準施策、預防風險奠定扎實的基礎，為企業實現穩增長的長遠目標提供保證，幫助企業在市場競爭中行穩致遠。

二、目前集團公司財務風險管理中存在的主要問題

（一）財務風險體系建設意識薄弱

集團公司管理層由于工作經驗、知識結構、發揮作用等原因，普遍對風險管理在企業生產經營的地位認識不夠。由于管理層在財務風險管理過程中發揮作用不夠，沒能運用財務風險管理理論和方法服務于企業生產經營，導致企業財務管理體系的混亂。而且，集團公司所屬的子公司數量多，集團管控子公司的能力欠缺，子公司制度建設的重視程度不夠，尤其在集團公司與下屬子公司，或者企業內部各種層次群體存在利害關系，在執行財務風險管理制度過程中容易產生分歧，滋生懈怠思想，限制行為向前推進，企業風險管理職能往往容易被虛化。

（二）財務風險管理體系缺乏可行性

首先，內部風險管理職能部門形同虛設，行為缺乏依據。依法建企，依規行事，企業要根據實際情況建立建全財務風險管理制度并一以貫之，使得企業管理有了基本遵循，也是企業開展各項工作的制度依據。假如企業內部風險管理制度不健全不完善，企業戰略發展目標會受到限制。

其次，企業存在歷史遺留問題阻礙制度難于執行。無論是中央企業還是地方國企，甚至民營中小企業，在企業發展過程中都存在不少的歷史遺留問題，新官不理舊賬現象普遍存在，且人為干擾客觀事實推進情況非常嚴重，發揮人的主觀能動性缺失，即使有完善的財務風險管理制度也難于在工作中體現出成果。

最后，財務管理工作基礎薄弱。由于相應崗位的專業人員缺少經驗，淡化職業操守，對具體業務操作流程沒能深入的思考和研究，沒能很好地執行規章制度，基礎工作不扎實，長期形成一個懶散的工作局面，會計信息不真實、不可靠，容易誤導管理層判斷決策。

（三）財務風險管理體系指標設計有待完善

財務風險指標是指對企業潛在的或將面臨的進行監測預報的財務分析方法。財務風險指標的設計原則包括預見性原則、敏感性原則、配合性原則和穩定性原則，但是在實踐中，財務風險管理體系指標設計有待完善。

一方面，在分析經營活動中產生的財務風險時，企業一般過多地關注資產負債表、利潤表有關項目指標，使用分析指標單一，不能全面地反映企業財務狀況 資產質量和運行情況，對現金流量表中較為敏感性指標分析很少甚至沒有分析，不能全面地反映企業現金流情況。

另一方面，選擇分析財務風險指標交叉性不強。比如很少企業選擇杜邦分析方法，資產保值增值指標等，分析結果不能發現企業財務風險之間的內在聯系，不能揭示財務風險管理規律性，不利于改進措施和工作方法。而且，選擇財務風險指標缺乏前瞻性，尤其是財務風險指標的動態變化以及發展趨勢關注不夠，隨意更換，變化頻繁。

（四）財務風險管理績效考核制度不健全

首先，集團公司以及所屬子公司很少把財務風險管理績效納入年度考核范圍。企業在日常經營管理過程中，財務風險管理缺乏指導思想，財務風險管理績效考核沒能很好地與企業發展戰略有機結合，缺少組織宣傳。財務風險管理績效考核體制機制只落在紙面上，沒有真正做到通過考核促進企業發展，通過考核推進解決歷史遺留問題，通過考核促進企業內部改革。

其次，領導層和員工責任心不強。對財務風險管理績效考核制度了解不夠深入，對財務風險管理績效考核的目的不明確，考核用途不清楚，執行力不到位，由于獎罰機制不落實，考核結果不反饋。

（五）相關專業人員與管理團隊素質不高

企業發展歷史沿革，集團公司缺少人才培養的戰略思維，長期形成人才流動頻繁，業務骨干匱乏，管理團隊整體素質不高。尤其是財務相關專業人員在實際工作中養成不好的習慣，固化思維非常嚴重，根深蒂固，沒有創新意識，得過且過，這種懶散的心態嚴重影響制度的執行，阻礙制度向前推進落實，部門職能崗位換人頻繁，專業人員實操不熟練，整個部門管理混亂，財務風險管理水平有待提高。同時，職業道德弱化，堅持準則軟弱，從而導致在實務操作中，違背會計和審計準則時有發生，普遍存在會計核算不準確，編制報表不規范，財務分析不深入，會計信息質量失真等現象。

三、完善集團公司財務風險管理體系的建議

（一）提升財務管理風險意識

集團企業管理層應該提高認識，提升站位，牢記財務風險管理體系是服務于集團公司發展戰略的思維方式，從另一層理解，科學的財務風險管理體系也是一種新型生產力。加強對子公司的財務風險管理，從制度上落實到子公司生產經營的方方面面。在業務管理上，要有思考問題與風險意識并存。采取超前預防風險的措施和辦法，把常態的風險管理意識貫徹到企業日常管理工作中。通過強化財務風險管理在企業生產經營中地位和作用，用完善的財務風險體系解決新問題，化解新矛盾，預測新未來，推動企業向前發展。

（二）改進財務風險評價體系

提高集團公司治理能力和治理水平，設置財務風險管理職能部門，建立健全部門規章制度，做到財務風險管理有章可循，依法依規開展工作。穩定相應崗位人員隊伍，培養業務骨干。從企業發展高度盡快解決歷史遺留問題，為企業風險管理掃清障礙。責任到人，定期清理債權債務以及不良資產和低效資產，提高財務信息質量水平。改善財務風險管理環境，注重操守，堅持準則。運用財務分析方法服務好財務風險管理。

（三）優化財務風險管理指標體系

根據企業實際情況，綜合考慮選擇財務風險管理指標，只有正確選擇財務風險管理指標才能系統全面地應對財務風險，在化解資金管理風險，經營風險，籌資風險，投資風險等領域上科學、可靠利用財務分析指標精準計算，為管理層判斷決策提供依據。從不同業務板塊上合理選擇財務分析指標為企業發展戰略精準施策提供幫助。

（四）健全財務風險管理的績效機制

落實財務風險管理的績效考核體制機制，增強管理層和全體員工的責任意識。執行財務風險管理的績效獎罰制度。制定催收應收賬款、存貨管理、資金管理等業績考核管理辦法。建立財務風險追責制度。定期與客商及供應商核對往來帳納入考核范疇。實行日常績效考核和年度績效考核相結合。

（五）提升專業人員與團隊的技術水準

加強對專業人員的思想教育，對企業有歸屬感，有責任心。養成良好的工作習慣，專業人員要不斷總結經驗。有計劃安排相關人員參加專業培訓，真正做到學以致用。提高專業人員實操能力和水平，加強會計基礎工作規范管理。加強溝通交流，相得益彰。

總之，財務風險管理貫穿整個企業發展歷程，在機遇中產生風險，在風險中孕育機遇。集團公司應該敢于承認風險的存在，化險為機。更需要認識到，企業自我完善的過程同時也是提升抵御風險能力的過程，通過完善制度，科學決策，降低風險，確保企業沿著高質量的發展方向持續前進。

（作者單位：海南欣榮會計服務有限公司）