公司一季度股東情況“劇透”機構(gòu)資金持續(xù)增持業(yè)績向好股

劉增祿

4月7日，上市公司2021年一季報由沃華醫(yī)藥正式揭開“帷幕”，投資人的關(guān)注度也由此前的年報轉(zhuǎn)向了最新的一季報，特別是股東戶數(shù)出現(xiàn)減少的公司更受重視。從一季度機構(gòu)資金通過大宗交易平臺的買賣和北上資金持倉變動情況看，多家股東數(shù)量出現(xiàn)減少的公司在一季度期間獲得了機構(gòu)資金的青睞。

925家公司一季度持股籌碼趨于集中

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在正式季報發(fā)布之前，兩市已有1667家公司提前于一季報公布了一季度期間股東戶數(shù)的最新變動情況，其中有925家今年一季度股東戶數(shù)較2020年年末出現(xiàn)了減少。在一季度股東戶數(shù)較2020年年末出現(xiàn)減少的公司中，有187家公司縮減幅度超過了10%;40家公司超過20%。

剔除剛剛上市不久的次新股，久遠銀海是今年以來股東戶數(shù)縮減最快的個股，盡管公司正式一季報的預(yù)披露時間定在了4月29日，但其2月28日更新的股東戶數(shù)變動情況顯示，11111戶股東相較去年年末的18190戶大幅縮減了38.92%，這也是繼去年四季度股東戶數(shù)出現(xiàn)縮減后的再次減少。除了久遠銀海之外，招商港口、同花順、蠡湖股份3家公司今年以來的最新股東戶數(shù)也均較去年年末出現(xiàn)了30%以上的減少。其中，招商港口年初至今已公布了兩次股東戶數(shù)的變動情況，2月28日公司披露數(shù)據(jù)為32743戶，較2020年末減少了0.39%，3月31日數(shù)據(jù)進一步減少至21399戶，縮減幅度達34.9%。

股東戶數(shù)減少意味著持股籌碼的漸趨集中，這讓很多公司的股價要明顯好于大盤。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在今年最新股東戶數(shù)較去年年末減少超過20%的40家公司中，山東赫達年內(nèi)股價累計大漲91.4%;三利譜股價累計上漲55.54%;瑞普生物、寶豐能源、森麒麟、康德萊、富瀚微、力盛賽車等公司的階段漲幅也均超過20%。若考慮春節(jié)后市場整體下跌背景，這40家股東戶數(shù)快速縮減的公司中，有33家公司階段漲幅跑贏了大盤，31家逆市上漲。身為氫能源概念股豫能控股表現(xiàn)最為彪悍，牛年至今股價累計斬獲了71.09%的階段漲幅，尤其是3月31日至4月7日期間，股價連續(xù)5天收于漲停。

股東戶數(shù)縮減公司業(yè)績大面積向好

分析一季度股東戶數(shù)較去年年末縮減、持股籌碼趨于集中的925家公司，可發(fā)現(xiàn)有713家公司完成了2020年年報披露工作或提前公布了2020年年報業(yè)績快報，其中，有663家年度凈利潤實現(xiàn)盈利，444家公司盈利的同時利潤額同比實現(xiàn)增長（占比62.27%）。

從業(yè)績增速看，科創(chuàng)板醫(yī)療器械公司圣湘生物的表現(xiàn)最為“搶眼”，2019年末，公司凈利潤額僅為3947.85萬元，而到了2020年一季度時，即已實現(xiàn)1.93億元的凈利潤額。自2020年二季度開始，公司業(yè)績進入爆發(fā)式增長期，至2020年末，余下三個報告期，公司凈利潤額分別實現(xiàn)了12.32億元、20.13億元和26.17億元，年度凈利潤同比增幅高達6527.9%。對于業(yè)績的快速增厚，公司表示是因為積極響應(yīng)全球抗擊新冠疫情，短期內(nèi)開發(fā)出了響應(yīng)疫情防控產(chǎn)品，同步配備專業(yè)的售后及技術(shù)支持團隊，及時有效地為客戶提供全方位的服務(wù)，較好的滿足了全球市場需要，公司新冠核酸檢測試劑、核酸檢測儀器、相關(guān)耗材等產(chǎn)品銷售均實現(xiàn)了大幅度增長。在業(yè)績的大幅增長下，公司的股東戶數(shù)也是持續(xù)縮減，2020年三季度末，總股東數(shù)還為21598戶，年末時則減少了19.49%降至17389戶，今年以來，持股籌碼繼續(xù)趨于集中，2月28日的最新數(shù)據(jù)為15554戶，較去年年末數(shù)據(jù)再次減少10.55%。

雖然今年一季報的帷幕剛剛揭開，但目前已有不少公司以業(yè)績預(yù)告的形式提前對今年首季的凈利潤變動進行了預(yù)測。以三利譜為例，公司稱隨著行業(yè)景氣度持續(xù)提升，業(yè)績穩(wěn)步增長，子公司合肥三利譜光電科技有限公司產(chǎn)能完全釋放，盈利能力進一步加強，疊加外匯市場中人民幣對美元、日元升值，公司部分材料采購成本下降，預(yù)計今年一季度凈利潤額將實現(xiàn)6000萬～

7500萬元，增長幅度達425.27%～556.59%。3月18日， 三利譜正式披露了2020年年報，憑借母公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長，子公司產(chǎn)能釋放等因素，1.17億元的凈利潤額已較上年同期完成了127.94%的不俗增長。與業(yè)績同步變化的是股東戶數(shù)的不斷減少，2020年三季度末、年末和今年2月28日，股東戶數(shù)分別為17383戶、11576戶和8603戶。

類似的公司還有中國寶安，2020年年報顯示，四季度末的股東戶數(shù)由上一報告期的195864戶縮減為176970戶，縮減幅度為9.65%。今年以來，公司分別在2月28日、3月10日、19日、31日4次更新了股東戶數(shù)變動情況，分別為147737戶、146150戶、145283戶和142932戶，呈現(xiàn)不斷縮減趨勢。4月2日，公司公布的一季報業(yè)績預(yù)告表示，高新技術(shù)行業(yè)收入與非經(jīng)常性收益的獲得，預(yù)計首季凈利潤額約為1.6億～2億元，同比增速高達298.11%～397.64%。雖然預(yù)告明確表示公司報告期內(nèi)外延收入高達近7000萬元，占全部凈利潤額近1/4比重，但若結(jié)合2020年首季業(yè)績?nèi)钥煽吹?，在剔除非?jīng)常性收益后，今年首季業(yè)績依然會實現(xiàn)50%左右的增長。

表1 部分一季度股東戶數(shù)大幅縮減且一季報業(yè)績預(yù)計翻倍增長的公司

整體來看，在一季度股東戶數(shù)減少的公司中，公告一季報業(yè)績預(yù)告的有74家，有多達71家公司預(yù)期首季業(yè)績盈利且增長，山東赫達、江海股份、雷賽智能、新潔能、三鑫醫(yī)療、云圖控股等47家公司一季報凈利潤均有望實現(xiàn)翻倍增長。

機構(gòu)資金增持股東戶數(shù)縮減

因上市公司一季報剛剛揭開帷幕，基金一季報也尚未披露完畢，國內(nèi)機構(gòu)投資者今年首季的整體倉位變動情況尚不得而知。但根據(jù)一季度期間機構(gòu)席位通過大宗交易平臺的買賣統(tǒng)計數(shù)據(jù)可看到，有多家公司在此期間獲得機構(gòu)資金較大規(guī)模增持。以周大生為例，今年一季度期間，公司共在大宗交易平臺完成了10筆交易，其中9筆交易的買方席位為機構(gòu)專用，僅有1筆交易的賣方席位為機構(gòu)專用。整體來看，一季度期間機構(gòu)通過大宗交易平臺凈買入周大生1451.25萬股股份，買入金額3.78億元。在機構(gòu)買入下，公司的股東戶數(shù)也在一季度出現(xiàn)較為明顯的減少，相較去年末的20796戶股東數(shù)據(jù)，最新數(shù)據(jù)已縮減為18025戶，減少幅度為13.32%。值得注意的是，如果將統(tǒng)計期延長，其實在去年四季度開始，周大生的持股籌碼已經(jīng)呈現(xiàn)出漸趨集中的趨勢。三季度末，公司的股東人數(shù)為24045戶，四季度期間已經(jīng)呈現(xiàn)了13.51%的縮減。

與之類似的是圣邦股份，一季度期間通過大宗交易平臺完成了11筆交易，共中9筆交易涉及的140.72萬股股份被機構(gòu)席位接盤，賣出方則無一次來自機構(gòu)，合計買入金額2.94億元。去年四季度末，公司的股東人數(shù)為18613戶，雖然1月8日數(shù)據(jù)上升為19615戶，但到了3月31日時，股東人數(shù)已經(jīng)降至15657戶，較去年四季度末減少了15.88%。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在一季度股東戶數(shù)出現(xiàn)減少的公司中，道通科技、美年健康、亞光科技、貝達藥業(yè)、寶豐能源、富瀚微等45家公司，一季度期間均在大宗交易平臺得到了機構(gòu)席位的凈買入。

除了國內(nèi)機構(gòu)投資者，北上資金每天的持股變動情況也反映，有不少今年首季股東戶數(shù)減少的公司獲得了外資的增持。例如招商港口，3月31日外資持有公司股份合計334.92萬股，而去年年底，外資持有公司股份合計只有270.79萬股，增持了64.13萬股?；蛟S正是受此影響，使得公司首季的股東戶數(shù)出現(xiàn)了高達34.9%的減少。金牌櫥柜去年年底和今年一季度末，外資持有公司股份分別為64.4萬股和110.13萬股，累計增持股份45.72萬股。雖然目前公司并未正式披露2021年一季報，但數(shù)據(jù)顯示，公司股東戶數(shù)已經(jīng)從去年年底的12709戶驟減至8729戶，縮減幅度達31.32%。此外，常熟銀行、中國太保、三鋼閩光、云圖控股、安琪酵母等公司，在今年一季度期間也均得到了外資較大規(guī)模的增持。

表2 一季度機構(gòu)席位凈買入過億股且股東戶數(shù)縮減的公司

（本文提及個股僅做分析，不做投資建議。）