資本市場監管視野下礦業權評估問題的探討

王薇

[摘 要]在礦業資產進入資本市場的背景下，做好礦業權評估工作，是資本市場健康穩定發展的必然要求。礦業權評估工作要符合資本市場監管要求，這就需要礦業權評估機構能夠提高自身的評估水平，及時有效地解決礦業權評估存在的不足之處，為構建公平公正的資本市場體系提供助力。

[關鍵詞]資本市場;監管視野;礦業權;評估

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.02.054

資本市場監管視野下礦業權評估，應當以礦業企業的實際情況為基礎，完善礦業評估規則監管體系、建立評估項目持續跟蹤制度、建立礦業企業信息披露制度、強化評估機構內部管理控制，提高礦業資產評估監管成效。在礦業權評估實踐中，要確保礦業資產進入資本市場的有序性和規范性，為礦業企業資本上市做好鋪墊。

1 當前礦業權評估中存在的問題

1.1 礦業評估規則體系不健全

礦業資源進入資本市場，是提高國家礦業權規范水平的重要途徑。礦業權評估工作，能夠對礦業資源的定價進行有效評價，隨著國家對礦業權評估的重視程度不斷提高，自然資源部頒布了一系列相關法規，為規范礦業權評估奠定了基礎。在現階段的礦業權評估工作中，要認識到礦業權評估體系的不健全問題。礦業權評估體系缺乏統一性和完整性，目前國家的主要礦業權評估規則來自資本市場對評估機構的相關規定。這一規定普遍適用于評估機構，因此在專門的礦業權評估中還缺乏針對性[1]。礦業權評估體系的不健全，直接影響到資本市場對礦業權評估的監管力度和監管效果。在資本市場的礦業權評估過程中，缺乏評估體系的指導，會造成監管標準不統一、監管流程不明確等問題，造成了礦業權評估監管結論難以被外界信服的情況。由于礦業權評估體系不健全，各項制度規則不完備，無法有效約束資本市場的礦業權評估行為，導致一部分評估報告的真實性難以滿足資本市場監管要求。

例如，在2019年證監會通報的審計與評估機構檢查中，多家單位和個人受到了檢查處理，這也從一個側面反映了現在礦業權評估工作中需要加強的地方。這次檢查結果難以令人滿意，違規事項主要集中在項目執業質量方面。在礦業權評估成效方面，涉及了多項礦業權評估內容，其中最集中的問題出現在礦業權評估報告中，一部分內容使用不當。還有的礦業權評估缺乏充分的依據，甚至是對礦業權評估不完善等，這些都是監管不健全導致的。

1.2 評估機構獨立性不足

礦業權評估是資本市場運行中的重要內容之一，而礦業權評估機構作為評估開展的主體，其獨立性直接影響到礦業權評估結論的有效性和公正性。在現階段的礦業權評估工作中，由于受到一些外在因素的影響，使得礦業權評估過程獨立性不足，影響了評估公信力[2]。礦業權評估機構為了自身經濟利益，對評估委托方提出的一些不合理要求也會盡量滿足，這就造成了在礦業權評估過程中趨利現象的出現，難以全面客觀地開展礦業權評估業務，導致評估工作效果受到影響。

1.3 評估程序規范性薄弱

礦業權評估工作對資本市場的健康穩定發展有著重要的作用，在礦業權評估過程中需要嚴格按照評估規范開展工作。但由于現實的礦業權評估中規范性薄弱，導致礦業權評估執行中存在問題。在礦業權評估過程中，評估人員不能始終堅持以真實可靠的信息作為評估基礎，而是過于依賴自身的評估經驗進行主觀臆斷，使得礦業權評估結果往往與事實相差甚遠。在礦業權評估中缺少必要的數據支持，無法根據已經掌握的礦業權評估信息做出合理的預測和判斷。礦業權評估中往往容易忽視一些潛在風險，造成對礦業權評估的評價不夠準確規范，影響了礦業權評估結果的有效性[3]。另外，礦業權評估作為資本市場的重要構成，需要在獲取礦業權評估資料時，能夠按照相應的原則進行現場調查和取證，但實際的礦業權評估過程中，現場資料的獲取不夠全面，也是影響礦業權評估規范性的因素。

1.4 評估機構的監管松散

礦業權評估機構作為重要評估方，需要嚴格進行礦業權評估管理，以提高礦業權評估質量。在礦業權評估機構中，由于人員結構的技術性要求比較高，機構需要配備的人員包括地質、采礦、選礦、經濟、法律專業，所以會有人員掛靠的現象。在工作中會碰到的是評估程序走過場的情況，評估師不去現場，當地找個人去收一下資料、拍個照片，這種監管上的松散會影響整體的礦業評估成效。另外，目前國內很多的礦業權評估機構都采取了總部和分支機構的模式，這就需要在礦業權評估機構內部設立統一完善的質量控制程序，以提高礦業權評估結論的一致性，但在礦業權評估機構內部管理較為松散的情況下，容易出現總部和分支機構對礦業權評估結論的認定不統一的情況，使得礦業權評估出現管理風險。

2 資本市場監管視野下礦業權評估改進措施

2.1 完善礦業評估規則監管體系

礦業權評估的體系完善中，需要著重解決礦業權評估立法。在礦業權評估的立法中，需要綜合考慮到礦業權評估的實際需求，以及資本市場的發展特點，通過有效的礦業權評估法律條文，來規范和引導礦業權評估工作的開展。礦業權評估體系的建立，需要多個部門的協調合作。通過建立礦業權評估合作機制，來最大限度地完善礦業權評估的相關細則，減少資本市場監管和礦業權評估的業務真空，使礦業權評估中的問題能夠被及時有效地發現并解決。

2.2 建立評估項目持續跟蹤制度

礦業權評估屬于階段性的工作，在原有的礦業權評估完成后，一般不會對評估的準確性和有效性進行跟蹤，這就大大降低了礦業權評估的約束。在礦業權評估的發展中，需要強化持續跟蹤機制，使每一項的礦業權評估都能夠做到有始有終，從而能夠更加科學地評價礦業權評估的成效，還可以更好地總結礦業權評估的經驗，提高礦業權評估質量。在持續跟蹤礦業權評估工作時，需要將礦業權評估的目標實現作為評估工作的績效考核標準，以此來約束和激勵礦業權評估人員，使礦業權評估工作能夠順利開展。

2.3 建立礦業企業信息披露制度

礦業權評估在資本市場中的運用，離不開有效的信息披露機制。在礦業權評估發展中，需要建立礦業企業的信息披露制度，在制度框架內增強礦業權評估成效。礦業權評估工作涉及礦業企業經營中的眾多方面，如財務工作、運營工作、風控工作等，對于影響礦業權評估結論的所有內容，都應當在信息披露中予以呈現，以便能夠保證資本市場的參與者全面準確地了解礦業企業的實際情況。我國目前還沒有專門針對礦業企業的信息披露細則，這就需要礦業權評估中要積極借鑒國際先進經驗，加強信息披露的細節處理。

2.4 強化評估機構內部管理控制

礦業權評估機構的內部管理中需要明確礦業權評估的準則，并進行有效的落實和實踐。礦業權評估內部機構之間，需要掌握統一的礦業權評估標準，并建立內部審核機制，對礦業權評估報告的所有細節進行全面審核。礦業權評估機構還要加強風險教育，樹立正確的礦業權評估風險意識，杜絕礦業權評估的內幕交易。礦業權評估過程中如果發現委托人存在風險問題，需要及時向資本市場監管機構報告，增強礦業權評估的公信力，推動礦業權評估的有序開展。

3 結論

隨著國家資本市場的日趨成熟，在資本市場中引入礦業權評估能更好地拓展礦業權評估范疇，提高礦業企業的上市經營水平。在礦業權評估工作中，需要認識到現存的評估問題，并能夠積極總結經驗，加強礦業權評估管理，提高礦業權評估結論的真實可靠性。在資本市場的視域下，礦業權評估機構要承擔起自身的職責，為資本市場的完善做出貢獻。

參考文獻：

[1]喻榮凱.資評所對采礦權無形資產價值評估風險防范研究[D].長沙：湖南大學，2018.

[2]廖欣.我國礦產資源保護立法理念與制度創新研究[D].長沙：湖南大學，2017.

[3]蒲方合.國有礦產資源資產的流失及其法律保護[J].北京航空航天大學學報（社會科學版），2016，29（6）：19-26.

[4]佚名.我國礦業權評估準則將作重大調整[J].化工礦產地質，2016，38（3）：177.