王力安防(605268) 申購代碼707268 申購日期2.5

發行概覽：本次發行及上市的募集資金扣除發行費用后，將圍繞主營業務進行投資運用，依據輕重緩急擬投資于以下項目：新增年產36萬套物聯網智能家居生產基地建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：發行人的主營業務為安全門等門類產品以及機械鎖和智能鎖等鎖具產品的研發設計、生產和銷售。公司以鎖具研發為核心，以成熟的安全門研發、生產體系為支撐，向市場提供優質的門、鎖產品，是集科研、設計、開發、制造、銷售、服務于一體的門、鎖業企業。公司擁有國內先進的門、鎖業生產線和完善的營銷服務體系，與世茂、恒大、融創、綠城和榮盛等國內知名房地產企業建立良好的戰略合作關系。

核心競爭力：公司所生產的安全門最核心的技術優勢體現在自主研發的安全鎖上，公司設計的鎖具均為自彈鎖體，關門自動上鎖，無須上提把手或插鑰匙上鎖，鎖體都有間隙補償功能，使安全門有較強的隔音和保溫效果。公司自主研發的防技開抗暴力強扭超C級鎖頭，鎖芯外殼全金屬包裹，防破壞性極強;特能和特防鎖芯采用屏蔽式結構，鑰匙開啟后鑰匙孔自動縮小，開鎖工具無法開啟，鎖芯鑰匙孔處、鎖殼里面安裝有防鉆釘和防鉆板，防止從鑰匙孔鉆入，還有二次鎖閉功能，鎖芯里面有真假彈子、異形彈子和閉門彈子，防止非本鑰匙開啟、技術性開啟和暴力開啟，防技術開啟時間是國家A級標準的360倍。

募投項目匹配性：隨著業務量的不斷增長，公司現有的產品與產能不能完全滿足公司未來發展和客戶需要，需升級拓展產品，公司擬在新購土地的基礎上，新建廠房。新增年產36萬套物聯網智能家居生產基地建設項目是公司進一步擴大產能、提高生產效率、擴大市場占有率的重大戰略舉措，在生產基地建設的同時，公司將通過智能制造戰略的實施，在企業制造自動化和信息集成的基礎上，運用全新的企業制造理念，將工廠打造成為智能化工廠，以提升產品質量，進一步提高生產效率，降低勞動強度，降低運營成本，形成具有公司特色的安全門離散型智能制造模式，實現跨越式發展，走向國內外高端市場。

風險因素：宏觀經濟周期波動的風險、行業和市場競爭加劇的風險、房地產行業波動的風險、經銷商管理風險、應收款項增長及發生壞賬的風險、原材料價格上漲和人力成本上升的風險、存貨減值的風險、毛利率下滑的風險、稅收優惠政策變化的風險、產品持續設計開發能力不足的風險、生產經營存在季節性波動的風險、募集資金投資項目風險、實際控制人不當控制的風險。

（數據截至1月29日）