太和水(605081) 申購代碼707081 申購日期1.28

發(fā)行概覽：公司擬申請首次公開發(fā)行1953萬股人民幣普通股（A股），募集資金金額將根據(jù)實際發(fā)行情況確定。本次首次公開發(fā)行股票所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將依據(jù)輕重緩急擬投資于以下項目：補(bǔ)充工程施工業(yè)務(wù)營運(yùn)資金項目、總部運(yùn)營中心及信息化建設(shè)項目。

基本面介紹：富營養(yǎng)化是地表水體面臨的全球化問題。隨著城市化與工業(yè)化的進(jìn)程，地表水體作為污染物質(zhì)的最終受體，形成富營養(yǎng)化現(xiàn)象，導(dǎo)致水體污染和生態(tài)失衡。公司主要采用生物-生態(tài)方式對富營養(yǎng)化水體進(jìn)行水環(huán)境生態(tài)修復(fù)與構(gòu)建，以塑造、完善標(biāo)的水體“生命”特征（體現(xiàn)為多樣性的生物群體、豐富的氧氣供給、活性的水質(zhì)等），形成生態(tài)平衡，實現(xiàn)富營養(yǎng)化水體自我凈化，恢復(fù)水體清澈，達(dá)到水體資源可持續(xù)利用的目標(biāo)。

公司業(yè)務(wù)主要包括水環(huán)境生態(tài)建設(shè)和水環(huán)境生態(tài)維護(hù)兩大類業(yè)務(wù)。其中，水環(huán)境生態(tài)建設(shè)目前主要包括湖泊、市政河道和商業(yè)景觀水三類水體。自成立以來，公司主要采用生物-生態(tài)方式對富營養(yǎng)化水體進(jìn)行水環(huán)境生態(tài)修復(fù)與構(gòu)建，已形成集“水生態(tài)修復(fù)技術(shù)研發(fā)→水生態(tài)勘探、規(guī)劃、設(shè)計→工程施工→水下森林系統(tǒng)穩(wěn)定、調(diào)控→水生態(tài)維護(hù)”為一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈，能夠為客戶提供整體水環(huán)境修復(fù)和生態(tài)建設(shè)解決方案。

核心競爭力：公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要不斷提升自身技術(shù)水平，已形成以國際/國內(nèi)發(fā)明專利——（以食藻蟲引導(dǎo)的）“富營養(yǎng)水生態(tài)修復(fù)方法”為紐帶，8種水生態(tài)要素構(gòu)建方法（對應(yīng)8項國內(nèi)發(fā)明專利）為核心，以及57項實用新型專利為實務(wù)基礎(chǔ)的技術(shù)體系。公司技術(shù)的創(chuàng)新性主要表現(xiàn)在運(yùn)用了生物方式（食藻蟲）提升富營養(yǎng)化水體的透明度，為沉水植物的恢復(fù)創(chuàng)造條件;食藻蟲和沉水植物又成為構(gòu)建水生態(tài)平衡的重要組成部分，為公司調(diào)整、修復(fù)水下生態(tài)系統(tǒng)創(chuàng)造了良好的基礎(chǔ)。

募投項目匹配性：公司本次募集資金的應(yīng)用，均圍繞主營業(yè)務(wù)進(jìn)行，各募集資金投資項目與現(xiàn)有業(yè)務(wù)關(guān)系緊密相關(guān)。本次募集資金投資項目完成后，公司目前的經(jīng)營模式不會發(fā)生重大變化。其中：補(bǔ)充工程施工業(yè)務(wù)營運(yùn)資金項目主要考慮業(yè)務(wù)增長帶來的資金壓力，通過募集資金的投入保障正在和即將履行項目的順利實施，并增強(qiáng)公司業(yè)務(wù)承攬能力，從而增強(qiáng)公司的盈利能力，更好地回報股東。

風(fēng)險因素：市場競爭風(fēng)險、大額合同持續(xù)獲取風(fēng)險、應(yīng)收款項較高的風(fēng)險、項目效果可持續(xù)風(fēng)險、技術(shù)更新風(fēng)險、預(yù)算控制風(fēng)險、人才流失風(fēng)險、經(jīng)營業(yè)績季節(jié)性波動風(fēng)險、管理風(fēng)險、稅收政策變化的風(fēng)險、極端氣候變化風(fēng)險、勞動力成本上升風(fēng)險、股權(quán)分散的風(fēng)險、募集資金投資項目實施風(fēng)險、凈資產(chǎn)收益率下降風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至1月29日）