鄉村振興視角下我國農業供應鏈金融研究
——后疫情時代智慧化服務模式構建

徐佳旭

（中央民族大學經濟學院，北京100081）

一、背景與意義

2017 年10 月18 日在黨的十九大報告中，習近平總書記首次提出鄉村振興戰略，指出農業、農村、農民問題是關系國計民生的根本性問題，必須始終把解決好“三農”問題作為全黨工作的重中之重。要保證鄉村振興戰略全面實現，中央農村工作會議明確提出“三步走”目標任務，即到2020 年，鄉村振興取得重要進展，制度框架和政策體系基本形成。到2035 年，鄉村振興取得決定性進展，農業農村現代化基本實現。到2050 年，鄉村全面振興，農業強、農村美、農民富全面實現。而2020 年作為鄉村振興戰略實現的一個關鍵性節點，決定著鄉村振興戰略進入下一發展階段、農業農村現代化進程的順利推進。要牢牢把握這一關鍵性節點，鄉村產業振興是發展的核心所在。黨的十九大報告對于鄉村振興戰略的實施提出“產業興旺、生態宜居、鄉風文明、治理有效、生活富裕”的總要求。其中，產業興旺是總要求的起點，最終的落腳點在于生活富裕，可見產業發展對于建立鄉村脫貧致富長效機制的基礎性作用。而鄉村主要產業定位還在于農業，故發展農業產業鏈，提高金融業對農業產業供應鏈發展的資金支持作用，對于筑牢鄉村振興產業基礎具有重要意義。

要發揮農村金融對農業產業的支持作用，離不開商業銀行對自身業務的轉型。長期以來，商業銀行在市場價值取向的推動下、在以經濟效益為中心的導向下，客觀上導致金融資源向城市集聚而冷落“三農”的現象。黨的十九大提出鄉村振興戰略以來，商業銀行為發揮其支農支小的普惠作用，主動轉型業務模式，下沉服務重心，從服務網點下沉、普惠金融業務下沉、傳統信貸業務下沉等角度提供便民的金融服務，助力鄉村產業發展。《中國普惠金融指標分析報告》指出，截至2018 年底，全國銀行網點鄉鎮覆蓋率達到96.3%，全國70%的省份銀行網點鄉鎮覆蓋率達到100%。此外，大部分縣域支行級銀行機構成立了“三農金融事業部”，從組織架構、資源配置方面對三農金融給予政策支持。由此可見，鄉村振興戰略背景下，商業銀行主動開辟農村金融市場，不僅是對新時代服務國家建設使命擔當的肩負，更是對實現自身業務發展重大機遇的把握。

然而，傳統農業經濟發展模式下，由于涉農信貸具有風險高、金額小、周期性強等特點，使得商業銀行在風險水平、盈利能力與惠民宗旨之間難以實現平衡。尤其是在全球性新冠疫情這種突發性危機面前，在人員與貨物跨地區流動受限的疫情防范機制下，產業供應鏈斷裂、供需不平衡、農產品價格體系波動等問題在不同地區均有不同程度的顯現。其問題根源還在于農業信息共享程度不夠，農村金融支持力度不夠。詳細分析傳統農業經濟模式問題與不足，探尋創新發展模式，充分發揮新時代三農經濟發展的制度優勢與技術優勢，對于全面打贏脫貧攻堅戰、助力鄉村振興戰略邁向發展新階段具有重要意義。

二、問題與不足

2020 年初，全球性新冠肺炎疫情爆發，對于我國農業經濟而言，農產品市場所受的沖擊及價格體系的波動，均在一定程度上反映了我國傳統農業經濟發展模式的問題與短板。傳統發展模式在疫情面前更加難以滿足包括農戶、消費者、企業、銀行等在內各參與主體的需求。從參與主體角度來講，傳統農業經濟發展模式的問題主要在于以下三個方面。

一是資源配置效率低，供需雙方存在信息不對稱。在農產品生產市場上，由于中國長久以來的小農經濟存在地塊分割現象，且農民自身信息共享意識薄弱，農產品市場信息體系仍不健全，存在農業相關信息分散、集中度低的現象。農戶難以獲得充足的市場供需信息，也就無法根據市場需求做出相應的生產調整，導致跟風種植情況的普遍發生。使得農產品市場上部分農產品供給過剩而滯銷，而一些市場真正需求的產品又存在供給不足，農業資源配置效率低下。此外，由于農產品具有質量的隱匿性、效用的滯后性等特點，使得農產品消費市場也是一個典型的信息不對稱市場。信息不對稱會帶來“逆向選擇”和“道德風險”，可能會使優質農產品被淘汰，市場機制失靈，這在提高交易成本的同時，也使得農產品質量難以得到保證。新冠疫情發生以后，線下的溝通方式由于疫情防控而受到阻隔，信息溝通渠道進一步縮小，這更加劇了信息不對稱性，資源配置效率也進一步惡化。

二是農業中小企業融資難。在我國國民經濟發展中，中小企業作為市場競爭機制的真正參與者和體現者，始終是一支重要力量，是我國國民經濟的重要增長點，也是促進農業、農村經濟發展和增加地方財政收入的重要財源。然而，由于農業中小企業通常具有規模小、經營風險大等特點，使得其融資渠道狹窄、融資成本較高等問題凸顯。這類企業通常抵押貸款能力不足，可供抵押的資產較少，且其貸款呈現“金額小、次數多、時間快”的特點，在銀行等金融機構融資的劣勢明顯。此外，經營規模小使其亦難以通過股票、債券等直接融資渠道融資。長期以來，融資難問題很大程度上制約了農業中小企業的經營與發展。新冠疫情發生之后，資金鏈的斷裂使得大量農業中小企業經營難以為繼。

三是農商銀行支農性不足、涉農信貸不夠。農商銀行是由轄內農民、農村工商戶、企業法人和其他經濟組織共同入股組成的股份制商業銀行，是服務縣域經濟重要的地方性金融機構。然而，由于涉農貸款業務邊際成本高、潛在風險大，商業化后的農商行必然會抑制涉農貸款規模，發生目標偏移，支農性不足，使其所提供的金融服務難以滿足基層金融的需要。有調查顯示，創業農戶在尋求外部資金支持時，非正規融資是其最主要的融資渠道，而農村正規金融存在嚴重缺失。由此可見，農商銀行沒能充分把握農村地區的長尾客戶，涉農信貸業務存在明顯不足。尤其是在疫情發生之后，涉農企業風險加大，農商銀行“趨利避害”，更是難以在疫情發生后充分發揮其在農業產業恢復及發展中的金融支持作用。

三、解決對策

（一）農業供應鏈金融智慧化發展模式

農業供應鏈金融指的是將農業供應鏈管理與金融服務相結合的一種新型融資模式，相關金融服務要依托整個農業供應鏈實現。在農業供應鏈上，農產品從供給端到需求端經歷了生產資料購買、農產品生產、加工、分銷、零售等諸多環節。交易發生后，物流和供給信息流從供給端流向需求端，在貨物交易完成后，消費者支付貨款，資金流和需求信息流由需求端得以向供給端回流，形成一個完整的閉環，實現閉合的資金運作與操作流程。供應鏈參與主體以農戶和中小企業為主，資產規模小，抗風險能力差，在高門檻、重抵押的傳統融資渠道難以實現融資。隨著農業發展中專業化分工的深化，行業競爭已經不再是分散的企業與企業之間的競爭，而是供應鏈與供應鏈之間的競爭，這使得農業供應鏈中的“短板效應”尤為明顯，供應鏈中穩定性相對較差的中小企業于是成為供應鏈管理的重點。農業供應鏈金融則轉變傳統融資方式，選擇將農業供應鏈上的龍頭企業作為核心企業（通常為大型加工商或分銷商），對上下游中小企業的物流、資金流以及信息流進行綜合管理，立體獲取各類信息，將單個企業不可控風險轉變為供應鏈整體可控風險，從而降低農業供應鏈上中小企業的融資成本，拓寬其融資渠道，進而實現整個農業供應鏈的可持續發展。

圖1 互聯網+農業供應鏈結構示意圖

供應鏈金融自產生以來，經歷了由起初的“以點帶鏈”的供應鏈金融1.0，到“從鏈到網”的供應鏈金融2.0、“依網擴圈”的供應鏈金融3.0，再到“萬物互聯”的供應鏈金融4.0 四大發展階段。其中，由于農產品電商規模小、農業供應鏈管理不健全、農村金融發展程度較低等原因，我國農業供應鏈金融發展得相對較慢。農業供應鏈金融智慧化指的就是農業供應鏈金融進入“萬物互聯”的智慧供應鏈金融4.0 階段的過程。具體來說，就是借助互聯網、大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等信息技術，完成對農業供應鏈金融包括供需信息平臺化、銷售方式電商化、支付方式線上化、物流監管實時化、信用評級大數據化等在內的智慧化轉型，通過保理融資、訂單融資、倉單融資、票據融資等線上供應鏈金融融資模式，實現農業產業供應鏈的組織網絡、價值網絡、物流網絡、資金網絡的有機整合，打破原有壁壘，做到“萬物互聯互通”，實現協調發展與利益共贏。

供需信息平臺化，要求依托互聯網，構建類似三農信息平臺、農產品B2B 供求信息發布平臺等相關平臺網站，搭建專業化的供應鏈金融云平臺，實現跨地域、跨企業的信息共享，從而借助互聯網大數據緩解供需雙方信息不對稱問題，為優化資源配置奠定信息基礎；銷售方式電商化，要求大力發展農產品電商，打造知名農產品電商品牌，通過線上化的方式實現無障礙跨地域商業流通，進而帶動物流、資金流、信息流的跨地域實現，助力我國的“北糧南運”，解決部分地區的糧食短缺問題；支付方式線上化，是指要發展數字化的農業供應鏈金融，離不開便捷的支付方式，推進農商銀行、電商與第三方支付方的合作，有助于滿足各方需求，實現整個農業供應鏈上各參與主體的多方共贏；物流監管實時化，要求借助物聯網、大數據等信息技術，實現“萬物互聯互通”，做到對農產品物流的實時監管和冷鏈物流的合理使用，降低因農產品保質期短、易腐爛等特點帶來的風險；信用評級大數據化，要求在農業產業領域發展依托于大數據的信用評級，降低信評門檻，綜合考量企業的互聯網信貸數據以及貿易往來數據，立體構建中小企業信用畫像，通過人工智能等先進技術實現每一次企業信貸的特定化授信，從而降低銀企間的信息不對稱，降低中小企業融資成本，助力中小企業融資實現。

（二）為傳統融資模式問題提供解決方案

相較于傳統融資模式，農業供應鏈金融智慧化發展模式實現了商業流通方式從線下到線上的轉變、企業授信方式從單一企業授信到供應鏈立體授信的轉變以及涉農信貸業務從單一化到多元化的轉變等。農業供應鏈金融智慧化發展模式是對傳統融資模式的優化，為農村金融注入了新鮮的血液，是推動鄉村產業振興的重要金融力量，為解決傳統融資模式問題提供了有效的解決方案。

一是優化資源配置效率，降低供需雙方信息不對稱。相較于城市，農村的互聯網使用效率相對較低，大多農戶及中小企業的產品交易均以線下為主，這就使得當地區間的人員流動受限的時候，也就影響了地區間的農產品貿易往來。農業供應鏈金融智慧化發展模式推動了商流、信息流、資金流的線上流通，打破了原有因時空阻隔帶來的貿易壁壘，降低了供需雙方的信息不對稱，進而實現對資源配置效率的優化，一定程度上緩解了部分地區糧食短缺，而其他地區農產品滯銷的情況。

二是緩解農戶及農業中小企業融資約束。銀行傳統信貸業務模式側重對融資企業資產規模以及由此評估的企業還款能力的把控，風險控制重心在前端，融資門檻高，農戶及農業中小企業通常可抵押資產匱乏且信用評級難，從而難以從銀行等正規金融機構獲取信貸來源。農業供應鏈金融則轉變了傳統的業務模式，以農業供應鏈中的真實貿易為前提，注重農業供應鏈主體之間的緊密依存，以還款來源自償性、操作流程封閉性評估作為準入控制，且通過將供應鏈主體進行信用捆綁實現核心企業向農戶及農業中小企業的信用轉移，從而提高其信用評級，降低融資成本。在風險管理方面，供應鏈金融模式風險控制重心后移，借助專業化平臺實施貸后全流程控制，并利用訂單農業、存貨質押以及連帶擔保等方式大幅降低農戶及農業中小企業信貸資金挪用風險和客戶違約風險，由此扭轉了農村金融機構“惜貸”“慎貸”的局面，對緩解農戶及農業中小企業融資約束具有重要意義。

三是提高農商銀行支農性，豐富涉農信貸業務。從需求端角度看，涉農信貸具有個性化、金額小、風險高等特點，這對農商銀行而言，難以滿足其對信貸資金安全性、流動性和盈利性的原則要求，也就使其缺乏支農支小的動力。農業供應鏈金融智慧化發展模式通過對農業供應鏈上物流、資金流、信息流的嚴格把控，運用物聯網、大數據、云計算等先進技術，一方面能夠對每一筆信貸資金的主體進行基于特定貿易背景、具有特定化用途的授信，另一方面得以加強對供應鏈上的資金與操作的封閉性管理。同時，通過動產質押、保兌倉、保理、應收賬款質押等多種特色供應鏈金融產品豐富了農商銀行的涉農信貸業務，既滿足了客戶對涉農信貸個性化的需求，又實現了農商銀行信用貸款的安全性、流動性和盈利性，從而既保證了農商銀行的支農性，又為商業銀行自身帶來新的業務增長點。

四、發展趨勢與建議

（一）把握政策導向以發揮政策優勢

鄉村振興戰略的核心是產業振興。2018 年中央一號文件明確提出要構建農村一二三產業融合發展體系，延長產業鏈、提升價值鏈、完善利益鏈，同時要求優化金融資源配置，逐步讓金融資源向農村傾斜，以滿足鄉村振興對金融的需求。而農業供應鏈金融智慧化發展模式作為一種新型農村金融業務模式，不僅符合鄉村振興戰略下農村金融服務的政策導向，同時也是促進農村三大產業有效融合的資金鏈橋梁，滿足鄉村產業現代化的內在需求，更是鄉村產業興旺的有效舉措。

為推進農業供應鏈金融的發展，近年來相關支持政策也陸續出臺。2017 年中央一號文件提出的加速農村金融創新一系列措施中，提到了鼓勵金融機構利用互聯網技術，為農業經營主體提供小額存貸款、支付結算和保險等金融服務，支持金融機構開展適合新型農業經營主體的訂單融資和應收賬款融資業務等相關措施。2018 年頒布的《中共中央國務院關于實施鄉村振興戰略的意見》也提到了鄉村經濟多元化發展，需要涉農平臺響應國家三農政策，發展三農供應鏈金融。此外，在農業供應鏈金融智慧化發展模式中，農產品電商不斷發展，冷鏈物流的重要性凸顯。2020 中央一號文件指出，將啟動農產品倉儲保鮮冷鏈物流設施建設工程。可見農業供應鏈金融業務模式及其智慧化轉型符合政策導向，且相關支持政策為其提供了發展優勢與土壤。

（二）滿足服務需求以抓住發展機遇

新時代下，隨著互聯網的普及與金融科技的發展，農業產業也逐漸呈現出智慧化轉型發展趨勢。尤其是在疫情過后，倒逼諸多農業經營主體意識到單一線下經營方式的弊端，從而對電商平臺、互聯網融資平臺、金融科技等智慧化服務方式產生了新需求，新需求為農業供應鏈金融智慧化發展模式帶來新機遇。

一是對農產品電商平臺的需求。為防止新冠病毒交叉感染，疫情期間的農產品新零售觸動了很多原本沒有線上買菜意識但有線上買菜實力的人，從而各地推出的農產品電商經營創新模式得以在短時間內形成大量的有效需求。目前，中國農村網民數還在繼續上漲，2020 年城鄉之間的互聯網普及率差距比2019 年縮小5.9 個百分點。同時，2020 中央一號文件要求繼續加大農村電網升級改造，加強移動通訊網絡基礎設施建設。強有力的基礎設施建設以及疫情后不斷挖掘出的對農產品電商的有效需求，為構建完整的數字化農業產業供應鏈提供了良好的機遇。

二是對供應鏈金融服務平臺的需求。疫情期間線下信息交流渠道受阻，使得企企間、銀企間信息不對稱問題更加嚴重。而疫情沖擊的壓力下，企業信貸需求更加明顯。為降低信息不對稱的影響，提高中小企業融資能力，供應鏈金融服務平臺發揮著重要的優勢作用。供應鏈金融服務平臺作為供應鏈中的平臺提供商，促進了采購訂單、票據、應付等文件在供應鏈買賣雙方以及金融機構之間的交換與信息整合，一方面實現了票據的呈現和信息的匯總，另一方面可以幫助交易雙方完成操作的過程，并可以將呈現和操作結合，設計出成本最低、風險最小，促進多方共贏的最優的方案。疫情下中小企業的融資問題產生了對供應鏈金融服務平臺的需求，也為其發展帶來了機遇。

三是對金融科技的需求。疫情期間，供應鏈運營中的商流、物流、資金流、信息流更加依靠互聯網。借助互聯網、大數據、物聯網、云計算、人工智能等金融科技的力量可以幫助實現整個供應鏈的“無接觸”運營，提高了產業供應鏈應對新冠疫情這種突發性危機的能力。同時，金融科技可以通過數據挖掘，幫助實現對涉農信貸的個性化服務，降低了農戶以及農業中小企業的信貸門檻，為農村金融發展奠定了技術基礎。金融科技將金融與科技相結合，為解決農業產業發展中的資金支持問題提供了解決方案，成為未來金融發展的重要趨勢。

總的來看，疫情后的新需求為農產品電商平臺、供應鏈金融服務平臺以及金融科技的發展帶來了機遇，進而也為農業供應鏈金融智慧化發展模式奠定了產業基礎、技術基礎與制度基礎。后疫情時代，如何迎合新需求，把握新機遇，完成相關基礎設施建設成為智慧化農業供應鏈金融未來發展的重點。

（三）立足惠民宗旨以解決三農問題

2020 年5 月22 日兩會政府工作報告明確指出，要求大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高于40%，較2019 年的要求提高了十個百分點。有學者認為，這一目標不僅必要，而且可行。疫情之后，兩會再提大型商業銀行普惠金融要求，要求其在支持小微企業貸款中發揮頭雁作用，可見對于農村商業銀行而言，解決三農問題、實現惠農惠民宗旨在其發展中的重要定位與導向作用。為幫助商業銀行在風險水平、盈利能力與惠民宗旨之間實現平衡，農業供應鏈金融智慧化發展模式成為商業銀行可行且必要的發展趨勢。

鄉村振興戰略已經進入關鍵之年，而越是重要的節點、艱難的環境，越是對我國鄉村治理體系和治理能力的考驗。突發性疫情給農業經濟帶來的沖擊我們已無法避免，但疫情后農業產業以及農村金融發展所暴露的問題帶給我們啟示更加重要。抓住疫情后新產業、新業態、新模式的發展機遇，推進農業產業供應鏈金融智慧化發展，堅持農村金融惠農惠民宗旨不動搖，完善農村供應鏈與互聯網基礎設施建設，為智慧化農業產業和數字鄉村發展奠定堅實的基礎，已經成為后疫情時代推進我國農業經濟發展、助力鄉村振興戰略實現的重中之重。