后疫情時期航司紓困發展策略相關思考

韓 旭，賈曉明

上海市港航事業發展中心

0 引 言

2020年初新冠肺炎疫情突如其來，全球經濟發展遭遇重挫，旅游、交通運輸等行業首當其沖，航空業受到沖擊尤為嚴重。面對危機，各國紛紛出臺紓困政策，救援航空公司。隨著疫苗研制取得突破性進展，全球已逐步過渡到后疫情時期。但進入秋冬季節，世界范圍內新冠疫情還未得到有效遏制，歐美疫情依然在擴散蔓延。截至2020年底，根據世界衛生組織公布數據，全球累計新冠確診病例近8 300萬，美國單日增確診病例超40萬。疫情導致旅客出行需求和習慣較疫情前發生較大改變，對行業造成持續負面影響。現筆者立足航空公司視角，就如何應對后疫情市場環境新變局，淺析統籌發展紓困策略。

1 行業受疫情嚴重沖擊

新冠肺炎疫情對全球航空運輸業構成了生存挑戰。11月底國際航空運輸協會(IATA)發布的全球航空運輸業業績展望報告指出，預計2020年將出現1 185億美元凈虧損，行業總收入從2019年的8 380億美元降至3 280億美元，降幅比例60%，乘客人數驟降60.5%，客運收入不及2019年總收入的三分之一，客座率從2019年的82.5%下降到65.5%，倒退至1993年水平。

疫情導致國際航空業需求嚴重下滑、運力大幅下跌、收入急劇減少、現金流短缺緊張。為應對疫情沖擊，全球各國對航空業進行大規模紓困，幫助航空企業改善現金流渡過難關。美國政府向航空公司施予500億美元的政府援助，形式包括政府擔保貸款、員工薪資現金補助等。德國政府與漢莎航空達成總額達90億歐元的救助協議，通過銀團貸款、政府提供無投票權資金和股權增資形式實施救助。瑞典向航空公司提供50億克朗的信貸保證。澳大利亞政府為國內航空公司減免約7.15億澳元稅費，向澳航空公司返還或取消航空燃油稅、航空服務費、航空安全費等。

各國主要是通過貸款、補助、減免稅費等“外部輸血”形式實施救助，一定程度上可以緩解航空業短期流動性枯竭，但市場需求重挫導致航司喪失“自我造血”能力，決定了紓困政策不能從根本上有效扭轉虧損局面，航空業面臨中長期危機基本面未能得到有效改善。2020年第三季度，美國美聯航凈虧損18億美元、達美航空凈虧損54億美元，美國四大航空公司第三季度延續巨額虧損。受疫情影響，今年全球已有超過40家航空公司完全停止或暫停運營。

國內，政府出臺一系列涉及金融、財稅、政府基金、社保等方面政策措施，民航局行業紓困支持政策涵蓋運力引進、航班航線許可、航權時刻管理等，通過綜合施策、精準施策為民航企業紓困減負，包括面向民航業1 100億元低息優惠貸款，對執飛國際航班、重大航空保障任務給予專項補貼，免征航空公司民航發展基金，財政補助等一攬子項政策。各大航司通過開源節流進行自救，有效延緩了企業流動性危機。2020年前三季度，民航全行業運輸總周轉量、旅客運輸量、貨郵運輸量同比分別恢復至去年同期的56.7%、56.4%、87.4%；第三季度恢復較快，9月份國內旅客運輸量已接近去年同期。根據三季度財報，南航、吉祥、春秋、華夏四家上市航司實現單季度盈利，東航、國航三季度虧損大幅收窄。三季度國內航司業績回暖的背后，是宏觀層面貨幣財政政策、民航行業管理政策、企業自救措施綜合作用下，民航國內市場的逐步恢復，是民航行業抓疫情防控和復工復產取得階段性成效的重要體現。

新冠疫情與經濟下行、貿易保護、需求抑制、財政緊張等多因素疊加，對航空業的重創影響是史無前例的，相比以往國際航空業遭受的危機更重、持續時間可能更長、影響程度更深。國際航協（IATA）預測，雖然行業明年業績較2020年將有所改善，但復蘇之路仍將漫長而艱難，全球航空客運量最快要到2024年才能恢復到19年的水平。

2 后疫情時期市場初步分析判斷

疫苗研發取得突破性進展，但近期英國出現的變異新冠病毒引發全球廣泛關注。越來越多專家形成共識，后疫情時代并非疫情結束時代，可能是疫情持久伴隨人類社會的時代。從國際市場來看，以下影響航空市場環境的幾個因素趨勢不可忽視。

首先，國際航空檢疫管制從嚴，國際市場重新全面開放趨于謹慎。從美國交通部對中國民航局頒發“五個一”政策的反應，到中法航班量波動，歐盟等國實施對等開放原則，國際航班重啟已經超越航空業務范疇。后疫情時期，基于國家公共衛生安全考慮，國際航空市場恢復開放雙邊談判必將是小心謹慎、磨合反復的，甚至可能摻雜著非經濟因素博弈，這種反復和不確定性，對于國際航空市場恢復是不利因素。其次，防控疫情嚴重抑制國際旅行需求。當前形勢下，國際旅行繁冗檢驗檢疫程序必不可少，一方面對于國際航空運營效率帶來影響，同時影響旅行體驗，抑制旅客國際旅行意愿。尤其是國際范圍疫情蔓延或反復帶來影響，嚴重壓制非剛性國際旅行需求。此外，現金流充裕和優秀成本控制能力航企或將獲益。疫情以來，航空公司破產潮繼續，歐美、澳大利亞、南非等多個國家航空公司紛紛破產，歐美紛紛救助各航空公司，但不同航企對待國家救助態度也相當微妙。

從國內市場來看，當前疫情防控取得重大戰略成果，社會大局穩定，經濟發展韌性強勁、長期向好，在宏觀貨幣財政政策、行業支持政策以及全行業努力下，民航行業運行穩步恢復，運輸市場有以下特征。

第一，出境旅客增速滯后于國內旅客。受疫情、留學等政策不確定性因素影響，出境旅行遭受嚴重沖擊，國際商務、旅游、移民等主要出境客源貢獻大幅下降，尤其是洲際旅行需求嚴重受到抑制，部分需求或轉為國內游和周邊游。隨著國內疫苗注射防疫逐步推開和相關宏觀刺激政策陸續出臺，境內出行航空市場有望進一步回暖增長。

第二，旅客結構發生較大變化。疫情帶來數字化會議等技術廣泛應用，推動公商務旅客比例降低。因私出行旅客對價格敏感度較高，對菜單式的航空服務接受程度更高，各大航司企業自救推出各種“隨心飛”產品，疊加成本控制、高鐵替代競爭等外部影響，推動客票單價下行，為成本管控能力出色的低成本航司發展帶來廣闊空間。此外，隨著國內大循環為主體的客運市場結構漸趨成熟，支線航空或迎來發展黃金期，國內航空市場格局將由此前全服務為主導向全服務+支線+低成本互嵌模式轉變。

第三，航空貨運市場穩步向好。疫情初期，航班大面積停航，導致一機難求、一艙難求，航空貨運運力嚴重失衡導致運價上揚，各大航司推出客載貨、客改貨等創新供給舉措，帶來航空物流業務利潤增長。隨著國內航空運輸恢復，客機腹艙帶貨運力穩步回升，加之全貨機航線、航班有序增加，國內航空貨運需求基本得到滿足。此次疫情凸顯我國航空貨運發展緊迫性和重要性，確保供應鏈、產業鏈暢通的航空物流成為備受關注的焦點。市場需求旺盛，航空貨運發展相關政策頻出，為航空貨運發展帶來利好，未來將真正形成客貨并舉格局。

第四，行業集中度有望提升。縱觀全球航空業發展歷史，幾乎每10年就會出現一次周期性調整，危機后行業集中度趨于提高。新冠疫情將加速行業洗牌，使民航業迎來新一輪周期性調整階段，原本經營困難、規模小、資產負債率高、股東實力弱的航司將承受巨大成本壓力，行業競合格局將會更加復雜多變，為經營能力強的航司帶來發展契機。未來一些中小航空公司或將進一步整合重組，形成三大航、1-2兩家大型貨航以及若干定位精準、具有競爭力中小航司的格局。疫情前，二、三線城市遠程際航線依靠政府補貼多點開花，后疫情時期，競爭將趨于理性有序，航空公司更加注重市場導向，航權資源與時刻政策更可能向國際大型樞紐與基地航司傾斜，國際遠程航線有望進一步向大型國際樞紐機場集中。

3 航司發展紓困相關策略建議

第一，堅守安全底線，統籌推進安全生產和疫情防控，筑牢企業發展基礎。安全是民航的生命線,是民航發展頭等大事。深入貫徹落實習近平總書記關于民航安全重要批示精神，正確處理安全與發展、安全與效益的關系，抓好民航局安全運行26條措施落地落實。加強思想教育和隊伍作風能力建設，狠抓規章、標準和制度落實，加大安全隱患風險排查治理力度，強化考核和監督執紀問責，進一步把牢安全主動權，確保安全生產平穩可控。疫情防控方面，如履薄冰、毫不松懈抓好外防輸入、內防反彈、人物同防，嚴格落實《運輸航空公司、機場疫情防控技術指南（第六版）》防控措施，切實落實疫情防控主體責任，嚴密做好疫情防控各項安排，做到精準施策、把握重點、細化措施，抓實抓細各項防控舉措。堅持應急處置與常態化防控相結合，結合疫情防控要求制定有針對性的春運工作方案，堅決遏制疫情通過航空途徑擴散傳播，切實維護航空公共衛生安全，鞏固發展疫情防控成果。

第二，強化危機意識，系統推進成本管控，做好長期應對疫情沖擊準備。中央政治局會議明確，當前經濟形勢仍然復雜嚴峻，不穩定性不確定性較大，很多問題是中長期的，必須從持久戰的角度加以認識。受疫情沖擊影響，民航市場恢復時間長，將晚于宏觀經濟恢復，民航行業利潤率或將下行，對此應有充分認識。加強成本控制意識、倡導高效節儉理念，積極借鑒相關航司降低成本、整合資源有益經驗，確保飛行安全前提下，加強成本管控，在生產運行、銷售、人力、行政等環節系統推進成本管控措施。實施機型簡化，有序淘汰老舊機型、經濟性能差的機型；加強航油航材采購過程管理，降低飛機、發動機維修、飛機租賃相關成本；推進實施飛行考核激勵機制，合理降低燃油消耗，科學控制生產運營成本；提高平臺直銷比例、降低銷售費用；合理優化提高人效比，力保企業發展速度高于人力成本增長速度；加強資產管理，盤活存量資產、剝離不良資產。充分利用政府優惠支持政策，爭取相關補貼，拓寬企業資金獲取渠道，合理有序開展低成本融資，推動債務置換，進一步降低財務費用成本；合理調配安排飛機引進、航材采購計劃進度，科學運用金融工具，穩妥開展套期保值，有效應對美元匯率和原油價格波動帶來的生產成本影響。

第三，堅持戰略導向，把握發展機遇，主動服務融入國家雙循環新發展格局。加快形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進新發展格局，是黨中央根據當前國內外新形勢作出的重大戰略抉擇。主動服務、積極融入雙循環新格局，更好地滿足人民群眾大眾化、多元化、國際化航空出行需求和現代化航空物流需求，是對民航業、航司的必然要求。我國民航暢通內需市場潛力巨大、后勁十足，十四五期間，隨著區域一體化發展和民航強國相關規劃政策落地，城鎮化比例將進一步提高，必將進一步激發釋放市場需求和發展動能，為航司發展帶來重要戰略機遇。圍繞服務“一帶一路”、都市圈城市群一體化發展等國家戰略，承接民航十四五規劃，助力推進民航強國、上海國際航運中心新一輪建設，上海自貿區、海南自貿港建設，服務國家旅游業發展，把握和高鐵的競合關系，前瞻布局、穩步發力，科學開展航線、樞紐、運網、基地以及機隊規模發展規劃，積極爭取行業管理部門和地方政府支持，獲取航權、航線、時刻等資源，牢牢把住國內市場基本盤，穩步推進國際市場恢復，努力推動航空貨運與供應鏈、產業鏈對接、在現代流通體系中發揮更大作用，積極服務融入暢通國內航空大循環、國內國際航空市場互補共促的新格局。

第四，堅持市場導向、服務為先，持續提升服務能級，以差異化服務滿足多元市場需求。2020年中央經濟工作會議提出“整體推進改革開放”，強調供給側結構性改革和需求側改革并重。國內市場有數量規模龐大客源作為支撐，隨著需求側相關刺激引導政策陸續出臺，國內航空旅行市場需求有望進一步釋放。民航高質量發展意味著高質量供給、高質量需求以及高質量的配置。要堅持以客戶需求、高衍生價值為導向，立足服務滿足不同類型客戶整體出行對不同產品、服務、質量等方面的綜合化、專業化、個性化、定制化等差異化需求，以客戶思維引領供給側產品服務創新，有針對性地開展不同場景下產品服務的研發設計、生產效率和服務品質的優化提升。打造核心特色產品線，不斷完善樞紐航線網絡；在貴賓廳服務、特色餐食預定、機上娛樂設備、空地通訊聯接系統、客服中心等軟硬件方面，在出行管理、值機、行李、安檢、登機等地面空中流程服務保障等方面，積極探索、創新研發、形成特色，為旅客提供更多的權益和個性化選擇。通過供給側產品研發設計和服務品質提升，供給高價值、差異化服務，滿足需求、引導需求、創造需求，在潛力巨大“藍海”市場實現突破。

第五，抓住產業數字化浪潮，推動運營服務與數字化深度融合，實現高質量轉型發展。民航業正迎來數字化轉型的廣闊藍海，未來中國民航企業競爭力很大程度上取決于數字化創新能力。數字化對提高生產效率的乘數作用凸現，被稱為“最具時代特征新生產要素的重要變化”，被政府賦予“類似土地與能源的核心戰略資源”地位。堅持數字化理念引領，在精益生產、精準營銷、精細管理、生態圈構建等方面下功夫。利用數字化技術手段賦能，深度挖掘利用旅客與貨物運輸全流程信息，加大業務數據資源整合，消除信息數據孤島，優化生產流程、整合創新供應鏈管理，專注市場客戶深層需求，加快數字化場景開發應用和跨界合作。推動人臉識別技術在值機登機服務環節應用，積累豐富全流程服務數字信息；探索大數據、人工智能等技術在市場預測、航班恢復、機組編排、網絡優化等方面運用，推進生產要素科學合理、智能動態調配，實現運營效率最高、成本最優化；實施精準營銷，融合利用旅客出行全流程數據和外部數據，識別旅客需求，提升跨領域融合創新、定制產品研發設計能力，以數字化手段精準識別和滿足客戶多樣化、個性化需求；關注特定業務場景下媒介渠道和銷售入口價值，借助數字化技術開展跨界合作，推進促動相互宣傳與分銷，實現既有服務能力和價值擴展，創造跨域合作收益，提升品牌美譽度；合作推動航司里程、積分等資產在跨界領域的流轉使用，實現積分等價值廣泛可用性、兌換靈活性，實現其市場交易價值增生。