襄陽(yáng)市國(guó)家儲(chǔ)備林PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

吳偉明 韓春雪 卓澤群 牛雯楚

作者簡(jiǎn)介：吳偉明（1982—），男，本科，工程師，研究方向?yàn)閳@林、林業(yè)。

通訊作者：卓澤群（1994—），男，本科，初級(jí)工程師，研究方向?yàn)樗こ探ㄔO(shè)及環(huán)境工程研究，E-mail：zzqzjjt11@163.com。

摘 ?要：國(guó)家儲(chǔ)備林建設(shè)是促進(jìn)新時(shí)代供給側(cè)改革的重要手段之一，對(duì)促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)具有重要意義。該文立足于湖北省襄陽(yáng)市國(guó)家儲(chǔ)備林PPP項(xiàng)目建設(shè)情況，從全壽命周期的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分等角度，應(yīng)用ISM法建模對(duì)該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)分析，提出了針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)層級(jí)的管理辦法，為項(xiàng)目管理層決策提供了參考，也為管控該類(lèi)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)拓了新思路。

關(guān)鍵詞：國(guó)家儲(chǔ)備林 ?風(fēng)險(xiǎn)分析 ?解釋結(jié)構(gòu)模型法（ISM） ?PPP融資模式

中圖分類(lèi)號(hào)：F326.2;F283 ??文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ??文章編號(hào)：1672-3791（2021）12（c）-0000-00

Abstract： The construction of national reserve forest is one of the important means to promote the supply-side reform in the new era， and it is of great significance to promote the construction of ecological civilization. Based on PPP projects xiangyang city， Hubei province national forest reserves， from whole life cycle of risk source recognition， risk hierarchy， such as Angle， the application of ISM modeling method of system analysis of the project risk， put forward the measures for the administration of according to different risk levels provides reference for project management decision， also opened a new way of thinking to control the project risk.

Key Words： National reserve forest; Risk analysis; Interpretive structural modeling （ISM）; PPP financing model

我國(guó)是全球最大的木材進(jìn)口國(guó)，加強(qiáng)國(guó)家木材戰(zhàn)略儲(chǔ)備基地和林區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為應(yīng)對(duì)林業(yè)發(fā)展主要矛盾，緩解木材供需矛盾尖銳的問(wèn)題，指明了發(fā)展方向和前進(jìn)道路[1]。國(guó)家儲(chǔ)備林是指為滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民美好生活對(duì)優(yōu)質(zhì)木材的需要，在適宜地區(qū)通過(guò)科學(xué)技術(shù)等手段，培育可應(yīng)用于各行業(yè)的原料林或珍稀樹(shù)種的多功能森林。國(guó)家儲(chǔ)備林關(guān)乎我國(guó)木材安全與生態(tài)安全[2]，已上升為國(guó)家生態(tài)文明建設(shè)的戰(zhàn)略決策，對(duì)林業(yè)發(fā)展起到了極大的促進(jìn)作用。

基于此，在儲(chǔ)備林建設(shè)中引入PPP模式，將社會(huì)資本、企業(yè)資金引入其中，構(gòu)建起利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作關(guān)系，將對(duì)緩解資金不足的問(wèn)題起到顯著效果。目前，國(guó)家儲(chǔ)備林項(xiàng)目的主要融資模式有三種，即財(cái)政資金、政策性金融信貸和PPP（Public-Private Partnership）融資模式[3]。其中PPP模式兼容了政府與社會(huì)資本，為國(guó)家儲(chǔ)備林項(xiàng)目建設(shè)發(fā)展打造了良好的金融環(huán)境。但由于社會(huì)資本的投資行為大多以營(yíng)利為目的，儲(chǔ)備林項(xiàng)目存在全壽命周期長(zhǎng)、價(jià)格受市場(chǎng)波動(dòng)影響大等特點(diǎn)，導(dǎo)致PPP模式風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題突出[4]。如何有效控制PPP融資模式風(fēng)險(xiǎn)，加大林業(yè)項(xiàng)目對(duì)社會(huì)資本的吸引力，是管理方亟待解決的重要問(wèn)題。

1、項(xiàng)目概況

襄陽(yáng)市位于湖北省西北部，居漢水中游，襄陽(yáng)市國(guó)家儲(chǔ)備林項(xiàng)目，總投資52 769.9萬(wàn)元，營(yíng)造國(guó)家儲(chǔ)備林合計(jì)5 000 hm2。儲(chǔ)備林集約人工林栽培2 609 hm2，項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)自然條件優(yōu)越，水、電等條件良好，支撐體系完備。項(xiàng)目符合國(guó)家相關(guān)政策與規(guī)定，工程技術(shù)措施合理，總體布局科學(xué)，對(duì)保護(hù)生物多樣性，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有一定意義。

2、方法與原理

國(guó)家儲(chǔ)備林PPP項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，涉及的影響因素較多且構(gòu)成較為復(fù)雜。以此為前提，解決類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，通常采用解釋結(jié)構(gòu)模型法（ISM法）[5]。該方法在處理復(fù)雜結(jié)構(gòu)問(wèn)題時(shí)，可通過(guò)模擬邏輯關(guān)系對(duì)問(wèn)題進(jìn)行清晰處理，是系統(tǒng)工程領(lǐng)域中常用方法之一[6]。具體構(gòu)建步驟如下。

2.1建立鄰接矩陣

將儲(chǔ)備林PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)研究系統(tǒng)，該系統(tǒng)中各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子獨(dú)立且相互影響，鄰接矩陣是對(duì)這種關(guān)系的數(shù)學(xué)表達(dá)。矩陣中的元素為。即：

式中，當(dāng)時(shí)，表明風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素存在影響;當(dāng)時(shí)，表明風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素不存在影響。

2.2建立可達(dá)矩陣

可達(dá)矩陣是描述各個(gè)要素之間連接路徑問(wèn)題的矩陣方程，通過(guò)可達(dá)矩陣描述各節(jié)點(diǎn)間的可達(dá)程度S，從宏觀角度將系統(tǒng)問(wèn)題進(jìn)行拆分，最終可求得各風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)于系統(tǒng)影響力層級(jí)。當(dāng)節(jié)點(diǎn)之間距離a≦1時(shí)，矩陣為節(jié)點(diǎn)之間的可達(dá)程度，即為表達(dá)節(jié)點(diǎn)之間距離a≦i時(shí)的可達(dá)程度。通過(guò)迭代計(jì)算可得：

式中，n代表矩陣階數(shù)，則，矩陣即為可達(dá)矩陣，其最長(zhǎng)路徑a≦n-1。

3、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

國(guó)家儲(chǔ)備林PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，主要分為：政策、融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)及信用風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)大類(lèi)。該文基于林業(yè)項(xiàng)目特有的特點(diǎn)，考慮到全生命周期階段，以準(zhǔn)備階段、融資階段、建設(shè)階段和運(yùn)營(yíng)階段五個(gè)不同時(shí)期為劃分，按不同階段將以上五大類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)重新識(shí)別，識(shí)別情況見(jiàn)表1。其中政策風(fēng)險(xiǎn)、合同風(fēng)險(xiǎn)及不可抗力風(fēng)險(xiǎn)貫穿項(xiàng)目全周期;融資風(fēng)險(xiǎn)涵蓋融資階段、建設(shè)階段和運(yùn)營(yíng)階段;建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)僅存在于建設(shè)階段;運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)涵蓋建設(shè)階段和運(yùn)營(yíng)階段，信用風(fēng)險(xiǎn)僅存在于運(yùn)營(yíng)階段。由此可得政策風(fēng)險(xiǎn)與融資風(fēng)險(xiǎn)涵蓋的階段較多，占項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)比例較大。

3.2風(fēng)險(xiǎn)層級(jí)劃分

基于ISM法對(duì)襄陽(yáng)市國(guó)家儲(chǔ)備林建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行建模，分析各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素間的關(guān)系并構(gòu)建鄰接矩陣，通過(guò)計(jì)算可達(dá)矩陣可得如下結(jié)果如圖1所示。由計(jì)算分析可知，融資風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)為表層影響因子;運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、工期及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素為中層影響因子;政策風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)質(zhì)量及成本等為儲(chǔ)備林項(xiàng)目的深層影響因子。結(jié)合項(xiàng)目工程實(shí)際，襄陽(yáng)市國(guó)家儲(chǔ)備林建設(shè)屬于國(guó)家支持建設(shè)項(xiàng)目，有中央財(cái)政補(bǔ)貼且貸款利率優(yōu)惠、寬限期和還款期長(zhǎng)，政策、信用風(fēng)險(xiǎn)較小，融資風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一般風(fēng)險(xiǎn);項(xiàng)目選取樹(shù)種以鄉(xiāng)土樹(shù)種和常見(jiàn)用材樹(shù)為主，項(xiàng)目區(qū)具有相關(guān)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較小，但項(xiàng)目區(qū)分布較散，建設(shè)周期長(zhǎng)，季節(jié)性強(qiáng)，工期不連續(xù)，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)管理要求較高，建設(shè)管理風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一般風(fēng)險(xiǎn);儲(chǔ)備林項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)，對(duì)于成本控制要求高，該項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)屬于一般風(fēng)險(xiǎn);湖北省林業(yè)相關(guān)部門(mén)的重點(diǎn)關(guān)注下，自然災(zāi)害及社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)均較小，即不可抗力對(duì)于項(xiàng)目影響較小。

3.3風(fēng)險(xiǎn)管理

根據(jù)前文分析，信用風(fēng)險(xiǎn)為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的表層風(fēng)險(xiǎn)，也是其他風(fēng)險(xiǎn)直接或間接反應(yīng)的具體呈現(xiàn)。因此，控制信用風(fēng)險(xiǎn)是管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的重中之重。項(xiàng)目管理主體應(yīng)時(shí)刻強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等，采取風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等方法，防止項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)溢出。綜合考慮政府資本、社會(huì)資本與項(xiàng)目承建主體之間的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，對(duì)各類(lèi)各層級(jí)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分擔(dān)制。該項(xiàng)目中，政策風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由政府方承擔(dān);信用風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目主體與社會(huì)資本方共同承擔(dān);建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目主體承擔(dān);運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力情況由三方共同承擔(dān)。實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)歸類(lèi)分擔(dān)制，確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體，能有效地提高各方管控效率，增加項(xiàng)目收益，促進(jìn)襄陽(yáng)國(guó)家儲(chǔ)備林PPP項(xiàng)目的發(fā)展。

4、結(jié)語(yǔ)

該文從全生命周期角度考慮，有針對(duì)性地對(duì)襄陽(yáng)市國(guó)家儲(chǔ)備林PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，按準(zhǔn)備、融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)階段和全生命周期識(shí)別了風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源;采用ISM法構(gòu)建模型，以表層-中層-深層劃分風(fēng)險(xiǎn)影響等級(jí)。結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際可知，該項(xiàng)目市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和工程建設(shè)管理風(fēng)險(xiǎn)為一般風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)存在一定影響，其余風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低，對(duì)項(xiàng)目影響較小。該文提出了風(fēng)險(xiǎn)歸類(lèi)分擔(dān)方式，確定了各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體，為襄陽(yáng)市國(guó)家儲(chǔ)備林PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控提供了可靠依據(jù)。

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