科技型小微企業融資風險成因及對策

原娜娜

摘 要：科技型小微企業在增加就業和科技創新等方面做出了巨大貢獻，但是科技型小微企業具有資金少、規模小、缺乏可抵押資產和整體信用等級較低等特點，企業當前的融資問題造成了企業較高的財務成本和融資風險。本文利用文獻分析法和案例分析法對科技型小微企業的現狀做了描繪，對融資風險做了深入分析。最后，本文對如何解決融資風險從企業自身、銀行、政府三方面提出了建議和措施。

關鍵詞：科技型;小微企業;融資風險

一、緒論

1.選題背景

2011年，國家四部委聯合制定印發了《中小企業劃型標準規定》，首次在中型企業和小型企業的基礎上新增了微型企業標準，小微企業作為一個獨立的企業類型，已經開始走入各界的視線，得到更多關注。2012年，黨的十八大報告指出，“要支持小微企業特別是科技型小微企業的發展”。2016年，全國科技會議在京召開，會議指出，“全面實施創新驅動發展戰略”，國家經濟的發展對科技創新提出了更高要求和標準。在此環境下，這些鼓勵和支持為科技型小微企業的發展指明了方向，增添了動力。

小微企業的逐漸增多，很多問題逐漸暴露出來，其中最突出的便是融資難問題。尤其是科技型小微企業，作為小微企業的主力軍，具備“時間短，資金需求少、缺少質押品”等特點的高風險高收益企業，外部融資較難獲得，技術和產品的開發受到限制，即使政府出臺鼓勵支持科技型小微企業的發展政策，融資難依舊是抑制企業成長發展的一大障礙。

2.研究意義

根據相關數據，在我國，小微企業占全國企業數的比例在97%以上，小微企業創造的最終價值，占據GDP總量的一多半，為國家財政貢獻了一半以上的稅收，此外，小微企業完成了三分之二的發明專利和五分之四以上的新產品開發。科技型小微企業在增加就業和科技創新等方面做出了巨大貢獻，但是企業當前的融資問題造成了企業較高的財務成本和融資風險。

從理論意義方面來講，當前關于科技型小微企業融資問題的研究較少，尤其是結合中國的經濟體制的理論較少，而且經濟的快速發展也要求理論上的創新，以此作為企業發展的指導。

從實踐價值方面來說，科技型小微企業是科技創新最為活躍和最具潛力的企業，合理控制規避融資難問題，能夠促進小微企業的長期壯大發展，擴展金融機構的業務范圍。解決小微企業融資難問題能增加就業率，促進經濟結構的調整，同時也能有效促使我國經濟的健康持續發展。

二、科技型小微企業的界定、特點及融資現狀

1.科技型小微企業概況

（1）科技型小微企業概念

2011年，國家四部委（工業和信息化部、國家統計局、國家發展和改革委員會、財政部）聯合制定印發了《中小企業劃型標準規定》，首次在中型企業和小型企業的基礎上新增了微型企業標準——把大多數行業的從業人員數在20人以下或營業收入300萬以下的企業從中小企業中明確劃分出來，將微型企業作為一個獨立的企業類型。

科技型小微企業從范圍上說，屬于科技型企業、小型企業和微型企業的范疇。它是指以科技人員為主體，由科技人員參與和創辦，主要從事高新技術產品的研發與生產銷售一條鏈，其產品具有較高的技術和知識含量，也包含技術服務和咨詢等方面內容的才智創新密集型小微型企業。也就是說，科技型小微企業是以科技創新為使命和生存發展手段的小型、微型企業。

（2）科技型小微企業特點

科技型小微企業既屬于科技型企業又屬于小微企業，具有雙重特點。

高密度知識，高創新要求。科技型小微企業從業人員數量較少、高學歷的科技人才較多，具有知識密集型產業的特點。科技型小微企業的核心競爭力是技術，隨著技術的發展、推廣和應用，新技術不斷產生，舊技術被代替。所以，科技型小微企業為了保持長期發展，必須不斷創新。

高研發投入，高經營風險。大部分的科技型小微企業處在金融周期中的初創階段和成長階段，需要投入大量資金進行技術創新和產品研發，然而產品能否研發成功，研發成功后能否受到市場青睞都具有很大的不確定性，因此企業具有高經營風險。根據有關資料，即使在經濟發展迅速且創新能力相當高的美國硅谷，企業研發失敗的概率也在三分之一以上。

高投資回報，高成長速度。科技型小微企業具有高經營風險的特點，風險和收益是對等的，一旦企業高技術產品創新成功并且受到市場青睞，所得到的投資回報也是其他類型的小微企業無法望其項背的。科技型小微企業技術是核心競爭力，在相關法律的保護下，容易形成技術壟斷，迅速在市場占據主要地位。企業的資金需求規模偏小、額度偏小，以短期貸款為主。

2.科技型小微企業融資現狀及融資風險

科技型小微企業的融資渠道可分為內源融資和外部融資，結合過去學者的研究和現有科技型小微企業的融資問題，按融資渠道對科技型小微企業的融資現狀及融資風險進行概述。

（1）內源融資。內源融資公司內部融通的資金，它主要包括初始資金、留存收益和折舊、攤銷。內源融資具有原始性、成本小和風險低的特點，內源融資是企業首選的融資方式，是企業滿足資金需求的重要來源。

（2）外部融資。外源融資是指從企業之外的其他經濟主體那里獲得所需的資金，并將其投入企業的生產經營，隨著企業的逐步發展和成熟，資金需求量增多，僅僅靠內源融資已不足以支撐企業資金需求，外源融資逐漸變為企業獲取資金的重要融資渠道。

三、科技型小微企業融資風險成因分析

1.理論分析

（1）信息不對稱理論

信息不對稱是指在市場經濟活動中，不同主體在對相關信息的了解方面是存在差異的。相比掌握信息比較充分的人員，了解相關信息不充分的一方處于劣勢。在科技型小微企業向銀行貸款時，表現為相比銀行，科技型小微企業對自身的生產經營狀況、財務情況等方面都有更充分的了解，因而在貸款過程中，科技型小微企業相對于銀行處于信息有利的地位，基于合理控制規避風險原則，銀行會提高小微企業貸款門檻。

（2）銀行方面。科技型小微企業要注重健全管理制度和財務信息的披露，降低與銀行之間的不對稱。銀行也要根據政府推出的扶持政策，積極進行金融產品的創新，擴大自身業務范圍，案例二中的民生銀行就推出了創新的擔保方式，使企業得到很好的資金幫助。

（3）政府方面。政府應健全法律法規和監管制度，維護科技型小微企業在知識產權等方面的權利，防止惡性競爭，促進社會公平、合理運行;擴大稅收優惠范圍。

五、結語

科技型小微企業以高技術為核心競爭力，為了增強競爭力，企業應加強科技人才隊伍的建設，全面提升企業的技術創新水平，推動科技型小微企業科學發展，給投資者更多信心，提升科技型小微企業的融資能力。一方面，積極引進人才，為員工提供合適的薪資和崗位，制定科學合理的升職和激勵制度，鼓勵人才創新，為企業增添更多活力，改善整體人才質量;另一方面，對人才進行后續培訓繼續教育，在職員工學習企業各相關方面的知識，全面發展，樹立企業特色文化，實現員工團結友愛、共同合作、共同進步的企業氛圍。

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