互聯網金融時代寧夏中小企業融資創新機制研究

房萌萌

互聯網時代互聯網金融飛速發展，給我國中小企業帶來了新的機會與挑戰。互聯網金融這種全新的平臺使中小企業能夠改變傳統的融資方式，使用更加節約成本的方式進行融資，提升中小企業發展質量與效率。本文將從寧夏中小企業發展情況為背景，分析互聯網金融時代寧夏中小企業融資創新機制研究情況。

一、引言

中小企業是我國經濟發展中的重要組成部分，可以說中小企業是決定我國經濟發展質量的主要因素之一。現階段我國中小企業發展實際情況來看，我國中小企業大多數發展規模較小，自身的資金難以滿足自身發展的實際需求。多數中小企業在發展過程中使用融資的方式，進行資金的籌集活動以滿足自身的發展需求。而傳統的融資方式風險及成本較高，難以滿足現階段中小企業發展的實際需求。伴隨著時代的發展，信息化就是在不斷的改進與完善，網絡經濟發展迅速，而這也給我國中小企業融資以新的挑戰與機遇，中小企業需要按照自身的實際需求更好的進行融資活動。

二、寧夏中小企業融資現狀

從寧夏企業公共服務平臺所獲取的數據來看，截止2020年9月25日，寧夏注冊企業有7289家，服務產品有10280個，區內服務機構有1420家，區外服務機構有29家。從服務機構分布情況來看，信息服務機構、管理咨詢服務機構以及技術創新和質量服務機構所占比重較大，是現階段寧夏發展的主要機構。而從寧夏注冊企業來看，銀川市注冊企業有3302家，石嘴山市注冊企業有2357家，而吳忠市注冊企業有796家，占據寧夏企業注冊地的三甲。可以說，寧夏中小企業具有著較大的發展潛力與活力。而從寧夏中小企業融資情況來看，寧夏中小企業在進行融資的過程中多是利用銀行進行融資，而從其融資的需求情況來看，寧夏企業公共服務平臺中的數據顯示，截止2020年9月25日，寧夏中小企業中有復工融資需求的企業有383家，而需要融資的金額在1682653萬元。可以說融資是現階段寧夏中小企業發展中的重點以及難點工作。

三、中小企業融資情況分析

但中小企業發展實際情況來看，中小企業所面臨的融資困境，主要表現在三個方面。第一，中小企業融資渠道狹窄，企業自身由于經營規模較小，企業資金很難滿足自身的發展需求，多數的中小企業在發展過程中，需要利用融資的方式進行發展。小企業在進行融資過程中所使用的融資方法分為外部融資以及內部融資。外部融資指的是企業通過發放債券、股權以及向銀行信用社等申請貸款的方式進行融資，銀行申請貸款方式為主要的外部融資方式。而內部融資指的是，企業在發展過程中依賴于民間借貸，或者是企業私人借貸方式進行融資。這種方式相比于外部融資而言，所獲得的資金有限。第二，企業融資風險以及成本較高。小企業在傳統經營模式下進行融資的渠道主要是進行民間借貸以及向銀行申請貸款兩種方式。民間貸款，利率較大，風險較高，在較大程度上增加企業融資的成本。而銀行貸款對于企業的要求較高，加上多數中小企業規模小，銀行需要花費大量的成本進行中小企業經營情況的評估，中小企業融資難度較大，即使成功獲得貸款，銀行也為降低自身的風險而給予較高的利率。第三。擔保體系不夠完善。我國在發展過程中，對于中小企業發展的重視程度在不斷提升，銀行也積極推動自身擔保體系的變革與完善。而從現階段的實際情況來看，中小企業在申請銀行貸款時，需要向銀行提供擔保，而擔保企業為降低自身的風險，會要求企業支付一定的費用，這在一定程度上增加中小企業的發展成本。

四、互聯網背景下中小企業融資現狀

伴隨著時代的發展，信息化的發展給現階段我國中小企業融資以新的發展方向。在互聯網金融背景影響下，中小企業在融資過程中其融資有以下幾方面的特點。第一，在互聯網金融背景下，中小企業融資模式發生較大的改變。傳統融資中小企業多數是進行民間融資以及向銀行貸款方式進行融資，而這兩種方式在小額貸款中存在一定的不足，融資質量較低。而在互聯網金融背景下，融資方式更加的偏向于小額貸款。而貸款的模式主要分成兩種。第一種是以阿里巴巴為代表的電商平臺，在發展過程中主要是以商戶作為主體的融資方式，其通過對各個商戶信用度等的評估，向商戶發放貸款。而另一種貸款方式則是以蘇寧以及京東為代表的供應鏈融資方式，其在實際應用的過程中是以核心企業作為中心，向上下游中小企業供應商提供貸款，相關企業在進行貸款申請的過程中，只需要按照要求提供自身相應的交易數據以及支付數據即可，第二，P2P網絡信貸融資模式，這種方式在實際應用的過程中網絡借貸平臺以自身作為橋梁將有借貸資質的企業需要借貸的企業進行連接，就是能夠進行相應的融資活動。這種方式簡單來說就是對于民間融資的一種規范，在降低中小企業融資成本的同時，也提升融資資金來源的可靠性。第三，眾籌平臺融資模式。眾籌平臺融資模式簡單的來說，就是中小企業利用互聯網進行眾籌活動達到融資的目的。其實在實際應用的過程中，首先需要中小企業向融資平臺提供自身的發展戰略以及項目規劃等，在經過融資平臺確定后，將其信息進行公布，進而進行融資活動。

五、互聯網背景下中小企業融資路徑探析

（一）互聯網金融背景下中小企業融資的優勢與不足

從現階段互聯網金融融資情況來看，其融資的門檻更低，效率更高，成本更低，融資的渠道也更加廣泛，解決了傳統融資中融資難度高，融資成本高、融資渠道單一等方面的不足，極大程度上提升融資的質量與效率。但是，從現階段我國互聯網發展實際情況來看，我國互聯網發展時間較為短暫，存在技術風險高、監管缺失。信息支持不充分等方面的問題，影響融資的質量。如中小企業在利用互聯網進行融資的過程中，如果相近的平臺發生病毒入侵情況，就會造成用戶信息的泄露與篡改，造成商業秘密泄露，影響中小企業實際融資。而從監管體制上來說，我國互聯網金融發展時間較為短暫，相應的法律并沒有完善，中小企業利用互聯網進行融資的過程中，缺少相應法律的約束，需要承擔一定的風險。以及，我國互聯網金融平臺在進行企業信息收集的過程中需要使用云計算大數據等方式對用戶的信息進行收集與評估，進而做出放貸決策。而這種方式在實際應用的過程中也存在一定的不足，如部分不良企業使用互聯網金融所帶來的優勢，利用信息不對稱的漏洞，在網上平臺進行融資等。故而，從現階段我國互聯網金融融資情況來看，機遇帶來了較大的發展空間背后，是需要進一步的對自身進行優化與改進。

（二）互聯網+中小企業云融資模式構建

云融資模式是一種基于云創新理論的新型融資模式，其在實際應用的過程中，利用云計算將企業、個人、政府、民間組織、中介服務等利益相關部分的資源進行整合，利用計算機管理的優勢，為中小企業搭建融資渠道。能夠為現階段我國中小企業融資提供新的方向，也能夠在極大程度上提升融資的效率與質量，使社會各個階級的資源能夠得到更加充分的使用與合理的分配，提升我國產業整體發展質量。

在進行互聯網+中小企業云融資模式構建的過程中最為重要的就是建立“多對多”的多維融資模式。從平臺構建角度上來說，參與融資的主體眾多，而不同的組成部分在融資過程中所發揮的作用也存在較大的不同。從資金供給角度上來說，新模式在建立的過程中，主要提供資金的是政府以及部分商業機構，而政府的參與，在提升平臺資金儲存量的同時也承擔著管理的作用，政府在平臺發展的過程中，需要按照平臺發展的實際情況，進行融資政策以及制度的制定，對融資平臺中各環節的工作進行監督，保證各個組成部分能夠按照其要求嚴格的進行融資活動;而對于違規成員，政府則需要出臺相應的制度，對其進行懲罰。中小企業在發展的過程中屬于資金需求的主體也是資金提供的主體，其在平臺運轉的過程中需要承擔多重的角色，以滿足現階段融資平臺對于“多對多”的需求。中介服務機構作為融資的組成部分，其在發展的過程中需要為資金的提供者以及資金的需求者提供一定的金融服務支持，提升其融資的質量與效率。

互聯網+中小企業云融資模式構建，在我國發展時間較為短暫，各方面仍存在著較大的不足。而我國在其模式構建的過程中其平臺進行改進優化，降低融資的風險，是平臺中的多方能夠形成良性發展趨勢，進而使其模式發展更加完善，也更符合人們發展需求。如，平臺在構建過程中除了有資金提供主體以及資金需求主體之外，也存在其他的參與者與支持者，如平臺中存在會計師事務所、信用擔保和評級機構、云平臺管理機構等，其在互聯網+中小企業云融資模式運作的過程中，能夠為平臺的正常運轉，以及為資金提供主體以及資金需求主體提供豐富的數據支持，以及融資方案支持，解決融資主體之間的信息不對稱問題，在降低融資風險的同時，提升融資的質量與效率。

由上文的分析中可知互聯網+中小企業云融資模式構建在我國中小企業的發展中有著極其重要的作用，而其發展時間較為短暫，仍然存在著較多不完善之處，需要人們投入更多的精力與時間進行研究與優化，以保證其能夠在我國發展過程中發揮更大的作用。

六、結語

從現階段我國發展實際情況來看，中小企業仍是我國發展中的重要組成部分，也是決定我國整體經濟發展質量的重要因素。中小企業發展過程中自身發展規模較小，自身資金難以滿足發展的需求，需要使用貸款等方式進行融資，提升企業發展質量與效率。而在互聯網金融背景下，我國中小企業能夠使用互聯網時代所帶來的優勢，利用阿里巴巴、京東以及企業眾籌平臺進行資金的籌集活動，降低企業融資成本，提升中小企業發展質量與效率。

（作者單位：寧夏大學經濟管理學院）

基金項目：本文系寧夏大學科學研究基金資助，項目編號SK18020。