青海省城鄉家庭金融市場參與現狀調查及其影響因素研究

瞿惠瑩

（青海民族大學，青海 西寧 810000）

1 引言

1.1 理論意義

近年來關于家庭金融市場參與的研究層出不窮，已有的研究發現金融素養、認知能力、家庭金融文化、后代特征、金融可得性、金融風險態度等等均能夠影響家庭金融市場參與的程度，本文通過研究金融素養以及金融可得性對于家庭金融市場參與的影響，比較青海省城鄉之間在金融市場參與程度與發展上的異同點，得出結論，給予提升家庭金融市場參與程度的相關建議。

1.2 現實意義

從現實意義方面看，隨著經濟的快速高效發展，家庭資產的配置問題是一個社會與家庭共同關心的話題，作為家庭資產配置的細分內容，家庭金融市場參與是體現家庭資產配置是否合理的代表性指標，本文以家庭持有風險資產和非風險資產這兩個指標衡量家庭金融市場參與的深度與廣度，研究金融素養和金融可得性對于家庭金融市場參與的影響，從而指導家庭更加合理的配置家庭資產，也為金融機構和政府部門給予具有針對性的建議。

2 相關概念

2.1 相關理論

2.1.1 行為金融學

行為金融學是金融學、心理學、行為學、社會學等學科相交叉的邊緣學科，力圖解釋金融市場的非理性行為和決策規律。行為金融學認為，證券的市場價格并不只是由證券內在價值所決定，還在很大程度上受到投資者主體行為的影響，即投資者心理與行為對證券市場的價格決定及其變動有重大影響。

2.1.2 有限參與之謎

現實中家庭對風險金融資產的配置比例遠低于理論最優值，同時部分家庭不投資任何風險金融資產，這一現象被學界稱為風險金融市場有限參與之謎。

2.2 名詞解釋

2.2.1 金融素養

金融素養是指金融消費者應當具備的理解金融產品、概念和風險，做出理性金融決策，有效獲得金融支持與幫助等增進個人金融福利的能力。國際社會較為認可的金融素養的含義為對金融術語、風險等知識的理解，以及應用知識并作出有效的金融決策，最終提升個人和社會的金融福祉。通俗的說就是可以通過自身的金融水平實現個人收益最大化的程度判定。

2.2.2 金融可得性

金融可得性可以從不同視角來理解。一是應關注金融資源的區域配置，區域擁有的金融資源是衡量區域金融可得性的重要指標；二是應關注金融可及性，包括自然人和法人的金融可及性及其獲得程度；三是應關注融資成本問題；四是應關注數字金融普惠性問題。

本文以家庭成員擁有的銀行卡數以及家庭與金融服務網點的距離來衡量金融可得性的大小。通俗的說就是家庭能夠獲得金融產品和金融服務的便利程度。

2.2.3 金融市場參與

家庭金融市場參與指的是家庭對于金融產品的持有，金融資產的持有，本文以家庭持有風險和非風險金融資產界定家庭參與金融市場。

3 家庭金融市場參與影響因素研究

3.1 研究方法

金融素養分為三部分，金融素養fl，金融認知fc，風險態度rd；金融可得性為fa；家庭金融市場參與分為兩部分，風險金融資產rfa，非風險金融資產nrfa;本文選取的變量均為虛擬變量，故而選擇PROBIT模型進行回歸檢驗，模型如下所示：

3.2 研究結果

一是由青海省整體PROBIT模型回歸結果可知金融素養、金融可得性以及金融認知對家庭持有金融資產均為正向影響，本文選取的風險態度默認為風險偏好型，當投資者偏好風險時會增加風險金融資產的投入，同時會減少對非風險金融資產的持有。當金融素養與金融認知提升之后，投資者可以更加理性的選擇金融產品，增強投資的興趣，提升投資的質量；當金融可得性提升，即金融網點更近，銀行卡數量變多時，更加便利的接觸到金融產品，更加便利的獲得金融服務，由此可得出結論家庭金融市場參與度會更高；二是青海省城鎮數據PROBIT回歸之后結果與青海省的情況大致相同；三是青海省農村地區的數據回歸之后出現了特殊情況，主要是金融可得性對于家庭持有資產均為負向影響，金融素養對于家庭持有非風險金融資產有負向影響，究其原因在于青海省農村地區十分分散，由于地理位置特殊，許多地區距離市區距離遙遠，金融可得性程度較低，另外農村地區的孩子接受文化教育的程度不高，大多只接受義務教育之后就不再繼續學習，所以金融素養不高。

4 結論與建議

4.1 結論

本文通過PROBIT模型，選取金融素養、金融認知、金融可得性、風險態度這四個解釋變量，回歸之后得出對于家庭持有的風險金融資產和非風險金融資產的影響系數，實證結果顯示青海省城鄉之間家庭金融市場參與程度的影響因素存在差別，城鎮地區金融素養、金融認知以及金融可得性的提高會增加家庭金融市場的參與度，風險態度對于風險金融資產的持有是正向影響，對于非風險金融資產的持有是負向影響，而農村地區金融素養以及金融可得性卻會阻礙家庭參與金融市場。

4.2 建議

實地調查可知，青海省大多為農牧地區，位置偏遠，信號不佳，交通閉塞，因此通過本文的數據研究以及實地調查所得，向有關部門提出建議。

4.2.1 政府

政府部門應加大基礎設施的投入，偏遠閉塞的農牧地區與外界互通有無，便捷的交通條件是基礎也是關鍵之處；貫徹落實大學生村官的政策，構建良好的工作環境和福利待遇體制，吸引人才流入基層；政府應該發揮領頭羊的作用，創辦集體性項目，團結集體的力量，創造集體的收益。

4.2.2 金融教育企業

農牧地區教育水平相對落后，金融教育企業應承擔相應的社會責任，在農牧區對口教育場所進行金融教育的宣講與普及，對于適齡學子可以開展定期與不定期的金融知識培訓，設立綠色通道，為農牧區的孩子提供工作機會。

4.2.3 家庭

家庭自身要改變觀念，堅持學習，堅持知識改變命運的思想；積極的向外發展，學習新鮮的知識與經驗，積極參與家鄉的建設。

5 結束語

本文通過構建模型，數據回歸檢驗，得出了金融素養以及金融可得性對于家庭金融市場的影響有正向和負向，本文選取的青海省的數據，城鄉之間家庭金融市場參與的影響因素與效果存在異質性，藏著差異之中可以精準的找出問題，提出針對性的建議。本文的不足之處在于數據樣本量較少，缺少一定的代表性，希望未來的項目調研中可以增加青海省的相關數據搜集。