高速公路PPP項目風險承擔與規避措施

譚劍

摘 要：隨著國民經濟的良好發展，交通運輸行業得到了飛速發展，尤其是高速公路工程，呈現出跨越式發展。近年來，高速公路PPP投融資模式的出現，不僅拓寬了高速公路工程的融資規模，同時也加速了我國經濟建設。但由于高速公路PPP融資模式仍不成熟，在實際應用過程中存在風險，本文結合高速公路PPP項目風險類別進行明確，并制定了有針對性的規避措施，以供參考。

關鍵詞：高速公路工程;PPP項目;風險;規避措施

近年來，高速公路工程的良好發展不但改善了當地經濟，也為居民出行提供更多便利。將新型PPP項目管理模式與高速公路工程進行融合，能夠提升工程質量。但由于高速公路工程建設周期長、建設規模較大，在施工過程中常存在風險，應對風險特點進行充分分析，結合風險類型制定風險規避措施，保障項目建設進度。

一、高速公路PPP項目風險特點描述

（一）風險的不確定性

高速公路工程風險可以概括為工程建設中的所有能夠導致項目建設失敗或虧損不利因素，如果相關單位不能制定合理的規避措施，將嚴重影響項目的社會效益，反之，將為經營者帶來極大的經濟效益。因此，項目經營者普遍認為，項目的經濟效益與風險是對等的，這也是風險的不確定性決定的。

（二）風險的損失性

項目在建設過程中常遭受到各種不利因素的共同作用，當項目經營者沒有對不利因素進行合理控制時，將導致項目的實際收益低于預期收益，這種損失收益的行為即為風險的損失性。

（三）風險的差異性

風險差異性主要體現在項目實際經濟效益與項目預期經濟效益間的差異。風險的差異性是客觀存在的，與風險控制人員的主觀意識有著密切關系，但如果能采取合理手段規避風險，將能夠改善風險的差異性。

二、高速公路PPP項目風險識別及評估

（一）風險識別

風險識別作為風險管理工作的基礎，主要是對項目建設階段的各種因素進行分析，找出不利于項目發展的因素。只有風險識別工作具有準確性，才能采取有針對性的預防措施，及時規避風險，保障項目的經濟效益，對于高速公路PPP項目風險識別步驟可見圖1。

（二）風險評估

風險評估作為風險管理的重要手段，通過相關數據明確風險對項目帶來的損失。風險評估的方式較多，主要的評估方式為蒙特卡蒙模擬法、層次分析法等。本文運用層次分析法對高速公路工程PPP項目風險進行合理評估。層次分析法優勢較為明顯，操作方式簡單，分析結果較為直觀。缺點也較為明顯，有著極強的主觀意識，分析結果的準確度取決于專家的職業素質。層次分析法可分為以下步驟：

1、評價指標體系的建立

首先，應結合層次分析法原理，建立評價指標體系，將其劃分為3個層次。第一層次為目標層;第二層次為次用評價要素層，主要內部風險、宏觀環境風險等七個種類;第三層次為次用代表評價指標層。具體內容可見圖二

2、評價指標權重認定

權重認定需要邀請風險分析方面專家，對相關指標進行評價，并對重要性標度進行標注，結合相關公式計算出風險評估值。

三、高速公路PPP項目風險承擔與類別

（一）風險承擔

由于高速公路PPP項目在建設過程中需要資源、資金支持，結合以往高速公路建設過程進行分析，建設1公里的高速公路需耗費資金1.2億元，因此，在高速公路建設過程中需承擔極大的資金風險，如果不能對風險進行規避，將導致項目建設失敗。在高速公路PPP項目中，通常政府相關部門采用公開招標形式，選取資質滿足要求并具有相關業績的投資建設企業來承擔高速公路建設以及后期經營管理工作。在此階段，投資建設企業應充分考慮工程所在地的天氣情況、自然環境等等，并結合招標公告編制合理的投標文件，為后續建設過程奠定基礎。當投資建設企業單位獲得高速公路工程建造權后，需要承擔的風險種類更為復雜。主要風險類別為：

（二）建設風險

在高速公路工程建設中，常受到周圍環境或地理因素的影響，導致施工進度計劃發生改變，嚴重影響工程工期。此外，由于工程材料價格不斷波動，人工費用不斷增長導致整體施工成本提升等等。如果建設過程中管理人員職業水平高，或具有豐富的經驗，能夠有效降低建筑風險。

（三）自然風險

如果高速公路工程建設區域周圍地理環境復雜，將極易產生山體滑坡、泥石流等自然災害的侵害，會為高速公路建設帶來一定的經濟損失，提升高速公路建設成本。但對于上述自然災害而言，此種風險不能通過人為進行掌控，應在建設期間對易受到自然災害影響的部分進行投保，或在施工前對施工場地兩年內遭受的不可抗力進行分析，分析發生自然災害、不可抗力的概率，做好預防方案，降低自然災害為企業帶來的經濟損失。

（四）經濟風險

高速公路工程造價較高，在建設期間需要消耗大量資金。而高速公路PPP項目資金問題即使不受到地方財政部門的影響，但可能面臨通貨膨脹、銀行利率變化等相關因素的影響，造成嚴重的經濟問題。政府部門應在項目建設階段與銀行進行協商，降低項目建設階段的經濟風險。

（五）市場風險

當高速公路處在偏僻區域，車流量較少的位置，將導致高速公路費用收取不高，資金投入遠超出獲得的經濟效益。為避免市場風險，投資建設企業應在資金投入前，對高速公路工程建設區域車流量進行調查研究，并與當地政府溝通探討，制定合理的解決方案，提升高速公路的使用效率。

四、高速公路PPP項目風險規避措施

高速公路PPP項目在建設階段及運營階段存在諸多風險，應結合風險種類制定規避措施，保障項目的良好運轉。

（一）風險回避

當高速公路工程項目風險評價值較大時，代表著風險對公路工程帶來的經濟損失超出私營建設單位承擔的范圍，如果風險規避措施無效或未制定風險規避措施，則需放棄項目，保障自身利益，投資建設企業的這種行為被稱之為風險回避。風險回避行為盡管能夠解決風險為企業帶來的經濟損失，但也回避了風險可能帶來的機會。因此，不提倡采用風險回避措施。

（二）風險自留

風險自留作為被動的風險規避措施，主要表現為高速公路工程施工中，出現的風險因素由管理人員未充分考慮導致的，而風險因素也只能通過建設單位加強內部管理進行控制。由于高速公路PPP項目參與單位較多，建設周期足夠長，常發生風險自留情況。因此，為了避免上述現象的發生，應提升管理人員風險控制意識，模擬工程建設過程，從項目決策階段樹立項目風險，降低風險對項目帶來的經濟損失。

（三）風險控制

風險控制作為主動風險管理手段，主要包含風險分擔和風險預防兩部分：

1、風險分擔

由于高速公路PPP項目建設中需要多個單位進行參與，意味著能對風險進行合理分擔，保障項目的良好運轉。比如，高速公路PPP項目運營周期、建設階段常，常易出現法律、地方政策等方面的風險，而政府部門也作為項目參與方時，能夠對風險進行預測，制定可行的風險改善措施。因此，高速公路PPP項目可以在合同中針對各類風險進行約束，明確風險對應的承擔部門，將施工階段需承擔的風險進行劃分。而投資建設企業主要承擔高速公路施工成本控制、進度控制、質量控制等部分的風險。

2、風險預防

風險預防工作主要在風險發生前，通過采取相應措施預測項目建設階段的風險，并結合風險類型制定控制措施。風險預防可以主要分為兩部分，一是在降低風險對項目帶來的經濟損失，二是減小風險發生的概率。通過制定風險預防措施，從經濟、組織、技術等三方面對風險進行控制。

（四）風險轉移

風險轉移主要通過合同等約束形式，將無法采取良好風險處理措施的相關風險轉移到其他部分。例如，如果高速公路PPP項目施工部位易受到不可抗力因素影響，應對其進行投保，一旦不可抗力對整個結構造成損失，保險充分發揮效益，能夠保障企業經濟效益不受損害。此外，還能夠通過合同、協議等強制性約束手段，將材料、人工等資源上漲費用進行分擔，保障項目經濟效益。

五、結語

綜上所述，高速公路PPP項目在運營過程中盡管資金方面問題能夠得到保障，但仍存在諸多風險，建設單位應在進行投標時，邀請專家對其風險進行合理評估，保障風險評價值在合理范圍內。與此同時，還應模擬高速公路PPP項目施工全過程，找出風險類別，明確風險發生條件，并制定風險處理方案，從根源上對風險進行控制。

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