秦皇島市實體經濟發展的金融支持研究

秦皇島廣播電視大學 王依然

實體經濟是基于物質產品生產、銷售、流通的經濟活動。金融是經濟的血液，經濟增長離不開金融的大力支持。實體經濟與金融兩者是相互聯系、相互影響的。一方面，金融發展離不開實體經濟。實體經濟中眾多實體企業是金融服務面對的主要客戶，金融體系和金融機構穩定的重要基礎乃是高質量發展的實體經濟。另一方面，實體經濟發展離不開金融的支持。新冠肺炎疫情爆發后，中國人民銀行等多部委密集出臺的金融支持實體經濟發展及疫情防控措施，既穩定了市場預期，又有力地支持了疫情后企業的復產復工。當前，我國經濟處在轉型期，對金融服務實體經濟提出了新的挑戰和更高的要求。秦皇島市作為河北沿海率先發展區域、京津冀協同發展重要節點城市，肩負著重要使命。金融支持推動實體經濟實現高質量發展，成為當前亟需解決的重要課題。

1 金融服務支持實體經濟的困境

1.1 不同的政府和金融機構定位，導致資金對實體經濟隨周期波動配置錯位

就中國經濟實踐狀況分析，金融組織既為自負盈虧的獨立性個人，又有著從屬當局政策性的特殊社會屬性。從風險偏好與資金逐利視角來看，傳統的金融機構和金融體系并非在企業經營艱難的時候“雪中送炭”，更傾向于在實體經濟向好的時期追加資金投入。從財政的綜合管理視角來看，財政改革更偏向于讓金融經濟政策起到逆周期調整的功能，同時對于平衡經濟運行、熨平周期震蕩、民生、惠農等領域也起到了綜合性的管理功能。目前，金融系統在資本體內循環的首要因素就是實體經營獲利能力的高低。從商業銀行的運營狀況分析，由于整個宏觀經濟發展進入了放緩時期，實體經濟獲利能力明顯減弱，因此貸款投放的風險也逐漸凸顯。

實體企業是獨立經營的法律實體，又是為社會融資的重要供給方。在經濟低迷時期，金融機構首要考量的是資金穩定性，再考量獲利能力。

1.2 在金融系統資金體內循環，弱化了金融服務對實體經濟的影響能力

在實體經濟獲利能力逐漸減弱的情形下，近年來銀行與同業經營得以發展。中國銀行同業服務的具體內容有：代理公司同業資金清算、同業存儲、債券融資、同業拆借、外匯買賣、衍生品貿易、票據轉讓剩余收益及再貼現、代客融資交易及同業融資交易回購等。銀行同業服務主要以商業銀行信譽為基石，并具備超高收益、超強資金流動性的特征。當實體經濟收益下滑的時候，商業銀行也熱衷“掙快錢”。同業業務的快速增加，從某種程度上打破了傳統信貸規模約束，可以避免利率管制，但使得監管指標嚴重失真。這些同業融資的體內循環，大大削弱了金融服務與實體經濟的力量。同時，由于有些商業銀行常年開展大量的同業批發業務，且期限錯配比較高，給流動性管理造成了很大壓力。

1.3 金融與經濟失衡體現為信貸結構和經濟結構配套問題失調

從金融資產配置的角度來看，個人購房貸款將成為金融機構的優質資產。個人購房信貸數量增加速度較快，已成為促進樓市信貸增加的主要力量。隨著個人房貸的快速增長，居民整體杠桿率也快速上升。一方面普通市民近幾十年消費被占比過高的個人住房貸款透支，另一方面由于高杠桿和樓市價格的攀升產生了疊加效果，有可能引發整體經濟金融領域的系統性經營風險。在中國住房金融屬性上更加突出，具備了市場投機與融資的雙重功能。城市居民提高杠桿實際上增大了其他金融機構的負債經營風險，而如果對樓市繼續向下調控，將增大宏觀經濟與金融市場出現系統性風險的概率。為防止價格震蕩，確保穩定的房價，逐漸增大了對政府宏觀調控政策的難度。

小微企業、“三農”經濟金融政策扶持力度仍顯不足。金融機構對大中型公司的投資偏好依舊相當強烈。在經濟低迷時期，由于大中型公司的抗風險能力和贏利能力均大于一般銀行，作為投資金融機構優選標的。銀行融資難仍然存在，主要由于銀行擔保系統發展不完善、社會服務體系建設不完善、信息資源缺乏、公司經營管理水平低下等原因。

2 秦皇島市金融支持實體經濟高質量發展的路徑分析

2.1 服務實體經濟發展

(1)推動金融回歸本源，提高服務實體經濟能力。加大普惠金融工作力度，實現小微企業貸款、普惠性涉農貸款增速總體高于各項貸款平均增速。切實增加銀行信貸在民營經濟、小微企業融資總量中的比重，帶動民營經濟、小微企業融資成本整體下降。

(2)加強資本市場對接，提高直接融資比重。完善上市掛牌扶持獎勵政策體系，分類分層次推動掛牌上市企業通過定向增發、配股等方式擴大再融資規模。鼓勵掛牌上市企業通過更多股權方式融資。支持境內外的風險投資基金和股權投資基金積極參與企業的改制重組，擴大企業債券和融資規模。

(3)加強保險市場建設，增強保障功能。積極引進保險業金融機構來秦皇島投資。重點推進太平洋人壽、泰康之家等保險機構來秦皇島設立養老社區工作，進一步對接市場需求、選址等方面工作。積極推進養老社區項目早日落地，從而推動秦皇島養老產業持續健康發展。

2.2 推進金融創新

(1)加強京津冀區域金融合作，提升金融產業對外開放水平。積極主動融入“一帶一路”倡議和環渤海合作大格局，緊抓京津冀協同發展重大機遇，嚴格落實區域合作協議，積極承接京津金融產業轉移和功能外溢。突出濱海、生態、旅游、科技特色，利用好北戴河新區在招商引資方面“一事一議”的政策優勢，建立市直部門與京津冀金融機構一對一對接聯系制度。圍繞功能定位，積極爭取國家在政策性信貸資金、產業發展基金等方面給予特殊的金融政策，加大對首都要素外溢、城市功能疏解和產業轉移項目的政策支持力度。

(2)創建線上和線下多渠道金融綜合服務平臺。通過跨區域、跨部門的金融服務信用信息共享機制，搭建線上“秦皇島市綜合金融服務平臺”。集中展示分散在各部門、各區域的核心信用信息，實現信息與資源整合，緩解民營企業融資難的問題。成立線下“秦皇島市金融綜合服務中心”，實現融資對接服務、股權投資服務、股權交易代辦服務以及培訓路演服務等。

(3)創新抵押擔保方式。駐秦各金融機構要積極向總行爭取金融產品創新試點，推動金融機構創新抵押擔保方式。推廣農戶小額信用和聯保貸款。開展股權、知識產權、專利技術和特許經營權等質押融資。建立中小企業貸款互保、聯保機制，大力支持產業園區、行業性自律組織和大型商貿物流企業等發展。

(4)積極推進農村金融服務創新。降低農村金融服務成本，滿足農戶基本需求。探索金融扶貧開發模式，著力推動產業化金融扶貧。加強與浙江網商銀行合作，大力推動“普惠金融+智慧縣城”項目實施，在青龍滿族自治縣試點的基礎上，全市縣域內全面推行。

(5)加速農村信用社改革，實現股權結構多元化。完善法人治理結構，增強盈利能力。深化農村信用社改革，推動去行政化管理、強化服務職能。支持民間資本參與農村信用社改制，積極推動農村信用聯社改制為農村商業銀行。

2.3 防范化解金融風險

(1)完善金融風險監測預警體系。推進地方金融統計數據標準化工作，健全完善地方金融和互聯網金融的統計標準。推進數據集中共享平臺建設，整合歸集河北金融云數據，建立地方金融基礎數據庫。通過運用大數據、AI等技術，提供全面、系統性的輿情研判和風險監測，精準識別金融風險。

(2)加大金融風險防范和處置力度。嚴格落實金融風險防控責任，嚴格落實金融風險處置化解責任。構建防控責任體系，縱向至底、橫向到邊。為確保風險發現在早、處置在小，應制訂應急預案，落實應對措施。要加大金融領域風險排查防控力度，穩妥審慎處置。

(3)加強對金融消費者權益保護。加大金融風險安全防范宣傳力度。以普及金融知識為抓手，大力宣傳金融科普及典型風險、欺詐案件，對于隱蔽性高、風險性強的金融案件更要擴大宣傳頻率及宣講范圍，強化應對、預防措施的灌輸，真正將宣傳貫徹責任落實，凸顯普及風險成效。

2.4 進一步健全和完善地方金融監管機制

進一步健全和完善地方金融監管機制，從應激式、被動式監管轉向制度“補短板”。一方面，對于一些個體性或突發性事件，為阻斷風險傳染和擴散，要堅決確保監管手段及時精準。另一方面，著力完善制度建設，尤其是中長期風險防范機制的建立。

建立地方金融監管機制，形成金融監管合力。積極探索建立地方金融監管協調機制，在原有處非辦、清整辦的基礎上，豐富完善聯席會議(工作例會)制度、專項工作協調機制和信息共享機制等，在增強協調配合、推動工作落實、防控金融風險、維護金融穩定等方面發揮積極作用。

防范化解重大金融風險。開展專項排查，摸排風險隱患，組織開展金融風險隱患大排查、互聯網金融企業大排查、非法集資大排查、地方金融組織關聯關系專項排查等。按照“屬地管理”原則，積極推進涉眾型金融風險監測預警工作機制建立和工作常態化，壓實屬地責任。

加大金融領域掃黑除惡力度。開展宣傳教育，強化源頭治理。開展專項斗爭，加強基層普法宣傳，提高人民群眾的辨別能力和防范意識。

持續推進互聯網金融風險專項整治。實現本市P2P網貸平臺清零目標。

充分運用大數據，嚴防金融風險隱患。利用“河北金融云”實施動態監測，加強對金融活動的全流程、全鏈條動態監測預警，及時識別重大風險隱患。