互聯網金融背景下小微企業融資困境分析與對策建議

吳穎蕾 廣東仲元中學

一、引言

小微企業是我國實體經濟的重要組成部分，是我國經濟體系的基礎構成，在解決我國就業問題和壯大市場方面發揮重大作用。但是，企業規模小、企業資產低造成的融資難問題也容易使小微企業陷入經濟窘境。在現今互聯網金融大力發展的時代背景下，互聯網和傳統金融行業的有機結合，創造出的金融發展新機遇，為解決小微企業發展問題提供了新路徑[1]。互聯網金融借小微企業的資本涌入飛躍發展，小微企業憑網絡融資迅速壯大，共同有力沖擊傳統金融融資壟斷模式。本文從小微企業現階段融資發展現狀進行研究，找出其存在的不足，從而對此進行深入探討，提出對應的解決方法和和對策。進而，使小微企業在互聯網金融產業迅速發展的大背景下，更好地把握先機，為小微企業發展注入新動力，促進其產業結構轉型和升級，助力小微企業創新發展。

二、小微企業融資現狀

小微企業是我國社會主義經濟體系的重要組成部分，為我國實體經濟的發展貢獻巨大，是經濟發展的主力軍。目前，小微企業發展如火如荼，廣泛分布于各個行業當中，發揮著盤活市場經濟、完善經濟結構、優化資源配置的積極作用。小微企業自身的規模較小、靈活多變、應對市場需求反應迅速等特點使其能夠獲取相應的市場機會，與大企業進行分工合作，實現兩者的合作共贏。目前，政府已經意識到小微企業對于國民經濟的重要作用，著手制定科學合理的政策，推動小微企業的產業集聚，以推動資源整合，促進當地經濟發展。

截止2017年底，小微企業法人超過2800萬戶，個體工商戶逾6200萬戶，占全部市場主體比重超過90%，GDP占比超過60%且貢獻了超過50%的稅收。隨著移動互聯網的普及，銷售渠道逐漸多元化，出現了大量非注冊的個體生意，這些都壯大了小微企業的數量。小微企業是國民經濟的細胞，民間有“小微活則經濟活”的說法。據國家統計局的抽樣調查，每戶小型企業能帶動7～8人就業，一戶個體工商戶可以帶動2.9人就業，是解決我國就業問題的主力軍。

但是，小微企業對我國經濟的巨大貢獻與其享受的優惠服務并不能相提并論。我國有至少4.55萬億的小微金融市場，占據世界領先地位。然而，傳統金融更愿意向大型企業與高凈值個體用戶提供服務，甚至出現過剩現象，而小微企業獲取到的金融服務則遠遠不能滿足其發展需求[2]。近年來，融資問題日益嚴重，已成為制約優秀小微企業成長的最大瓶頸。

三、互聯網金融下小微企業融資存在的問題

（一）小微企業融資周期短資金需求大

小微企業受自身規模的影響，在實際的運營過程階段，在融資方面具有資金需求急、貸款周期短、資金需求量小而雜的特點。小微企業的資產流動性存在較大的不足，經常需要臨時借貸才能保證正常運營，需要多次進行融資以保證其資金方面不會出現斷流的情況。從小微企業的經營范圍來看，其運營的大多屬于短期項目，實際長期項目投資開發不多。因此這就對商業銀行等機構的放貸速度提出了較高的要求，而商業銀行出于降低放貸風險的考量，需要一定時間對小微企業進行全面審查，時間上的沖突也為小微企業的融資帶來了一定的困境。

（二）小微企業融資管理體系不完善

目前，我國許多小微企業的內部管理制度和財務制度不完善，存在管理混亂、職責不明、企業信息披露不及時的情況[3]。這就使得小微企業無法向商業銀行提供系統、完整的管理信息，在申請貸款過程中增加了商業銀行審核的困難程度。其次，當前我國小微企業在運營過程中面臨著生產產品單一、創新不足等問題，在市場環境發生較大改變時，企業應對外界變化的適應能力較弱，缺乏相應的盈余管理能力，難以效仿大型企業通過發行股票、債券的方式籌集資金。

同時，小微企業還面臨著融資渠道少且成本高的問題。從融資渠道來看，外源性融資渠道商業銀行出于自身業務開展以及風險調控等因素，難以為小微企業提供大量資金支持。小微企業只能轉向民間融資方式，發展初期，對于一些金額較小的資金需求，小微企業可以通過關系型借貸向親朋好友借貸，隨著規模的擴大，關系型借貸無法滿足生產需求，小微企業繼而轉向民間融資方式。然而民間融資方式風險與成本更高，給小微企業的運營發展帶來較大隱患。

（三）信用擔保體系不完善

目前我國建立的信用擔保體系還不完善，雖然能初步解決一些借貸問題，但還存在許多不足之處。首先，目前我國的信用擔保體系還是由政府占據主導地位，而市場發揮輔助作用，非市場化的信用擔保運行效率較低，覆蓋范圍有限，難以對小微企業的融資活動發揮有效的擔保作用[4]。

（四）管理監督力度不足

互聯網金融作為新生事物，在快速發展的同時缺乏相關的法律法規、監管機制[5]。在處理互聯網金融糾紛的時候缺乏相關法律法規的支撐，也缺乏詳細的案例可供參考。小微企業對于資金的需求具有周期短、資金規模小、需求急迫等特征，更容易受到經濟政策變更的影響，因此更需要重點扶持的利好政策推動小微企業的發展。在日常運作過程中，缺乏健全的監督機制保證金融活動的規范。小微企業與互聯網金融平臺之間的權利劃分模糊，難以界定。

四、互聯網金融下小微企業融資對策

（一）政府加強對小微企業的扶持力度

首先，政府可以完善對小微企業的扶持政策，通過行政、稅收等多方面降低小微企業的融資成本。但是這些法律并不能完全滿足小微企業在互聯網金融中的融資需求。因此，政府還要結合互聯網金融與小微企業的特征，不斷對現有政策進行調整，滿足小微企業在新時期的發展要求[6]。其次，政府可以豐富投資渠道，對于亟需發展壯大的小微企業，政府通過資金入股、技術入股、技術培訓等方式為其提供資金支持與技術支持，實現對小微企業的精準投資。另外，號召全社會共同助力小微企業的創新發展，金融機構研發適合小微企業情況的互聯網金融產品，簡化貸款手續，與商業銀行簽訂扶持小微企業發展的條例。

（二）規范小微企業管理體系

首先要規范財務管理，提高小微企業透明度。小微企業以私營企業為主，容易忽略管理體系的建立與完善。財務管理制度的完善有助于提高其財務工作的準確性與穩定性，為其投資決策提供有力意見支持。同時，要提高財務崗位人員的專業技能，加強財務人員的培訓，保障日常財務工作的規范性。其次，要完善企業經營管理制度，小微企業可以結合行業與自身特點，通過學習國內外企業的先進管理制度，不斷健全自身經營管理制度，提高綜合競爭力。

（三）加強小微企業信用體系建設

征信成本高是小微企業融資難的重要原因之一，我國信息共享機制還未健全，互聯網金融平臺與政府監管部門難以實現信息的流通與共享，加大了小微企業融資難度。因此，要加快小微企業信用體系建設速度，由政府聯合銀行及其它金融組織建立小微企業征信體系，實現小微企業信息公開、信用征集等功能。并且，將零散的相關信息加以多維度整理分析，實現對小微企業的信用等級評級。同時，還要設置小微企業失信黑名單，對違約違規的小微企業進行警告處理，以此保護金融機構權益。

（四）建立健全互聯網金融監管體系

互聯網金融的規范保障了小微企業融資的高效、安全，對助力小微企業發展起著至關重要的作用。目前，互聯網金融的經營中涉及到了多個業務的交叉，但是在監管方面仍然處于各部門孤立的狀態，因此應加強相關部門的協作，避免監督重疊或監管真空的狀態，統籌監管中各部門之間的協調關系，管控互聯網金融經營風險。

五、結論

在我國目前的經濟發展中，小微企業在提高市場活力、解決就業問題等方面都發揮著不可忽視的作用。在互聯網金融的時代浪潮下，小微企業的融資之路仍面臨著許多挑戰。要想解決這一問題，推動小微企業的進一步發展，不論是新時代的創業者、政府部門還是互聯網金融機構，都應承擔自己的責任，多方合作，共同努力，為小微企業融資創造更好的環境，為我國經濟發展和社會進步貢獻一份力。