互聯網銀行的普惠效應分析

互聯網銀行是指以銀行產品與服務（如存、貸、匯等銀行基本職能）為外在形式，以新興的金融科技為內在核心基礎，在銀行產品創新、產品營銷、銀行運營與管理方面實現了互聯網化，為消費者提供了個性、全面、高效的線上銀行服務的金融機構。2014年起我國銀監會批準了多家互聯網銀行運營，開啟了互聯網銀行的探索之路。基于其金融科技基因，互聯網銀行充分發揮輕資產運營、不受時空約束提供高效金融服務的特性，成為助力普惠金融發展的生力軍，普惠金融的巨大潛力也給互聯網銀行提供了重要機遇。

一、互聯網銀行的發展效應

（一）互聯網銀行特點

去實體化、輕資產運營。互聯網銀行采用輕資產純線上運營模式，不設物理網點，減少了各項相關費用支出，節約了運營成本。具體而言，一是減少了物理網點租賃和基礎設備采買維護等成本，二是節約物理營業網點的人力成本，三是線上運營效率較高，節約了辦理業務和管理客戶資料的時間成本。

信息處理方面，大數據和云計算的引入提高了互聯網銀行大量信息數據處理的效率。其一，信息優勢，傳統風控模型參考的是上季度或者前一年的報表中提供的數據，而大數據風控模型數據來源廣泛且及時，可以通過多維度評估貸款人信用以及財務狀況，更加準確的測度了貸款人的資金需求和還款能力等，從而提高了風控模型的準確性；其二，模型優勢，相較于傳統模型，大數據模型數據來源豐富，可以很好的測度非線性關系甚至更為復雜的多變量之間的交互關系。

（二）長尾效應

長尾理論是由美國經濟學家克里斯·安德森于2004年提出的，其原理是：隨著互聯網技術高速發展，金融機構可以同時為大量的客戶提供服務，且邊際成本降低，這就使得在市場中基數大需求有限的產品共同占據的市場份額可以與基數小需求大的產品所占據的市場份額相匹敵。我國互聯網銀行吸納了被傳統金融機構忽視的80%的長尾客戶，即由于信息不對稱、交易成本、風險管控制約而被主流金融市場排斥的小微企業和低收入人群。我國互聯網銀行背靠互聯網公司和科技公司，借助大數據技術，控制成本，增加產品基數與種類，提升長尾市場的流動性，擴大客戶量，刺激客戶需求，提高互聯網銀行的收益，進而促進其長足發展。

（三）普惠效應

我國互聯網銀行具有普惠效應。首先，互聯網銀行為中小微企業提供低成本的信貸服務，推出有針對性的金融產品，滿足了客戶金融需求。其次，互聯網銀行借助平臺優勢和技術優勢，降低了運營成本以及由信息不對稱所帶來風險和成本，且運行效率高，改善了傳統銀行由于成本問題而制約了普惠金融推進的現狀。

二、互聯網銀行發展現狀

我國2014年以來成立了8家互聯網銀行。現以三家設立較早的互聯網銀行——前海微眾銀行、浙江網商銀行和四川新網銀行為代表，分析其發展現狀。

從經營狀況來看，截至2019年12月，三家互聯網銀行的營收突破20億大關，經營狀況良好，且相比于2018年有了大幅度的提升。表1、2列出了這三家互聯網銀行的基本信息和財務狀況。從盈利能力指標來看，2019年我國銀行業的平均資產收益率為0.87%，三家互聯網銀行的資產收益率均高于行業平均水平，表明盈利能力較強。從信用風險類指標來看，2019年銀行業的不良貸款率平均值為1.86%，三家互聯網銀行的不良貸款率低于行業水平，資產質量較好，信用風險相對較低。此外，我國監管部門規定銀行業資本充足率不得低于10.5%，三家互聯網銀行的資本充足率遠高于監管要求，這保證了銀行的償債能力和資產安全性。

普惠效應方面，三家銀行在普惠金融的推進上均取得了良好成績，為小微企業、農村地區和小微經營者提供了巨大幫助。截至2019年末，新網銀行客戶總數超過3100萬，覆蓋了大量信用記錄缺乏、從未享受過正規金融機構授信服務的群體。微眾銀行為23萬戶普惠型小微企業提供了信貸服務，這些企業解決了超過200萬人的就業問題，且其中大部分為首次獲得銀行授信。網商銀行累計服務小微企業和小微經營者2087萬戶，還創新性的建立了區域專屬授信模型，為農村地區的客戶提供無抵押、免擔保的純信用貸款，極大的緩解了農村地區融資難融資貴問題。隨著互聯網銀行的發展和普惠金融的進一步推進，將會有越來越多的普惠型客戶獲得實實在在的幫助。

三、普惠金融背景下互聯網銀行SWOT分析

（一）優勢

1.定位長尾客戶。互聯網銀行在普惠金融方面較傳統銀行更有優勢。我國中小微企業（含個體工商戶）數量占全部市場主體數量的比重超過90%，占GDP比重60%以上，貢獻稅收50%，可見小微企業為我國經濟做出了巨大的貢獻。但是小微企業得到的金融機構貸款支持卻不足，生存狀況面臨挑戰。

圖1 我國金融機構小微企業貸款余額占比

如圖1所示，截至2018年第二季度末，小微企業貸款余額占比較低，僅為全部企業貸款余額的37.5%，可見小微企業融資難融資貴的問題依舊存在。傳統銀行由于成本和信息不對稱等問題，在普惠金融的推進上效果欠佳，而互聯網銀行可以打破制約傳統銀行的二八定律，為長尾客戶提供低成本的貸款和有針對性的金融服務。因此，隨著我國經濟的不斷發展，小微企業數量及融資需求的增加將會為我國互聯網銀行儲備大量的潛在客戶。

2.創新業務模式。相較于傳統銀行，互聯網銀行的業務模式更具有創新性。以微眾銀行為例，該銀行在QQ和微信上推出微粒貸產品，用戶從開戶申請到還款均可在手機上完成，不受空間和時間限制，操作簡便。此外，前海微眾銀行還依托大量的用戶數據和流量，采取創新的業務模式，將金融與生活場景融合，打破了傳統銀行用戶必須去線下網點或者下載APP才能享受到銀行服務的模式，真正意義上實現了銀行業務模式的創新。

3.多樣化產品供應。隨著消費升級和互聯網的普及，客戶對于差異化、創新型的金融產品需求增加，包括養老、醫療、網購、第三方支付、網絡貸款、金融理財等多方面。互聯網銀行創新能力較強，可以針對客戶的特殊需求定制服務與產品。以浙江網商銀行為例，網商銀行針對貨車司機推出了先過路后付費的服務產品，滿足貨車ETC通行先行后付的需求。互聯網銀行豐富的金融產品可以有效的迎合大眾需求，提升其競爭力。

表1 三家互聯網銀行基本信息

表2 2019年三家互聯網銀行的基本財務狀況

（二）劣勢

1.吸儲能力較弱。商業銀行的生存發展取決于公眾對它的認知度和信任度，如果認知度低那么它就不會被信任，故而不易吸收到存款。由于我國的互聯網銀行由民營資本出資組建，沒有國有資本控股，且發展時間較短，消費者對其認知有限，使得互聯網銀行在獲取消費者信用方面存在劣勢，不利于吸收存款。此外，我國監管部門規定互聯網銀行不能開設I類賬戶，這在一定程度上限制了互聯網銀行吸收單位客戶存款的能力。

2.存在網絡安全隱患。首先，互聯網本身存在隱患。據統計，截至2019年底，我國境內被篡改網站多達185573個，被植入后門的網站數量為84850個，這意味著互聯網銀行在維護系統安全性方面的支出將增加。其次，網民網絡安全存在隱患。網民在網絡交易時可能會遭遇網絡詐騙、信息泄露等問題，截至2019年末，我國網民遭遇個人信息泄露的比例為23.3%，網絡詐騙的為21.2%。此外，互聯網金融產品良莠不齊，且我國缺乏相應的互聯網金融監管法規，市場上充斥著大量未經風險認證的金融產品，投資者的資金安全存在隱患。

3.缺乏專業人才。由于我國互聯網銀行起步較晚，國內在專業人才方面缺口較大。雖然互聯網企業擁有大量互聯網技術的人才，傳統銀行業也有大量的金融人才，但既懂得互聯網技術又懂金融的綜合性人才卻不多，并且互聯網銀行的人才培訓機制也不夠成熟。

（三）機會

1.大數據風控的應用。大數據風控有助于互聯網銀行完善客戶信用評級體系。通常情況下，傳統銀行在辦理貸款業務時，會人為的收集客戶信息，并且對客戶信用狀況進行分析，最后給出信用額度。這種評級辦法相對比較主觀且數據來源不夠全面。而大數據風控的數據來源豐富，可以通過多維度評估貸款人信用和財務狀況，更加準確的測度貸款人的資金需求和還款能力，為信用風險控制提供依據，從而有效的降低了不良貸款率。

2.普惠金融進一步推進。普惠金融政策在我國已經推行多年。普惠金融曾連續多次被納入政府報告，央行和金融監管機構制定了相應的監管法規。普惠金融的發展，將為解決我國小微企業、農村地區等群體的融資問題提供新的思路，也為互聯網銀行的出現和發展提供了契機。

3.產業互聯網異軍突起。在數字經濟時代，隨著互聯網生態與產業上下游鏈條、產業各個周期以及各規模企業的深度融合，由消費互聯網走向產業互聯網成為必然趨勢。產業互聯網是我國數字經濟未來發展的新方向。與消費互聯網相比，產業互聯網的黏性更強，對于銀行而言，在產業互聯網領域參與的深度和布局的廣度決定了未來的發展空間。

（四）威脅

1.傳統銀行業務創新。隨著金融科技的應用，傳統銀行逐步在線上發力，包括手機銀行、網上銀行以及直銷銀行等，眾多服務已與互聯網銀行逐漸相似。此外，傳統銀行發展時間長，擁有應對各種突發事件的能力，用戶對于傳統銀行的認可度較高，因此在獲取存款方面更具優勢。傳統銀行的業務創新將給互聯網銀行帶來挑戰。

2.配套法律缺失。目前我國僅有對民營銀行準入和監管方面的法律規定，而缺乏有針對性的法律條例，因此在遇到糾紛時，司法部門可能會面臨無法可依的情況。此外，隨著大數據的運用，互聯網銀行為人們帶來便利的同時，客戶信息的安全性也面臨挑戰，相應法律的出臺也是尤為必要的。

3.針對性監管缺位。我國目前的互聯網銀行均為民營銀行，因此都在民營銀行的范圍下監管，沒有專門針對互聯網銀行的監管政策。這將使得互聯網銀行受到許多限制，尤其在遠程開戶和經營范圍方面。另外，為了普惠更多的小微企業和農村地區的客戶，互聯網銀行將授信標準放寬，金融風險也隨之增加。

四、促進互聯網銀行發展，增強普惠金融效應

（一）與傳統銀行合作，提升品牌知名度

由于我國互聯網銀行發展時間較短，且由民營資本設立，導致其知名度與公信力較差，在一定程度上影響了互聯網銀行的發展。而傳統銀行發展時間較長，背靠國家信用，其知名度與公信力較強。因此，互聯網銀行可以向傳統銀行尋求合作，彌補自身不足。互聯網銀行擁有先進的技術優勢、低廉的成本優勢和高效快捷的服務優勢，而傳統銀行有著處理復雜業務的能力，有大量的資金資源和應對各類風險的經驗，并且借助線下網點，增進服務人員與客戶的交流溝通，取得客戶的信任。尤其在普惠金融的巨大潛力中，互聯網銀行與傳統銀行謀求合作時，互聯網銀行可以為傳統銀行提供技術支持，幫助傳統銀行降低成本，創新業務并提升服務質量，提升客戶滿意度。傳統銀行可以為互聯網銀行賬戶開啟第三方驗證，從而增加互聯網銀行的可信度和知名度，讓更多的客戶了解和選擇互聯網銀行。

（二）融合多種場景，提供多元服務

我國互聯網銀行背靠互聯網公司和科技公司，擁有龐大的數據流量和先進的技術水平，為互聯網銀行進行產品創新奠定了基礎。隨著產業互聯網時代的到來，互聯網銀行應當抓住新機遇，加強與其他平臺合作，利用自身優勢，將產品與生活場景進行深度融合，為客戶提供多元的服務。互聯網銀行可以圍繞“產品—平臺—渠道—場景化應用—客戶”的生態鏈，以支付結算、投資理財、信貸融資等各類金融產品及服務作為“產品工廠”，以網絡金融平臺作為展示和交易中心，將銀行服務與生活場景深度融合，為客戶提供全方位的服務。

（三）維護網絡設備穩定性，健全風控系統

在網絡設備安全性及穩定性方面，與傳統銀行相比，互聯網銀行的要求更高。在開展業務前，應當建立健全所使用的網絡平臺，要定期對服務系統進行維護和升級；在開展業務時，應當保證業務辦理的安全性，可以利用人臉識別技術、虹膜技術等生物科技對客戶身份進行識別，并且建立完整的客戶信用評級體系，完善征信系統。為了保證互聯網業務的順利展開和客戶信息安全，銀行系統后臺還應當實時監測，及時發現系統漏洞，防止黑客攻擊，并且增強網絡傳播過程中的SSL安全協議以及銀行內外部數據的保密性。與此同時，互聯網銀行還應當制定有效的應急預案，預防突發事件，保證業務的順利展開。

（四）完善配套法律，創新監管策略

在法律方面，我國立法部門應當對互聯網銀行制定有針對性的法案，明確股東財務規模、股權架構、準入標準等，保障互聯網銀行運行中有法可依。監管方面，監管者應當優化監管框架，實行靈活的、有前瞻性的創新型金融監管，給予互聯網銀行更多的發展空間。