金融經濟與實體經濟良性互動的探析與思考

王晨 平頂山銀行股份有限公司

當前，隨著社會的不斷進步和時代的快速發展，我國金融和實體經濟不協調的情況日益嚴重，主要表現為隨著金融的過度膨脹，金融分配不合理等，導致我國實體經濟顯現出空心化問題。這就要求我國加強對實體經濟與金融進行深入探究，通過優化金融制度體系，以此實現經濟社會高質量發展。

一、金融經濟與實體經濟之間的相互關系

（一）實體經濟是促進金融發展的重要基礎按照馬克思金融理論，基于實體經濟發展的前提下，為金融的發展提供便利條件。在社會勞動價值重新定位的背景下，基于科學技術不斷進步的基礎上，在一定程度上提升了社會勞動生產率，進而形成剩余價值，然后出現了使用在商品等價交換的信用、貨幣，這就是金融最原始的形態。伴隨著市場經濟的繁榮發展，金融在不斷升級過程中促進了實體經濟的快速發展，使實體經濟多樣化、高品質的要求得到滿足。金融發展主要通過實體經濟創造利潤，但金融資本并不能產生勞動剩余價值，剩余價值依然需要呈現在實體經濟產業資本當中。所以實體經濟在金融發展中提供了重要的物質保障條件。

（二）金融經濟為實體經濟發展提供動力支撐。金融形成于實體經濟，相反其還給予實體經濟有力的支撐。首先，金融在融通與合理化分配社會資本過程中，能夠讓資本在較短的時間中獲得大范圍的聚集，進而在市場經濟中提升資本的使用率。其次，在市場經濟當中，金融同樣可以憑借科學指導讓眾多社會資本流入具有發展潛力的實體經濟產業。另外，金融合理化分配資源期間，需要精準、及時地評價市場風險，協助實體經濟產業規避發展風險。

（三）金融經濟與實體經濟發展存在因果關系。除了金融經濟可以帶動實體經濟的發展之外，金融經濟和實體經濟之間還存在著相輔相成、相互依存的因果關系。在社會主義經濟的發展匯總，一旦實體經濟或者金融經濟發生變化，另外一方也會受到較大的影響。因為金融經濟利潤想要提高就需要依賴實體經濟，而實體經濟也需要金融經濟的支撐，所以任何一方出現問題都會出現經濟危機。由此可以看出金融經濟和實體經濟是不可分割的關系，想要促進社會經濟的發展就必須維護兩者之間的關系，宏觀調控金融和實體經濟之間的互相因果關系有利于提升經濟競爭力，這樣才能保證我國經濟的發展。

二、當前金融經濟對實體經濟造成的不良影響

（一）金融風波直接導致市場發生了波動。在經濟不斷發展的時代背景下，我國的經濟結構也開始進行轉型，地方銀行開始探索實行商業制的股份制改造，向著全面深化改革的方向邁進。通過不斷對金融體制改革，給金融機構發展提供了更大的推動力，銀行也不用為此承受風險挑戰，這是金融經濟發展所帶來的好處。在這個過程中，金融改革與發生金融風波并不產生必然聯系，而且金融風波的出現與市場波動也沒有必然聯系。根源是在我國銀行的改革和轉型中，此種金融方式普遍被市場上的各種金融機構所接受。在銀行對貸款審核中，通常會遵循相關流程和制度開展工作。通過這種發展形勢，促進金融機構不斷降低和避免各種風險挑戰，但在激勵制度的構建上，商業銀行的管理仍然存在不規范的地方，對此我們應該有清醒地認識。

（二）融資標準對企業發展產生不良影響。在銀行實際開展各種業務的過程中，都需要嚴格遵從我國相關行業法律政策，能夠嚴格按照法律流程來辦事。但是由于銀行業是獨立于其他領域之外的特殊行業，為了實現改革后的良性發展，銀行只能采取比較固定的模式。傳統銀行的貸款、融資等工作往往以當時的金融政策息息相關，也為日后企業產生經營風險埋下了伏筆，企業一旦失去可靠、穩定的資金來源，就容易導致經濟發展失衡的情況。在市場不斷發展的今天，各類企業在原材料采購過程中投入的成本越來越高，如果這種情況持續下去，企業的利潤分化容易出現比較嚴重的問題。當前我國企業正處于高速發展的階段，所需要的發展資金持續增加，國民經濟所負擔的資本需求不斷增加。企業在開展投資建設的過程中，如果出現了盲目投資的目光，就會導致資金流通出現各種問題，對經濟的持續、健康發展，帶來非常不良的影響。

（三）金融經濟對實體經濟帶來嚴重沖擊。當前實體經濟正處于快速改革時期，在這個過程中面臨的各種困境相對比較多，給實體經濟的發展造成了一定的困局。很多國內企業都在面臨著政策性的轉型，互聯網經濟所占的比重持續增加，企業越來越利用互聯網來開展業務，很多產能正在面臨著淘汰的風險，對實體經濟發展造成了不小的沖擊。在我國進入到經濟發展新常態之后，就需要認真做好實體經濟的轉型和發展工作，摒棄落后的經濟發展模式，不斷實現經濟的轉型發展。此外，在很多行業發展的過程中，對資本的追逐不斷增加，金融經濟越來越受到大家的重視，“錢生錢”的游戲在社會發展中變得越來越激烈，這對社會的發展產生了一定的影響，直接導致金融經濟對實體經濟產生嚴重沖擊。

三、推進金融經濟與實體經濟良性互動的路徑選擇

（一）健全相關制度政策，保證市場公平競爭。首先，優化《反壟斷法規》，突破金融壟斷，構建自由競爭的市場體制，將生產元素分配在各個領域中，促使金融與實體經濟利潤的平均化。其次，調整公司治理結構，保護產業資本利益。構建與優化《公司法》和有關法律規定，保證參股企業金融資本公開化，確定規范金融資本和產業資本的權限，保證股東合法權利，增強對中小股東權益保護機制。對于實體經濟資本，需要轉交給股東大會進行嚴格審批。增強職業經理人功能，約束職業經理人與董事會成員調整比例，確保其合法權益，增強公司治理的連續性。最后，從產業政策方面需要提升資源配置率，利用產業政策維護勞動者權益與實體經濟利益，保證市場公平競爭，各個行業利用公平競爭得到平均利潤率。從稅收政策方面，設置科學合理的金融稅收法規政策。優化貨幣政策與宏觀審慎政策雙支柱調控框架，推動利率與匯率市場化變革。

（二）加快實體經濟產業轉型升級，提高產業資本獲利空間。目前，因為實體經濟產業結構具有不合理性，缺少創新能力，再加上產能過剩情況明顯等，致使其生產效率極低，收益少于虛擬經濟，這是資本擺脫實際向虛擬發展的主要因素之一。實體經濟只有加快變革，才可以提升自身的利潤率，以便于獲取更多金融資本為其服務。主要從供給側方面入手：首先全面落實創新驅動發展戰略，以便于加快實體經濟的發展，促使實體經濟結構轉型與升級，逐步提升產品質量與競爭力；其次快速擴大新興產業，改變經濟增長方法，培育新的經濟增長點，在新一輪科技革命與產業中獲取經濟增長優點，最終完成經濟增長的多元支持；最后加大產能過剩化解的力度，完善資源分配，改變元素提供質量，從而推動產業結構的調整。

（三）深化金融體制改革，優化金融市場體系。金融體制需要將共給側變革作為核心進行轉型與升級，將服務實體經濟當作目標，科學合理地完善金融體系，加快金融和實體經濟的有機整合。本文主要從以下幾個方面進行。一方面，持續改革銀行體制。加大對中小銀行的發展力度，建立結構均衡、梯度合適的銀行體系，為各個層次的企業帶來足夠資金與優質服務。完善銀行信貸投資方向，改善金融供給方法，減少企業融資成本，加快實體經濟的創新。另一方面，建設功能健全的資本市場。擴展直接融資方式，調整實體經濟融資結構，主要涵蓋擴張創業板與中小板的市場規模，優化多層次資本市場，加快創新資本市場的市場化，使資本市場為實體經濟融資提供更好的需求。

（四）調整金融發展的規模和速度，推動金融與實體經濟協調發展。要注重金融資本總量規模，維持經濟均衡發展。重視金融總量規模，注重金融衍生品總量，規避泡沫經濟與資產縮水對實體經濟發展造成的不良影響，確保金融和實體經濟均衡發展。此外，要掌控金融發展的速度，保持金融增速的穩定性與可靠性。確定股票市場增長速度目標，大力擴展債券市場，減少實體經濟融資成本，最終加快金融和實體經濟的統籌發展。