關于數字金融的發展機遇分析與挑戰探討

唐紅亮 中國電建集團財務有限責任公司

一、數字金融內涵

（一）含義

數字金融主要是指傳統金融與互聯網信息技術相互融合而形成的新金融服務模式，主要包括網上銀行、移動支付、網絡理財等。從狹義層面可以將數字金融看做為互聯網金融，當然，數字金融的范圍更為廣泛。

（二）發展特征

我國數字金融發展具有顯著化特點，具體表現在這幾方面：首先，數字金融服務類型較為集中，主要以數字保險、在線信貸、移動支付為主，現有階段在跨境支付、加密貨幣等方面還沒有涉及；其次，國內數字金融服務主體具有壟斷特征，主要以騰訊、阿里、京東等為核心，這些企業依托于互聯網經濟樹立了品牌形象，在互聯網金融領域處于主導地位；再次，數字金融具有普惠性特征，在數字金融發展過程中，金融呈現快速普及趨勢，為我國金融業務全面發展提供了重要保障。數字金融以較低的成本以及便捷的服務推動了金融服務的全面發展。

二、數字金融發展現狀

數字金融的發展建立在互聯網金融行業發展基礎之上的，數字金融是在余額寶正式推出后才快速發展起來的，數字金融實現了傳統金融的變革，為新金融體系的構建提供了重要保障。數字金融在近年來發展迅速，其中在移動支付方面，2019年微信、支付寶用戶均突破10億，而且用戶使用率較高，同時互聯網金融規模不斷擴大。數字金融是數字經濟發展的重要支撐，在數字金融推動下，我國數字經濟發展迅速，根據國家統計局公布的數據現實，我國數字經濟總規模在2017年為27萬億元，2018年為31萬億元，2019年為36萬億元，數字經濟成為國家經濟增長的新引擎。

數字經濟的快速發展依托于數字金融，而數字金融的快速發展主要取決于這些因素：

首先，傳統金融難以滿足網絡信息時代的金融發展需求，迫使互聯網企業通過金融創新，推動了數字金融的發展。互聯網行業的發展對金融服務提出了新要求，傳統銀行柜臺式、預約式金融服務模式無法滿足互聯網金融發展需求，為了更好推動互聯網經濟發展，一些互聯網企業構建了互聯網金融平臺，打破了傳統銀行單一金融服務模式；

其次，數字金融缺乏有效監管。為了充分利用互聯網經濟實現國家的繁榮富強，我國在互聯網金融發展初期采取放任自流的方式，極少對互聯網金融企業進行監管，這為互聯網金融發展提供了良好環境，當然，監管寬松也導致了數字金融發展當中存在諸多問題，尤其是P2P網貸行業混亂不堪，詐騙、非法集資等違法行為層出不窮，嚴重擾亂了正常的金融秩序和社會穩定；

再次，數字技術飛速發展為數字金融提供了基礎保障，尤其是大數據、智能手機等技術的應用，讓更多用戶具備數字金融消費的條件和能力。例如，在數字技術推動下，數字金融效率提升，以支付寶為例，其每秒處理的訂單量能夠達到30萬筆，基本規避了資金損失率。數字金融的低成本也讓更多金融公司以及互聯網企業加入其中，推動了數字金融的規模化發展。

三、數字金融發展當中面臨的機遇及挑戰

網絡信息化時代，數字金融發展既迎接了新的機遇，又面臨著嚴峻挑戰，只有充分把握機遇，有效應對挑戰才能推動數字金融的健康發展。

（一）數字金融發展機遇

首先，政策機遇。2020年10月，在我國最新頒布的“十四五規劃”以及二零三五遠景規劃中明確提出要“加快數字化發展”，構建數字經濟體系，通過數字化經濟實現數字化產業以及產業數字化的快速發展，這些將為數字金融的發展提供政策保障。此外，在十三五期間，國家頒布的《“十三五”國家信息化規劃》等政策中，均涉及了數字金融發展的相關內容，這些政策為數字金融以及數字化經濟的發展提供了良好政策環境，推動了我國數字金融的發展。

其次，技術機遇。數字金融是在互聯網等現代信息技術基礎上所開展的經營活動，隨著科學技術的發展，數字金融將會迎來新的發展機遇，尤其是在國家人工智能、云計算、物聯網、區塊鏈等技術推動下，新的數字金融產品、服務將會應運而生，極大滿足新型產業以及互聯網經濟在數字金融方面的需求。同時，數字金融以及現代技術的應用，將改變金融服務模式，金融行業均可以利用現代化技術進行數據的搜集、整理、存儲，有效提升數字金融服務效率。科學技術是第一生產力，更是創新的動力源泉，技術發展必將為數字金融發展提供新機遇。

再次，市場機遇。改革開放推動下，我國國民收入大幅增加，人們消費理念不斷轉變，精神消費需求進一步提升，金融消費也成為人們日常消費的一部分，一方面，人們風險防范意識增強，對保險的認可度提升，這為在線保險的發展提供了機遇，另一方面，人們收入的增加以及利率市場化的發展，使得銀行存儲這種單一的理財方式已經無法滿足人們需求，而且隨著余額寶、零錢通等互聯網金融的發展，為人們提供了更多的理財途徑，人們的金融需求被充分激發出來，這些為數字金融發展提供了市場機遇，未來將會有更多市場消費者加入數字金融消費當中。

（二）數字金融發展面臨的挑戰

首先，行業沖擊挑戰。數字金融的發展離不開傳統金融的支撐，尤其在互聯網金融發展中，傳統金融通過轉型升級實現了線上線下金融的一體化發展，既滿足了實體經濟發展又豐富了互聯網金融發展模式。但是在數字金融快速發展過程中，傳統金融機構的發展具有一定滯后性，在技術等因素影響下，數字金融就會對傳統金融產生嚴重沖擊，傳統金融產品、服務等均將在激烈的金融市場中處于不利地位，行業內容沖擊將會金融行業發展提出新的要求，金融行業內部必將面臨著資源重新配置的風險，對于傳統金融企業，在金融數字化過程中必然面臨著市場競爭威脅和挑戰。

其次，監管挑戰。網絡信息時代，數字金融發展呈現日新月異的趨勢，而且在國家政策等扶持下，未來數字金融必將飛速發展，但與之配套的法律制度難以跟上數字金融的發展需求，數字金融發展也將面臨著監管風險。例如，現有階段，我國數字金融的發展主題相對單一，阿里、騰訊、京東等在行業中處于主導地位，這些互聯網企業利用自身優勢能夠掌握大量金融數據信息，極其容易發生行業壟斷行為。數字金融法律法規的制定與實施是一個循序漸進的過程，在新的數字金融模式發生時，現有監管制度必將存在漏洞，一旦監管缺失必將引發新的金融風險。

四、數字金融發展的優化策略

（一）加強技術創新，提高數字金融運行效率

技術在數字金融發展中位居核心地位，尤其在數字中國構建中，必須要注重先進技術在數字金融服務當中的應用。一方面，推動人工智能、區塊鏈、物聯網等現代化信息技術與數字金融的相互融合，不斷提升數字金融的運行效率；另一方面，要加大數字金融基礎設備的投入力度，構建高效的數字金融服務體系。尤其要加強數據的分析、審核效率，做好數據的安全保護工作。數字金融是金融的重要組成部分，而金融又是國家經濟發展的支柱，所以必須要利用技術提升數字金融運行效率，更好滿足數字中國發展經濟發展需求。

（二）完善監管機制，強化風險防范

首先，加強平臺監管，強化數據管理。在數據金融發展中，金融平臺往往在金融數據方面占據主導地位，金融平臺是金融企業所創建的，受利益渠道，就會做出一些不利于金融消費主體的行為活動，而最終的受害者也將是金融消費者，所以，強化金融數據平臺監管尤為重要。一方面，可以根據金融平臺特征實行分類監管，對于風險較高的平臺進行重點防范，特別是要規避系統性風險；另一方面，對于普通金融平臺要做好日常管理，利用現代化技術進行風險防范，切實保障消費者合法權益。

其次，構建技術監管平臺。在數字金融發展中，政府必須要強化監管力度，通過監管平臺構建實現對數字金融風險的有效方法。央行在2019年頒布的《金融科技發展規劃（2019--2021年）》中明確提出了金融治理的措施，這些均可以在數字金融監管平臺構建當中予以應用。同時，針對金融數據不對稱問題，政府要通過監管平臺對金融服務主體進行監管，并要求騰訊、阿里等巨頭金融企業向央行公布金融數據。

再次，加大金融教育，提高金融消費者素養。未來，中國將進入數字時代，數字金融也將成為人們生活的一部分，在應對數字金融風險以及挑戰過程中，可以通過金融教育提升公眾金融素養，更好鑒別金融風險，結合個人風險偏好選擇合適的數字金融產品，這樣既能夠提升消費者對數字金融的認知水平，把握數字金融特征，又能夠降低數字金融風險發生概率，更好保障消費者合法權益。