基于企業經營決策的財務分析優化研究

諸培明

（中農批畜禽交易市場有限公司，江蘇 泰興 225400）

一、企業財務分析概述

“經濟越發展，會計越重要”，會計的重要性在于如實反映企業經營狀況，而會計信息的真實、準確的理解離不開財務分析。財務分析是以會計報表為主體，并結合其他相關資料，采用專門的技術分析方法與工具，對企業的償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力進行綜合分析與評價，以此了解企業的經營狀況、財務業績以及管理水平，預測未來的發展變化趨勢，進而為優化企業經營決策提供重要的信息與有效的建議。

1.財務分析的基本方法

財務分析作為系統性工具貫穿于企業經營和管理活動的各個環節，根據管理層的需要而定，采用的分析指標、工具和方法靈活多樣，定性與定量分析相結合，主要有趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。一般而言，財務人員依據的是財務報表的數據信息用以分析、揭示出經營狀況與盈虧及現金流等指標是否有異動。

（1）資產負債表的數據信息主要體現償債能力。要更多地關注流動資產，流動負債及業主權益，其中流動負債率、速動比率、存貨周轉率及應收應付周轉率都是比較重要的經營財務分析指標。

（2）損益表的數據信息主要體現盈利能力。根據企業實際經營情況，針對經營管理者的目標責任、考核層次與關注點，設置一定的考核利潤點，可以用凈利潤、凈經營收入（營業利潤），也可以用毛利潤及邊際貢獻來反映經營業績。財務分析指標大多集中在凈利率、毛利率或邊際貢獻率等。

（3）現金流量表的數據信息主要體現現金流運營與籌投能力。特別在經營分析時要對經營活動的現金流量要全面關注與分析，投資活動要關注短期投資，籌資活動要關注短期融資活動的收支。主要財務指標是現金流利率。

當然，作為以業財相結合為特征的財務管理人員，不能按固有的方式簡單地套用財務分析指標。在財務分析的實際運用中，簡單地套用財務分析的公式顯然無法準確地了解企業經營管理的真實情況。因此，在具體的實務運用中，需要根據企業決策者對企業經營管理的實際需求與戰略目標，選擇合適而有效的財務分析方法和工具，必要時還可以參考和借助于表外資料作為佐證，為企業經營管理決策所用而提供有效的支持。

2.企業經營決策中應用財務分析的現實意義

（1）有助于分析企業實際經營狀況

企業要生存要發展，在競爭的市場中謀求一席之地，就不能率性而為，需要改善經營狀況與增值盈利，利用自身擁有的資源與相關的系統管理信息，建立甚至創立一套切合本企業需求的有效的分析體系并不斷加以完善，以達到開源節流，持續發展，實現股東權益價值的最大化的目標。

（2）有利于加強企業內部控制與管理

在嚴峻的市場競爭環境下，企業要達到成本領先戰略，應發揮大中型企業的優勢，以規模經濟來達到成本領先的效應。而通過財務分析能有效地對經營決策施加重要影響，同時經營決策也需要經營戰略分析來揭示其未來可能達到的效果，在橫向一體化過程中達到成本領先戰略，以提升企業競爭能力。

（3）有利于規避企業經營風險

經過財務分析能發現隱蔽的問題，通過追回確認收入的辦法可成功有效地防止與解決成本倒掛的問題，為開源節流與正確的經營目標決策提供一定的理論導向。

二、目前財務分析在企業經營決策中存在的主要問題

1.管理層重視程度不夠

管理層往往是經營業務管理方面的領導與骨干，更偏重于拓展業務，容易忽視財務數據的分析與研究，甚至對財會方面的專業術語往往一知半解，很難理解復雜的財務分析內容與方法。而財務管理人員也缺乏相應的溝通技巧與業務基礎，由于自身業務情況不熟悉，財務分析結果也難以充分滿足不同管理層的要求，因為業財融合的程度還不夠，財務信息缺乏可理解性，也影響到企業管理層的經營決策。

2.財務分析數據信息缺乏準確性

財務分析一般以財務報表數據為來源，無論是采用權責發生制還是收付實現制，都有可能因賬務處理中時間的不一致而影響分析的功能與效果。比如，企業通常發放上一個月的工資，水電汽費用發票次月取得后才做成本費用，特別會有跨年度的獎金等。這些都要利用充分的估算才能保證財務報表的可靠性，從而保證財務分析的精準性。

3.財務分析指標體系不健全

財務信息收集不充分、財務分析工具選用不當、分析不到位或分析要素與思維推導不嚴謹等，都可能導致分析體系不健全，分析數據不準確，影響財務分析的實用效果。例如，由于重視不足，有些企業存貨中的輔助材料進領存數據不全，返料重復入賬或領料不辦出庫手續，導致庫存虛增、成本虛減；有些企業為省錢省事，財務軟件只有總賬系統，缺少存貨核算系統與固定資產賬套，導致管理粗放、物資來源不明、成本數據不準確，財務分析難以起到應有的作用。

4.財務分析與經營業務未進行融合

會計準則下的財務報表并不是包羅萬象的萬金油，即便審計報告的附注也難以完全揭示企業真正的經營業績與成果，需要借助于歸類行業的經營項目來進行逐項分析，同時對公攤費用運用一定的經驗比例在經營項目中進行一定的匯集與分配。在績效考核中，經理層的經營目標任務容易與財務資金監管相脫鉤，導致部門間的矛盾擴大而影響企業正常運營與發展。

5.財務人員職業素養和專業素養不高

有些財務人員由于對財務管理的知識掌握得不夠全面，在實踐工作中偏重于財務核算，以為只要會算賬、記賬、報賬、報稅就盡了會計的本分，不愿花費時間與精力深入業務，忽視在管理方面下功夫，缺乏與各部門對接溝通，導致財務團隊發揮的作用受限，也影響其在眾人心目中的地位。

三、企業加強財務分析增強經營決策有效性的具體建議

1.樹立正確的財務分析意識

財務分析的目的是要對企業經營活動提供決策有用的參考建議，用以戰略決策能促進未來發展趨向企業價值最大化的目標，為此決策目標提供專業性的財務支持。針對相關負責人忽視成本細化、采購比價、工序環節、時間價值等管理而造成的問題，應通過部門會議、會談等溝通辦法提出一些工作推進的建議，讓部門之間互通信息，在無形中植入財務分析的相關概念與意識，并能進一步科學合理地把握、運用、分析與評價當前企業發展息息相關的財務預測、預算執行、績效考核、內部控制等。

2.建立科學的財務分析體系

首先，加強敏感性分析。例如，通過收支項目分項比較各項目毛利率的高低，以掌握重要盈利項目，便于增刪項目投資或加強成本薄弱的項目管理；通過已完成月份的累計收入項目與年目標任務的比較各項目收入的完成率，以便優化產品或服務的結構；通過獲取同行業的報表進行比較，以便找差距、補短板，增加盈利點與市場份額。其次，加強風險應對措施。協助公司決策層與銀審、稅務及地方政府等相關部門保持有效溝通，避免涉及金融、稅務與政策變動產生的經營風險；通過資金預算與合同審核降低資金風險與履約風險。然后，加強細節管理。通過收集客戶信息與賬齡分析清理逾期應收賬款的問題，督促相關經辦及負責人分解責任，按時清收欠賬；與市場部定期核對銷售定價政策的收款時間，通過致電、發函、對賬等方式及時催收；在運營過程中通過存貨管理制度的制訂與盤點相結合來提高存貨的運營效率。

3.提高財務分析人員素質

一方面，加強財會管理人員自身的學習培訓與知識儲備，提升管理分析能力，能及時反映問題，提供建議，通過財務分析等手段對經營決策管理層增加助力，充當軍師或高參的角色，充分發揮財務管理職能，拓展與優化財務分析的流程，更有效地為企業的成長與發展作出卓越的貢獻。另一方面，要加強與決策層及其他高管保持有效的上下信息溝通，了解對方的意圖，更好達到對經營過程的全面了解與掌控，以便更深入、全面、準確地進行經營財務分析，防止偏漏。

4.完善財務分析體系

由于在即期財務分析時不能反映經營成果的時效性，如尚未到財務結賬期間，就需要財務經理運用職業判斷力與洞察能力，運用適當估算相關的收入、成本及費用來完成分析報告。同時，由于財務分析的側重點不同，一般經營分析報告帶有一定的局限性，并不能全面反映經營業績與效果。這就有賴于經營決策層的執行能力與對市場與行業的準確的判斷力及相關部門的協調防控能力。同時，財務管理人員應適時地加強現金流量分析指標與基于價值鏈分析指標的應用，與日俱進地逐步完善財務分析體系，更好地為經營目標的決策支持與服務。

5.落實財務分析應用

在經營戰略的實施過程中，往往會忽視環境因素與產品市場的變化所造成的影響。比如，在目前國內外貿易受到嚴重影響的情況下，可能會對進口物資造成斷貨的風險，在事先就要做好防控的準備，需要一定的冷鏈安全儲備量及國內補充貨源供應量。因此，要將相關措施落實到位，由于加工商戶的生產員工的素質參差不一，對于管理質量較低的工商戶是一種挑戰，還需要人力資源部與安監部加強對商戶員工的安全操作流程加以規范輔導與培訓。