企業融資及資金管理存在的問題及對策分析

朱育新

（立信會計師事務所（特殊普通合伙）海南分所，海南 ?？?570000）

隨著經濟的快速發展，豐富的融資手段對每個企業的發展必不可少，對企業經營的現金流供給起著關鍵性的作用。同時，良好的資金管理為企業穩定的資金鏈提供了保障?？缛?1世紀以來，資金就是企業的血液，把控著企業的命脈，保障著企業的正常經營活動，推動著企業快速向前發展。善于融資且對資金管理重視的企業，往往都能在市場競爭中利用自身資金優勢處于優勢地位。但目前來看，大多數企業在融資及資金管理方面或多或少都存在著一定的問題，對企業融資渠道的創新意識、對資金管理的控制力以及對資金的使用效率等方面都需要進一步加強。因此，如何做好企業融資及資金管理工作成了企業快速發展道路上不可避免的話題。

一、企業融資及資金管理的概述

企業融資管理就是根據相關法律法規的要求，對企業現有或預期進行的各種各樣的融資行為進行規范，降低資本成本，減少融資風險，提高融資效率；資金管理則是企業對資金來源和資金使用進行計劃、控制、監督、考核等與資金相關的各項工作進行管控，是財務管理的重要組成部分之一。資金管理包括固定資金管理、流動資金管理和專項資金管理。

二、企業融資及資金管理的重要性

1.降低企業的財務風險

不同的企業在運營中有著不同的經營目標，如一個企業因過度重視銷售收入而在經營過程中允許賒銷銷售，這往往容易忽略對應收賬款的催收，則會造成資金回款不力，企業面臨短期資金缺口而對經營造成嚴重負面影響。若對應收賬款評估滯后造成壞賬，則企業資金流動風險必定會上升；或企業擁有較多存貨，而存貨流動性較低，企業對存貨進行的保管和倉儲費必定在一定程度上占用企業經營資金。此外，企業還要承擔存貨市價下跌或管理不善造成的損失，則財務風險必定會上升。但，若企業擁有較為完善的企業融資及資金管理辦法，企業財務風險將會得到有效降低和控制。

2.保障企業的正常運營

資金是企業正常經營活動的第一推動力、持續推動力。企業能否獲得穩定的資金來源、及時足額籌集到生產要素組合所需要的資金，對企業經營和發展都是至關重要的。在當今經濟形勢下，特別是進入21世紀后，大部分企業生存發展相對比較困難，面對大型企業在市場中以低價排擠，許多中小企業堅持不到幾個月就會因資金鏈中斷，迫使企業倒閉。然而，一個擁有完善的企業融資與資金管理體系的企業，往往總能在經濟危機來臨的時候保持住穩定的現金流，為企業的正常運營提供了相對的保障。

三、企業融資及資金管理過程中存在的主要問題

1.企業融資創新意識欠缺

盡管我國不斷開放融資市場，為企業融資提供便捷條件，但銀行信貸仍是企業融資的首選，其他融資渠道受經濟環境及政策影響較大，且操作、審批流程復雜，門檻較高、限制條件多，難以滿足企業對資金來源長期穩定的需求，且對大多數企業而言也不易于操作。因此，傳統間接銀行借貸仍是大部分企業融資的首選，這導致很多企業融資安于現狀，該企業人員的融資創新意識較低，且企業對融資創新型人才的重視程度也不夠。

2.資金的使用效率偏低

不少企業在發展過程中，盲目追求擴張或一味追求多元化經營，不顧企業自身承受能力及市場實際需求，以促進企業發展為由，將資金對外進行投資。在缺少風險分析的情況下，這些投資項目的凈現金流回報往往低于投資預期甚至為負，導致企業資金使用效率低下、投資回報率低，財務風險驟然提升。這些企業的投資戰略通常主觀性較大，企業融資及資金的管理不當，使得企業投資步伐、速度與企業發展目標不匹配，導致企業投資失誤較多、損失金額慘重，資金周轉變得更加緩慢。同時，如此低效地使用資金也將會惡化企業財務狀況，降低企業的償債能力，對外欠款居高不下。

3.資金監管機制不健全

現階段，我國部分企業資金監管機制不完善，降低了資金管理的安全性、科學性以及規范性。第一，部分企業尚未結合其具體項目狀況以及資金管理狀況，出臺較為細化的資金相關規章制度，難以指引并規范財務管理人員的資金管理行為。例如，部分企業沒有就企業各種融資渠道獲取的資金以及財政專項資金進行對賬的工作程序，以及工作內容予以明確，容易導致出現賬實不符、賬賬不符以及賬證不符的問題。第二，部分企業資金管理基礎薄弱，忽視資金收付、票據管理以及會計人員配備等工作，導致相關企業融資及資金管理制度體制不夠健全。而企業對于資金監管的重點缺乏有效執行，不僅造成資金使用浪費的發生，還嚴重影響到資金效率的提升。第三，部分企業的資金內部審計不規范，人為因素介入頗多，破壞資金使用監督的獨立性，員工自我約束力低，資金內部監督形同虛設。

4.資金管理措施落實不到位

大多數企業資金預算的編制由財務部門完成，但財務部門獲得的信息有限，不能實時動態掌握市場信息，預算編制常常停留在致力于完成工作的階段，導致資金管理辦法缺乏變通，缺乏對經營活動實質的判斷，管理措施與現實脫節，資金使用缺乏精細化管理。在資金使用方面，企業多元化經營和擴張的過程中，設立的分公司各自為政各自經營，各分公司間資金管理措施不一，缺乏整體統一的戰略觀念。導致資金使用和投資分散嚴重，無法產生聚合效應，不能為企業帶來健康的現金流。

四、加強企業融資及資金管理的對策

1.加強企業融資的創新意識

對于不少企業而言，想要真正做好企業融資及資金管理，實現企業業務的快速發展，首先需要加強企業對融資渠道的創新意識，做好資金充足的準備工作。企業可以根據自身業務的需求，利用自身項目上的優勢，配合國家貨幣政策的步伐，時刻保持與監管部門及金融機構的持續溝通，積極探索境內外融資渠道，拓展多元化的融資渠道。同時，企業應適當引進融資型人才，為融資資金的可靠性及可能性保駕護航，設計出適合于企業穩定資本結構的融資方案。如通過推進定向增發、公募Reits項目、引進戰略投資者等方式，提高權益性融資比例，優化企業資本結構，降低財務杠桿，能夠幫助企業適當降低剛兌債務規模，從而減輕企業償債壓力，確保資金鏈安全。

2.積極探索資金使用的高效模式

資金使用效率較低的企業可以通過積極探索資金使用高效模式，打開企業資金使用效率高效的大門，如：通過開展多種不同類型的業務不斷提升公司盈利能力，獲取穩定的現金流，提高資金利用率。通過引入優質合作方參與項目建設，加快推動高效輕資產高周轉項目工作，確保企業資產保值增值，優化資金周轉。通過加強對應收款項催收工作的重視程度，加大應收款項催收力度，按計劃穩步落實催收工作，將資金盡快回流至企業體內循環，保持較高企業資金占用率。必要時，企業還可以及時退出低質低效產業，保障企業權益，不浪費資金帶來的效益等。

3.完善資金的監管機制

健全完善的資金監管機制是確保企業融資及資金管理工作順利實施的重要保障，必須得到企業足夠的重視。企業內部在推進資金監管機制完善的過程中，應該充分意識到，良好的資金監管制度是企業資金有效運營的根本，如果一個企業擁有良好、健全的資金監管機制，那么企業資金的使用效率和效果必定會得到有效顯著提高。企業的資金監管制度主要涵蓋兩個方面，第一為“硬件設施”，即企業必須制定嚴明的資金監管規章制度，各層級員工必須將這些規章制度認真落實到工作中，而不是僅僅體現在紙面上或授意于口頭上。如有企業員工違反相應監管機制，則應當依照相關制度受到相應的處罰；第二為“軟件設施”，一個企業的資金監管機制不應脫離企業實際運營活動，不應將員工工作變得更加低效繁瑣或過于嚴苛而導致形同虛設。應結合員工工作實際需求，強化各層級員工的協作管理，則企業資金監管必定變得更加完善。

4.嚴格落實資金管理措施

資金管理措施落實不到位的企業，首先應當提高資金管控風險意識，把控底線思維，加強對資金管理制度的建設工作并依制度執行；其次，企業應嚴格審核把關各項目的對外投資，結合企業實際情況對需要資金的重大項目建設投資需作出可行性分析，由企業設立投資決策委員會提供投資決策監督，必要時可利用外部專家的工作；再次，企業需提前做好資金統籌工作，測算好自身投資能力，降低投資風險，加強投后管理；最后，企業應事先安排好項目資金使用計劃，嚴格落實資金使用計劃與相關管理措施，做好資金流動性管理工作。

五、結語

在企業快速發展的背景下，企業對融資及資金管理的需求越來越強烈。在企業具體實施融資及資金管理工作的過程中會遇到各種各樣的問題，面對這些問題，企業須了解清楚產生問題的原因，從而制定出適合企業自身發展的對策。推動企業融資及資金管理工作綜合水平的不斷提高，保障企業在資金充足的情況下能夠快速地成長壯大，在市場競爭中保持優勢地位。