關于當前互聯網金融風險的若干思考

朱丹璇

在互聯網金融業務快速發展的今天，各種金融風險應運而生，互聯網金融風險存在許多的不可控性和不確定性，嚴重會產生難以挽回的損失。學者在對互聯網金融風險進行分析時明確提出，這些風險的出現與互聯網技術的特性存在明顯的聯系。與傳統的金融風險相比，互聯網金融風險更為復雜，具體包含網絡技術風險、業務管理風險、法律政策風險、貨幣政策風險以及洗錢犯罪風險，因此在規避互聯網金融風險的過程中，必須要著眼于這幾點來調整管理思路和管理方向，以此來實現針對性的管理，將互聯網金融風險控制在有效的范圍之內，促進和諧社會的建設，保障互聯網金融的穩定發展。

一、引言

作為一種新型的金融業態，互聯網金融發展速度越來越快，同時朝著多元化、多樣性的方向發展。作為生產消費中的重要領域，互聯網金融的驅動力較強，會直接影響整個金融業的發展，帶有互聯網加金融的雙重特征，因此所產生的各類風險非常復雜，防范難度增高。學術界和理論界在對互聯網金融進行分析時明確提出，提前規劃、加強應對才能夠更好的規避風險，將風險的損失率控制在有效的范圍。本文著眼于互聯網金融風險產生的實質原因，在宏觀分析和審慎判斷的基礎上，了解互聯網金融風險的具體特征，針對不同風險類型來提出相應的解決對策。

二、互聯網金融的概念及判斷

在對互聯網金融進行分析和研究時不難發現，學者還沒有提出統一的概念，但是互聯網金融風險是事實存在的，這些風險與互聯網金融特征的判斷密切相關，主要以互聯網金融組織以及機構為主，以互聯網為媒介和渠道，通過利用各種網絡信息技術開展金融服務活動。有的學者提出，互聯網金融是一種全新的業態，是傳統金融與互聯網融合的產物，具有平等、開放、分享、協作的特點，因此與傳統的金融產品和服務相比，金融產品和服務的參與度更高，交易成本較低，操作非常便利，同時影響范圍更廣。

從微觀的角度上來看，互聯網金融業務發展非常迅速，并且類型較多，包含支付類、理財類以及融資類。其中支付類主要以支付寶和財付通為主，理財類者以余額寶為主，融資類的以紅嶺創投和眾籌為主，另外還包含許多的虛擬貨幣，比特幣最受關注。這些金融產品服務能夠擺脫時空限制，不再受傳統金融業務的影響，同時與傳統業務存在本質上的區別。

互聯網金融風險存在于互聯網金融業務中，帶有明顯的不可控性和不確定性的經濟損失，與傳統的金融風險相比，互聯網金融風險既存在金融風險，也有許多的互聯網風險，互聯網技術發揮著關鍵性的作用?；ヂ摼W技術直接決定金融風險存在許多的不可控性和不確定性，在對傳統金融風險進行分析時不難發現，傳統金融風險的特點較少，相比之下互聯網金融風險的特點則非常顯著。

首先，互聯網金融風險的傳播性較強，以網絡技術為主，傳播速度快，范圍廣，能夠實現即時傳播，市場的金融行為也會受到波動。其次則是瞬間性較快，能夠實現資金的及時處理，資金流動率較高，同時還能夠保障方面快捷的支付清算，如果出現失誤，后期的回旋余地較小，虛擬性較高，大部分的互聯網金融交易直接在線上完成，其中虛擬化數字信息最為關鍵，不再受時間和空間地域的限制。另外，整個交易的過程目的和對象不太透明，出現了嚴重的信息不對稱問題。除此之外，互聯網金融風險的復雜性較高，整體的網絡空間信任度持續下降。盡管信息技術的利用能夠增強便利性和共享性，但是也帶來了許多網絡失密、泄密等問題，網絡節點眾多，各種不確定因素也有所增加，整體的互聯網金融邊界越來越模糊，各種金融風險不斷產生。

從更為宏觀的角度上來看，互聯網金融風險與整個金融業總量相比還存在一定的區別，前者的可能性較高，但是互聯網金融在我國處于前期初步探索階段，新型互聯網金融業態的總量還有所提升。與傳統金融的業務量相比，互聯網金融的業務量較低，整體的總量卻不容忽略，之所以會呈現著快速的發展態勢，主要在于互聯網現代信息技術的更新換代周期越來越短，當前互聯網金融發展的規范較少，整體的發展模式較為簡單，呈現著先發展后治理的態勢，嚴重影響了整個金融體系，同時還會產生許多的連鎖反應。

三、當前互聯網金融風險的主要類型

互聯網金融與傳統金融存在許多的區分，互聯網金融的特征比較明顯和復雜，除了包含傳統金融的風險之外，還面臨著許多的獨特風險，因此互聯網金融的監管難度偏高。

（一）法律政策風險

盡管一直以來我國積極構建法治社會，結合互聯網金融的發展現狀出臺了與互聯網金融相關的法律法規，但是大部分主要以傳統金融業務為主，根據傳統金融業務的網上服務來制定針對性的法規，與互聯網金融新業務相關的資金監管、市場準入交易者的身份認證等方面的法規還不太健全。從微觀的角度上來看，目前的網絡金融電子支付主要以協議的形式，明確雙方的責任，一旦出現問題，只能夠通過仲裁解決，缺乏相應的法律法規，無法明確具體的責任及要求。比如新的《合同法》之中已經明確提出了電子合同的法律效益，但是并沒有針對數字簽名中所存在的各類安全隱患進行分析，現有的法律體系不夠完善，存在許多的政策風險。

（二）業務管理風險

業務管理風險較為復雜，主要包含兩個方面，首先目前的互聯網金融提供方，大部分主要以非傳統金融行業為主，忽略了對金融風險的控制局管理，業務管理工作能力相對較差，源頭管理工作不能樂觀。其次，在市場環境不斷變動的今天，預防性操作力度不足，出現了不同程度的資金安全風險以及流動性風險，比如在使用第三方支付時，如果延遲金額結算，后期的管理工作無法到位，就會產生許多的流動性風險。

（三）網絡技術風險

互聯網金融離不開計算機通訊系統，計算機網絡系統存在許多的缺陷，因此互聯網金融也面臨著諸多的潛在風險。其中不完善的密鑰管理及加密技術、開放式的網絡通訊系統以及協議安全性較差等問題，嚴重影響了交易主體的合法權益，同時也會產生不同程度的資金損失問題。因此，互聯網金融必須要注重技術解決方案的利用及分析，但是從目前來看，現有的解決技術存在諸多的風險，有的互聯網金融硬件軟件系統引自國外，我國缺乏自主知識產權，難以更好的保障金融安全。比如在對互聯網金融風險進行分析時不難發現，在開放式的網絡通訊系統中，還有很多不完善的加密技術和密鑰管理技術，TCP /IP協議的安全性能較差。

四、應對互聯網金融風險的對策建議

互聯網金融風險較為復雜，同時呈現不斷加劇的趨勢，我國除了需要加強創新并促進對金融互聯網金融的規范管理之外，還需要著眼于各類風險問題產生的實際原因，實現對互聯網金融風險的規范管理。

（一）完善互聯網金融法律法規

我國需要圍繞互聯網金融發展的態勢及規律，加強對互聯網金融法律法規的管理，積極構建完善的法律體系。其中電子交易的合法性、電子商務的安全性以及電子犯罪的禁止利用最為關鍵，這三大方面的立法必不可少，管理部門需要注重參與主體權利、義務的管理及規范，完善現有的法律法規，加大對網絡犯罪的量刑力度，保障每一個參與互聯網業務的主體都能夠意識到自身的民事責任。另外，互聯網公平交易規則的制定也非常關鍵，具體包含交易電子憑證保存、數字簽名識別、消費者個人信息保護等環節，管理層需要對這幾個環節進行詳細的規定及明確說明，促進互聯網金融業務的有序開展，構建完善的法律體系，以網絡借貸法律法規的完善為重點，明確具體的法律主體、管理要求、業務范圍以及監管機構職責，只有只有這樣才能夠為互聯網金融的穩定建設及發展營造良好的法治環境。比如對于互聯網融資服務來說，必須要構建完善的網絡借貸法律法規，規定借貸的范疇以及管理要求業務范圍，明確監管機構的職責。

（二）促進互聯網金融監管合作

互聯網金融的混合發展特征越來越明顯，我國需要結合混合與分業的監管模式運作要求，以綜合監管為主體，注重互聯網金融風險的協調管理。其中公信部門需要意識到自身的主體責任，以構建完善的協調機制為重點，真正形成監管合力，促進互聯網金融的穩定健康發展。金融監管也需要注重自身轉型，以功能監管、行為主旨為切入點，關注互聯網信用中介作用的有效發揮。

其中互聯網理財服務以及金融信息平臺的監管最為關鍵，我國需要結合目前的管理機制，保障互聯網金融監管工作的進一步落實，明確金融交易的安全性，維護客戶的信息以及合法權益，關注國際間的啊互聯網金融監管合作，只有這樣才能夠在國際交流與合作的過程中縮小我國與其他國家之間的差距，促進我國互聯網金融的穩定建設，從整體上提高互聯網金融的綜合實力。

（三）出臺支持互聯網金融產業發展的政策

互聯網金融符合時代發展的要求，對推動國家的穩定建設以及金融業的發展有明顯的作用，我國需要積極突破傳統的管理模式以及運作規律，在前期調查與研究的基礎上積極開展形式多樣的管理活動，出臺一攬子的產業發展政策，加強對互聯網金融的規范以及引導，嚴格按照風險可控和包容發展的相關要求，通過對互聯網金融發展特征的分析以及研究積極促進相關產業的發展，比如移動互聯網、大數據以及物流業。其中發展規劃的分析及研究最為關鍵，我國需要在稅收優惠以及準入便利、系統建設的過程中，制定針對性的發展戰略目標，積極出臺支持互聯網金融產業發展的政策，維護互聯網金融的穩定建設。

（四）加強互聯網金融行業自律管理

互聯網金融行業自身需要注重自我管理及自我調整，樹立良好的自律管理意識，主動改革傳統的管理模式，積極承擔社會責任，堅持實事求是的工作理念，注重對時代發展趨勢的分析及解讀，了解自身的發展地位和發展要求，以此來實現有的放矢，找準自身的發展方向。管理層需要注重理論分析與實踐研究之間的結合，抓住細節要素，充分利用國家所出臺的各類優惠政策來推動自身的穩定建設，有效應對時代發展的挑戰，為國家的政治經濟文化建設做出自身相應的貢獻，只有這樣才能夠提升互聯網金融的綜合實力及水平。

五、結語

互聯網金融風險的存在與互聯網金融業務的進一步發展密切相關，我國一方面需要推動互聯網金融的穩定發展，另一方面需要關注各類與金融風險問題產生的實際原因，了解互聯網金融發展的態勢及規律，以此來實現有的放矢，保證我國互聯網金融業的穩定運作。管理層需要采取行之有效的管理措施，積極規避各類金融風險，縮小我國與發達國家之間的差距，通過發展互聯網金融來提高我國的綜合實力。

（作者單位：江蘇商貿職業學院）