上市公司商譽(yù)減值問(wèn)題及改進(jìn)策略

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摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大批上市公司如雨后春筍般涌現(xiàn)出來(lái)。近年來(lái)我國(guó)資本市場(chǎng)逐步走向正規(guī)和完善，隨之而來(lái)的是更多上市公司出現(xiàn)了并購(gòu)潮和重組現(xiàn)象。這些上市公司在進(jìn)行并購(gòu)和重組過(guò)程中，暴露出大量問(wèn)題，其中最受關(guān)注的是上市公司的商譽(yù)減值問(wèn)題。如果一個(gè)上市公司出現(xiàn)了商譽(yù)減值現(xiàn)象，它影響的不僅是該公司的股票價(jià)格波動(dòng)，還會(huì)沖擊到其資本市場(chǎng)的穩(wěn)定。本文我們主要從商譽(yù)對(duì)上市公司的影響進(jìn)行深入研究，分析如何有效降低商譽(yù)減值對(duì)上市公司造成的經(jīng)濟(jì)后果，并提出相應(yīng)地解決方法。

關(guān)鍵詞：商譽(yù)的概念? 商譽(yù)確認(rèn)及計(jì)量? 商譽(yù)減值

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2020）08（b）--02

1 如何正確定義商譽(yù)及商譽(yù)減值

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則20號(hào)——企業(yè)合并》對(duì)商譽(yù)的解釋為：企業(yè)為了創(chuàng)造更多的利潤(rùn)空間進(jìn)行商業(yè)收購(gòu)，在收購(gòu)當(dāng)日被收購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)公允值多出賬面價(jià)值的部分即為商譽(yù)，出現(xiàn)的差額即商譽(yù)減值。從2018年開(kāi)始，我國(guó)規(guī)定所有上市公司企業(yè)每年都要對(duì)商譽(yù)減值進(jìn)行測(cè)試，即使沒(méi)有發(fā)生商譽(yù)減值現(xiàn)象也要實(shí)施測(cè)試，還要形成相關(guān)信息庫(kù)按季度或年份進(jìn)行報(bào)備。我們從以下幾方面來(lái)分析商譽(yù)減值的概念：（1）當(dāng)企業(yè)屬于同一控制性質(zhì)的進(jìn)行合并不會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)，只有非同一控制的企業(yè)進(jìn)行合并才會(huì)產(chǎn)生商譽(yù);（2）商譽(yù)不可能獨(dú)立存在，它要依附于企業(yè)存在，與企業(yè)生存發(fā)展密切相關(guān);（3）商譽(yù)的價(jià)值是由收購(gòu)時(shí)產(chǎn)生的不同協(xié)同效應(yīng)決定的;（4）商譽(yù)不僅具有依附性，還具有不確定性，其價(jià)值的大小受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響而發(fā)生變化。由此我們可以總結(jié)，商譽(yù)是企業(yè)在資產(chǎn)沒(méi)被確認(rèn)前的其他資產(chǎn)公允值差額，受經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的影響而發(fā)生變化，商譽(yù)的確認(rèn)是一個(gè)復(fù)雜而困難的過(guò)程，無(wú)法單獨(dú)完成確認(rèn)，必須依賴于企業(yè)，并且隨著企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)受到的影響而不斷發(fā)生變化，雖然我國(guó)對(duì)商譽(yù)進(jìn)行了很好的定義和解釋，但受生活要素控制的影響，在實(shí)際操作過(guò)程中諸多問(wèn)題凸顯出來(lái)。因此，我們就要更加謹(jǐn)慎對(duì)待。從商譽(yù)以上幾個(gè)特點(diǎn)可以看出，商譽(yù)的確認(rèn)并不是單獨(dú)完成的，它需要依賴于企業(yè)存在，并且會(huì)經(jīng)常變化。近年來(lái)，我國(guó)越來(lái)越重視商譽(yù)的減值問(wèn)題，處理好商譽(yù)及其減值，可以更好的幫助企業(yè)統(tǒng)領(lǐng)全局運(yùn)籌帷幄，提高企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的了解，拓展企業(yè)利潤(rùn)空間和發(fā)展?jié)摿Γ龠M(jìn)企業(yè)的商譽(yù)從內(nèi)部力量逐步轉(zhuǎn)化為外部?jī)r(jià)值，推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

2 商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量及其減值測(cè)試方法

不同國(guó)家對(duì)商譽(yù)的理解存在較大差異，這種差異可以使我們更好地提高對(duì)商譽(yù)及商譽(yù)減值的了解。我國(guó)對(duì)商譽(yù)的定義是指購(gòu)買(mǎi)方為了實(shí)現(xiàn)未來(lái)利潤(rùn)而支付的資產(chǎn)，是在購(gòu)買(mǎi)日購(gòu)買(mǎi)方取得的超出資產(chǎn)公允值價(jià)值的部分。隨著企業(yè)的發(fā)展，它又可以細(xì)化成自創(chuàng)商譽(yù)和外購(gòu)商譽(yù)兩部分。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，不斷地創(chuàng)造價(jià)值，通過(guò)自身經(jīng)驗(yàn)的不斷累積和開(kāi)發(fā)使企業(yè)實(shí)現(xiàn)超額利潤(rùn)，這部分價(jià)值就可以稱為自創(chuàng)商譽(yù)。自創(chuàng)商譽(yù)包括很多層面，如企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，如企業(yè)品牌效應(yīng)、企業(yè)在社會(huì)上的影響力、企業(yè)的管理理論以及企業(yè)的地理位置等，這些都是企業(yè)自身的隱形價(jià)值，當(dāng)這些隱形價(jià)值進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)后，企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)就變成購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的外購(gòu)商譽(yù)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)處理時(shí)，自創(chuàng)商譽(yù)可以歸納到費(fèi)用科目。外購(gòu)商譽(yù)與自創(chuàng)商譽(yù)不同，從字面意思不難理解，外購(gòu)商譽(yù)就是指企業(yè)進(jìn)行合并或買(mǎi)賣(mài)時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)核算產(chǎn)生的資產(chǎn)公允值差額，它可以是正數(shù)差額，也可以是負(fù)數(shù)差額，一般我們把負(fù)數(shù)差額稱之為負(fù)商譽(yù)。隨著企業(yè)的發(fā)展，商譽(yù)價(jià)值可能會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，也可能因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致商譽(yù)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。綜上分析，我們可以看出商譽(yù)的不確定性以及進(jìn)行商譽(yù)確認(rèn)時(shí)的復(fù)雜性。

2.1 商譽(yù)的計(jì)量

早期我國(guó)并沒(méi)有重視關(guān)于商譽(yù)確認(rèn)的問(wèn)題，隨著高新技術(shù)的不斷發(fā)展，我國(guó)各種信息產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，商譽(yù)的計(jì)量對(duì)于企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)變得舉足輕重。因此，商譽(yù)逐步成為一個(gè)熱門(mén)話題納入會(huì)計(jì)核算的重點(diǎn)環(huán)節(jié)。上文我們提到不同國(guó)家對(duì)商譽(yù)有著不同的理解，基于這種差異，在進(jìn)行商譽(yù)計(jì)量和處理上也有所不同，商譽(yù)的不確定性在于它不拘泥于某一固定規(guī)律，可以以多種形態(tài)存在，而不同國(guó)家對(duì)商譽(yù)問(wèn)題的處理也是按照不同國(guó)家企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行的，好的商譽(yù)處理沒(méi)有固定不變的，只有最適應(yīng)的。

2.2 商譽(yù)的減值測(cè)試

對(duì)于合并形成的商譽(yù)，必須每年都要進(jìn)行減值測(cè)試。針對(duì)不同國(guó)家對(duì)商譽(yù)減值的處理方式不同，以我國(guó)和美國(guó)商譽(yù)減值測(cè)試方式對(duì)比分析，可以看出進(jìn)行商譽(yù)減值的測(cè)試時(shí)，要根據(jù)國(guó)家企業(yè)的實(shí)際情況研究具有針對(duì)性地測(cè)試方法。

3 上市公司在進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)容易出現(xiàn)的問(wèn)題

3.1 對(duì)商譽(yù)的理解不夠全面

企業(yè)在進(jìn)行合并或買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中，不可避免的會(huì)遇到商譽(yù)問(wèn)題，上文我們提到商譽(yù)屬于一種隱形資產(chǎn)，具有高度的不確定性和不可辨識(shí)性，它不可能獨(dú)立存在，必須依附于企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。如果一個(gè)企業(yè)想要在買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中直接對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，那是不可能做到的。上市公司想要進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試，首先要了解商譽(yù)的準(zhǔn)確定義，如果上市公司只是單純的把收購(gòu)對(duì)象進(jìn)行測(cè)試是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，商譽(yù)不僅具有依附性，還具有不確定性，它有可能在并購(gòu)過(guò)程中增加，并購(gòu)對(duì)象也有可能由多個(gè)復(fù)雜的資產(chǎn)組構(gòu)成，當(dāng)買(mǎi)賣(mài)完成后，商譽(yù)的計(jì)量對(duì)象就發(fā)生了變化，要想完成商譽(yù)減值測(cè)試，就要把企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行細(xì)化，然后再對(duì)不同資產(chǎn)組的商譽(yù)進(jìn)行測(cè)試。很多上市企業(yè)對(duì)商譽(yù)的價(jià)值估計(jì)過(guò)于樂(lè)觀，這些企業(yè)在進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)，把非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)等與商譽(yù)無(wú)關(guān)的資產(chǎn)也包涵其中，造成商譽(yù)價(jià)值虛假，不利于企業(yè)未來(lái)發(fā)展。隨著我國(guó)信息化的不斷提高，與世界經(jīng)濟(jì)的逐步接軌，很多企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的位置已經(jīng)不能同日而語(yǔ)，這些企業(yè)更要對(duì)商譽(yù)有正確的確認(rèn)，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展。

3.2 如何正確處理商譽(yù)測(cè)試

進(jìn)行商譽(yù)處理時(shí)，首先要明確了解商譽(yù)屬于隱形資產(chǎn)，它必須依附于企業(yè)存在，它不能作為個(gè)體存在，一般的處理方法分為以下四種：一是進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試，它是最主要的處理方法;二是在系統(tǒng)內(nèi)部進(jìn)行攤銷(xiāo)，以便減輕企業(yè)壓力;三是進(jìn)行核銷(xiāo)處理，不做會(huì)計(jì)核算;四是無(wú)限期保留延續(xù)，不做處理。我們主要分析第一種方法，即對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試。在進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)，要先對(duì)相關(guān)的資產(chǎn)組進(jìn)行確定，也就是所謂的計(jì)量單元，它是進(jìn)行商譽(yù)測(cè)試的根本條件，但很多企業(yè)只是簡(jiǎn)單的把購(gòu)買(mǎi)時(shí)購(gòu)買(mǎi)對(duì)象的股權(quán)進(jìn)行測(cè)試，忽略了測(cè)試方法中的相關(guān)規(guī)定，造成商譽(yù)減值測(cè)試的無(wú)的放矢，本末倒置。

3.3 上市公司無(wú)法做到主動(dòng)提供商譽(yù)信息

不同國(guó)家對(duì)商譽(yù)的處理方式各不相同，我國(guó)的商譽(yù)處理現(xiàn)狀是上級(jí)相關(guān)部門(mén)要求提供，企業(yè)才被動(dòng)的提供商譽(yù)信息，無(wú)法做到主動(dòng)提供商譽(yù)信息。如果一個(gè)上市公司進(jìn)行并購(gòu)時(shí)，它的商譽(yù)減值存在較大數(shù)值的波動(dòng)，相關(guān)部門(mén)要求提供商譽(yù)信息時(shí)，對(duì)投資人來(lái)說(shuō)已為時(shí)過(guò)晚，投資人掌握不到商譽(yù)的最新動(dòng)態(tài)，對(duì)其企業(yè)今后發(fā)展是非常不利的。就如事先已經(jīng)進(jìn)行了會(huì)計(jì)核算，過(guò)后才把商譽(yù)進(jìn)行測(cè)試，這種測(cè)試只是一個(gè)形式而已，已經(jīng)不具有任何財(cái)務(wù)意義，對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)核算也起不到任何指導(dǎo)作用。

4 上市公司商譽(yù)及減值測(cè)試問(wèn)題的建議

4.1 完善減值測(cè)試機(jī)制，細(xì)化商譽(yù)

在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，商譽(yù)對(duì)于并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)起到舉足輕重的作用，它屬于一種無(wú)形資產(chǎn)，意義相當(dāng)于該企業(yè)的商標(biāo)、專利權(quán)等，能夠給企業(yè)帶來(lái)一定收益。特別是近年來(lái)我國(guó)越來(lái)越多的企業(yè)實(shí)施了并購(gòu)，在并購(gòu)過(guò)程中不可避免的涉及商譽(yù)問(wèn)題，這就亟需出臺(tái)一套與之相應(yīng)的商譽(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使企業(yè)在進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)程中可以得到有效地規(guī)范和指導(dǎo)，推動(dòng)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中積極健康的發(fā)展。近年來(lái)，雖然我國(guó)針對(duì)商譽(yù)處理問(wèn)題也制定了許多規(guī)章制度等，但在實(shí)施過(guò)程中仍然問(wèn)題頻出。例如有的企業(yè)在并購(gòu)時(shí)沒(méi)有及時(shí)處理商譽(yù)問(wèn)題，造成企業(yè)損失;還有的企業(yè)對(duì)發(fā)生的商譽(yù)減值沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理，沒(méi)有按時(shí)對(duì)減值的商譽(yù)進(jìn)行計(jì)提和攤銷(xiāo)，嚴(yán)重影響了企業(yè)的利潤(rùn)和未來(lái)發(fā)展;有的企業(yè)在并購(gòu)時(shí)，對(duì)于商譽(yù)值預(yù)估過(guò)高，這樣有可能造成后期企業(yè)商譽(yù)減值差額增大，增加了企業(yè)生存壓力。針對(duì)上述種種現(xiàn)象，我國(guó)亟需出臺(tái)一套科學(xué)嚴(yán)格的系統(tǒng)商譽(yù)處理機(jī)制，對(duì)不同行業(yè)的商譽(yù)進(jìn)行不同劃分，細(xì)化到每一個(gè)計(jì)量單元，對(duì)不同資金組采取不同處理辦法，對(duì)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中可能出現(xiàn)的商譽(yù)波動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)，找到問(wèn)題癥結(jié)所在，分析解決辦法。

4.2 從內(nèi)部入手對(duì)商譽(yù)問(wèn)題進(jìn)行有效控制

近年來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，大量上市公司的資本呈滾雪球般增長(zhǎng)，這些上市公司的商譽(yù)也進(jìn)入“瘋狂”累積狀態(tài)，有的企業(yè)高達(dá)萬(wàn)億。在這種狀態(tài)下，如何才能有效防范商譽(yù)減值給企業(yè)帶來(lái)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)就成為眾多企業(yè)普遍關(guān)心的問(wèn)題。首先要從企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)控，商譽(yù)的最初形態(tài)是從外部收購(gòu)來(lái)的，它與企業(yè)的資產(chǎn)密切相關(guān)。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部一些隱形資產(chǎn)都與之相關(guān)聯(lián)，它決定著企業(yè)內(nèi)部管理水平和管理效益的好壞。商譽(yù)滲透在企業(yè)發(fā)展的每一階段，因此從企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行調(diào)控，將有效降低企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 及時(shí)對(duì)商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督管理

企業(yè)在運(yùn)作過(guò)程中，更多的管理者把管理重點(diǎn)放在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制上，忽略了商譽(yù)減值對(duì)企業(yè)發(fā)展造成的損失。在企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)時(shí)，商譽(yù)減值就應(yīng)該作為風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)引起企業(yè)管理者的重視。面對(duì)商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要重視并購(gòu)環(huán)節(jié)，在并購(gòu)后可能存在的商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)發(fā)現(xiàn)，及時(shí)制定調(diào)整方案進(jìn)行干預(yù)，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)來(lái)評(píng)估商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)企業(yè)所造成的影響。企業(yè)管理者還要時(shí)時(shí)做好防范商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，對(duì)企業(yè)內(nèi)部問(wèn)題進(jìn)行跟蹤管理，結(jié)合外部服務(wù)組織，化解可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的監(jiān)督機(jī)制，維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

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