汽車金融有限責任公司信貸風險管理措施探索

王瑩瑩

摘 要 汽車金融服務主要是在汽車的制造、銷售、服務過程中融通資金的信貸活動，包括資金籌措、汽車抵押貼現、汽車產業證券等汽車融資業務。其融資活動具有資金量大、周轉期長、相對穩定等特點。汽車融資租賃習慣稱之為“以租代購”，與分期付款買車有所不同，汽車融資租賃把汽車所有權與使用權分開。買方以融資租賃的方式獲得汽車的使用權，之后分期支付租金，融資租賃合約期滿，租賃者選擇購買該車輛，汽車的所有權最終轉移給買方。汽車行業的金融資金主要來源于金融機構，汽車融資過程面臨眾多風險。本文為研究汽車信貸風險管理，首先介紹汽車金融業務發展，其次分析汽車金融面臨的風險類型，最后著重探究如何降低汽車的金融信貸風險，重點針對貸前申請審批、貸款業務運行期間的管理以及貸后的管理展開分析，以防范汽車信貸風險，保障汽車金融公司的利益。

關鍵詞 汽車 信貸 風險

汽車的融資租賃業務在國外已經是非常成熟的一個市場，可是在我們國家仍然處于初級發展階段。近幾年國家出臺了很多新的政策，如營改增政策（小汽車的進項稅額允許抵扣）、新能源汽車補貼、汽車污染排放等，目前與汽車融資相關的風險管理政策指引還不多，尤其是汽車融資租賃業務相關法律制度有待完善。汽車融資公司參差不齊，為了爭奪市場，中小汽車金融公司蜂擁而上，在激烈的競爭中，違規操作時有發生，預期信貸風險會給金融公司帶來經濟損失。

一、汽車金融概述

汽車金融是由車輛需求方在購置汽車過程中需要貸款時向汽車金融公司申請貸款的支付方式，憑借自身的資信情況，按照個性化需求，向金融公司選擇不同的車輛類型和不同的結算方式。對比銀行，汽車金融是一種購車信貸新的選擇。汽車金融從廣義上來說，涉及汽車生產及營銷等各個階段的金融活動。狹義的汽車金融僅是指銷售環節中對客戶及經銷商展開的相關金融服務。

二、汽車金融風險管理類型

汽車融資租賃發展是將金融服務滲透到傳統的汽車銷售中，以此實現汽車融資租賃企業、汽車承租人與汽車供貨商的共贏。在汽車融資業務開展過程中，汽車金融公司承受的信貸風險相比買方人和銷售商要大，是由于汽車金融公司面對的不確定性因素最多。融資租賃公司面臨的主要風險有經營風險、信用風險、市場風險、技術風險4種。

（一）經營風險

汽車融資租賃公司經營管理方面存在不足，會對融資租賃經營效益造成影響。若汽車融資租賃公司在選擇資金籌集和租賃項目時，沒有準確地對汽車市場的供求關系進行詳盡的分析調研，盲目入市，不充分考慮融資周期長短的特點，忽略成長性和品牌潛力，極有可能降低汽車融資租賃公司的盈利甚至出現虧損;此外，也會由于經營管理不善，造成資金緊缺，不能按期交付，造成汽車銷售商取消供貨或推遲供貨。

（二）信用風險

汽車融資租賃公司面對的信用風險來源于汽車銷售商和承租人。承租人引起的風險包括承租人逾期或者無故拒付租金，導致融資租賃企業不能及時回籠資金;而來自汽車銷售商的信貸風險就是未按合約在規定時間交付車輛，或者由于車輛質量問題、貨源問題，影響承租人使用汽車帶來的損失。

（三）市場風險

汽車容易貶值，汽車租賃物售價的波動相當大，市場對汽車的需求變化使汽車融資租賃公司對汽車價值的評估和汽車租賃收益具有不確定性;信貸利率的不穩定會影響汽車融資租賃公司的經營效益。若汽車融資租賃公司與承租人（買方）簽訂固定利率合同，而汽車融資租賃公司向銀行拆借使用浮動利率結算，在三方關系中，利差構成汽車融資租賃公司承擔利率風險。

（四）技術風險

由于科學技術的飛速發展，汽車更新換代層出不窮，汽車融資租賃公司合作的汽車品牌，稍有存在技術跟不上，就會導致二手車快速貶值，后續汽車凈值難以評估，造成該汽車品牌的市場競爭力下降，最終會影響租金支付。

三、管控汽車金融信貸風險的有效措施

（一）樹立正確的風險管理意識

汽車金融公司在日常財務管理工作中要居安思危，樹立正確的風險觀念，強化風險意識，貫穿全體員工，領導以身作則，上傳下達，改變風險價值觀念，在辦理汽車金融服務過程中，除了要將信貸風險作為汽車金融服務過程的必然現象之外，在辦理業務過程中還要加深對信貸風險的理解，關注信貸風險產生的原因及造成的危害。良好的風險管理有助于降低汽車金融服務決策出錯概率，避免損失的可能，相對提高汽車金融公司本身管理的附加價值，保證信貸風險管理取得積極成效。

（二）強化審批能力

面對申請人，進入貸前的審批環節，汽車金融公司需在一定的時間內構建屬于自己的征信體系，并與對應的銀行系統連通。通常一份清楚且完備真實的報告資料能在審核環節中對申請人當前的全部貸款及其他信用數據加以分析和識別，判斷其是否具備貸款的資格。金融信貸審批過程中，汽車融資租賃公司應當針對零售的貸款項目，提高風險管控標準，嚴格落實面簽環節，同時針對申請人實行人臉識別，以免出現冒名頂替的現象，引發后期糾紛。

（三）加強貸中管控

就經銷商汽車庫存融資而言，經銷商應當結合汽車市場形勢進行靈活調整，而非隨意提車。提防經銷商可能受到多種因素的誘惑及營銷業績的壓力，盲目推廣。此時汽車金融公司對經銷商應用貸款額度時，應當對部分關鍵性指標進行審核，尤其是庫存銷售比率的數據。在汽車領域，常規的庫存銷售比率一般為當前月均營銷量的1.75倍左右，若該比率高于2倍，經銷商依舊申請廠家提車，此時汽車金融企業應當引起重視，分析提車的實際動機。類似事件，該環節存在風險的主要原因可能是經銷商已經面臨倒閉，內部資金鏈斷裂。

上述情況，若經銷商面對銷量壓力，庫存居高不下，再加上實際的銷售水平難以達到清理現有庫存的能力，會逐漸形成惡性循環。不僅會面臨貸款到期的還本壓力，還需應對因庫存擠壓推行銷售折扣而提高的運營成本。上述情況均會對經銷商的資金鏈造成影響。若資金鏈無法延續，一般會選擇東拆西補的方式，一旦無法得到后續的投資及汽車快速變現，加劇問題的嚴重性，最終會造成無法還清貸款。因此，汽車金融公司應當與汽車生產廠家建立良好的關系，定期獲取上游廠商對經銷商的評價記錄信息，以此掌握被調查方經營期間的資信狀況。通過對比分析，大致可以判斷經銷商的經營現狀，為后續合作提供科學決策的參考依據，把信貸風險系數控制在可接受的范圍內。

（四）落實貸后監管

一方面，對于汽車庫存融資的風險管理，要強調專款專用，全面監管資金的實際用途。汽車金融公司根據需要可以對汽車經銷商庫存額度加以調整。可以外包第三方加以監管，定期實地盤點和不定期抽查結合，第三方存管公司將實地盤點的數據傳遞給汽車金融公司。對于庫存融資業務相關的汽車銷售，在汽車銷售確認收款后，方可向汽車經銷商提供汽車的合格證及鑰匙，由此實現對庫存融資業務的監管。另一方面，對于承租人的后續管控，可以采取多途徑催款，包括短信催收、投遞信函催收、律師函催收、現場催收、大數據催收、訴訟等催收方式綜合運用。其中現場催收貸款需要付出更多的人力及資金，因此一般會實行外包的方式，利用多種手段準確定位汽車，對于嚴重違約的情況，直接用拖車行使汽車的部分合法權益。當然此時車輛所有權依舊在貸款人身上，再加上拖車期間可能存在不符合規定的行為，汽車融資公司無強制拖車的權利。因此，汽車金融公司可在簽訂貸款合同時約定若貸款無法償還，需根據貸款獲得高額的理賠;而若貸款人失聯，應根據當地的情況，整合各地法院、拍賣行以及車輛評估機構資源對涉及的車輛進行拍賣及轉讓。

四、結語

近年來，伴隨著汽車行業融資發展的全面推進，汽車金融已經成為新金融領域內相對紅火的板塊，也是汽車廠家、經銷商、服務商乃至整個汽車產業的重要盈利增長點。風險總是伴隨收益的創造過程而出現，風險管控成為汽車金融公司的重要工作，要確保完善汽車金融信貸管理制度及規范辦理流程，汽車融資環節應配備專業人才，加強金融知識培訓，增強風險管理意識，加強授信前的調查評估、授信審批、貸款后續監督等，確保汽車金融公司穩健、有序、高效地開展汽車金融服務。

（作者單位為山東豪沃汽車金融有限公司）

參考文獻

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