公允價值計量模式下利潤操縱原因及對策分析

鄭爽（內蒙古財經大學）

■公允價值相關的理論綜述

（一）基本概念

在我國會計準則體系中，公允價值定義是市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。FASB的定義為：公允價值是指在計量日,在市場參與者之間進行的有序交易中,銷售一項資產所能獲得或轉移一項負債所需支付的價格。國際會計準則與我國會計準則之間對于公允價值的定義明顯呈現逐步一致的趨勢，這種趨同的勢頭對于國際間資金流動十分有利，也使國內外會計信息之間具有了進一步的可比性。

（二）公允價值的發展

在現存的書籍典藏記錄中，公允價值計量模式最初是從法德會計模式中開始出現并使用，直到20世紀70年代，一部分資產類項目使用公允價值模式進行計量在美國會計模式中開始被嘗試，80年代大部分金融資產也開始使用公允價值模式計量，90年代我國一些學者開始對公允價值在我國的使用發展開始研究，1988年，我國的會計準則在債務重組中首次出現公允價值的概念，2001年因為國內不具備使用條件，實際中確定公允價值成為了一件難事，導致公允價值一度被避免使用。直到2006年財政部重新啟用公允價值新準則，2014年至今我國逐步與國際保持一致，對于公允價值計量整體結構都進行了優化規范。

（三）公允價值的確認

國際財務報告會計準則中由是否存在活躍市場等條件下將公允價值確認的分為三層，每個層次的確認方法分別適用于不同的市場環境。但在實際情況中，由于市場環境受活躍公開等因素的制約，所以只有選擇恰當的公允價值形式，才能有效地進行相關計量。除去第一層次有確定的活躍公開市場外，之后兩種層次都不存在可確定的市場，那就需要進行人為干預了，而這種干預導致了公允價值成為了利潤操縱的重要籌碼。

公司如果想應用公允價值計量準則，必不可少的條件是假定出售資產和轉移負債是在其主要市場進行。這里的主要市場是指在對于相關資產或負債的交易中，交易量最大且活躍度最高的市場。如果不存在主要市場，企業應假定交易在最有利市場進行，最有利市場是指在考慮交易費用和運輸費用的情況下，能夠用最高的金額轉移資產或最低的金額拋出負債的市場。中國由于新興市場的成熟度還有待完善，所以不一定具備較高的市場活躍程度，如何尋找可靠信息等棘手問題成為了大多數企業使用公允價值模式計量時至關重要的一環。

■公允價值計量與企業利潤操縱

（一）操作動機

上市公司管理者會通過利潤操縱包裝企業，公允價值來源于市場，不僅要考慮未來現金流量，也需要考慮折現率，會顯得有更高的可信度。所以有些企業會利用這些特點操縱利潤，一方面不會失去公眾的信任，顯得數據真實準確；另一方面也可以滿足對利潤操縱的需求。

利潤操縱動機主要表現為：

（1）籌資融資的動機。在現代化市場經濟競爭中，不管什么企業，都要維持其正常生產經營與擴大再生產需要，管理者需要根據企業自身情況進行籌資融資規劃，其中很重要的兩種方法是向銀行貸款和股票市場進行籌資融資，這兩種方法是對企業的商業信用與經營能力的一種考驗，企業的報表就成為了迎接考驗最直接的渠道，因此通過利潤操縱使報表具有吸引力成了企業獲取資金的一種可能。

（2）提高經營業績,提升公司形象。管理者可以通過調整利潤使得某一時段中利潤虛增，以獲得管理者自身的職位升遷、福利獎勵、威望名聲等；上市公司在市場競爭中為使處于上游位置，通過調整利潤，提升公司形象。

（3）獲得上市資格名額,避免退市。在企業間競爭十分激烈，上市資格十分嚴苛，上市名額也有限制。企業想要做大做強，可能會在實踐管理中運用公允價值進行利潤操縱，使其獲得虛增的利潤與成績以滿足公司上市的規則。對于已經上市卻經營不利的公司，為了避免退市，也可能會在實際操作中操縱利潤。

（二）操作領域

1.投資性房地產

《企業會計準則第3號——投資性房地產》中規定，當企業滿足一定條件，并有有利條件能夠證明該投資性房地產的公允價值能夠連貫可靠獲得時，用公允價值計量模式對投資性房地產來確認和計量是一個可能的選項，但不包含對其計提折舊和進行攤銷。在資產負債表日進行調整時將賬面價值與此時的公允價值之間的不同金額記錄到當期損益中，這二者的差異金額就可能成為上市公司調整操縱利潤的有效工具。眾所周知，即使我國存在投資性房地產的活躍市場，但是投資性房地產公允價值的相關要素十分復雜，地理位置、樓層、朝向、戶型等因素都可能造成地產價值有巨大差異，而我國準則中規定，投資性房地產的公允價值是由活躍投資性房地產市場中的相同類別或差不多的房地產信息與其他信息中進行估計得出的，所以有著較大的調節空間。2006年我國重新啟用公允價值之前，投資性房地產一般都會應用成本模式進行計量，收益只能在賣出后才能確認，如今可以采用公允價值模式進行計量，只要公允價值發生變化就可能將兩者之間差異記到當期損益中，這為上市公司利潤操縱又增添了可能。

2.非貨幣性資產交易

《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》中對于非貨幣性資產交換有兩個條件，一是要具有商業實質，二是換入資產或者換出資產的公允價值可以被準確的計量，企業就可以將換入資產的成本記為公允價值與相關稅費之和，公允價值與換出資產的賬面價值之間不同的金額記入當期損益。在非貨幣性資產交易中有兩個計量模式，是賬面價值計量模式以及公允價值計量模式，當交換采用賬面價值計量模式時，換入與換出資產的成本都是賬面價值，不存在差異金額計入當期損益，就沒有機會去操縱利潤。但是交換滿足擁有商業實質，并且能夠可靠的計量換入資產或者換出資產的公允價值的條件，就可以采用公允價值計量模式，雖然以上兩個條件在會計準則都有所規定，但在實際操作中還是很大程度上依靠會計人員的主觀判斷，因此可能對于會計準則的規定處理上有所偏差，甚至在審計過程中也很難定義其公允價值是否公允，在實際中只要換出資產的公允價值與其賬面價值的數額上有偏差就可以記載到當期損益中，對利潤產生影響。這種對于計量模式的客觀選擇性的存在導致上市企業在進行計量模式的選擇是過于偏重對自己利潤的考慮而選擇公允價值計量模式，也使得非貨幣性資產交換成為企業尤其是上市公司修飾利潤的重要工具。

3.其他

在我國企業會計準則中，多項都涉及到了應用公允價值計量模式，顯而易見，上市公司想要利用公允價值計量進行利潤操縱不僅僅局限于以上幾種方法，一切可以用公允價值計量的科目都可能通過有心人的調節而產生差異，而我國在這些方面也沒有清晰地規章制度來約束企業的行為，這也在某種方面上來說是對企業利潤操縱的推波助瀾。

■上市公司利用公允價值操縱利潤對策研究

由以上幾點可以看出，公允價值計量在我國的推行還確實存在很多困擾，如何確定公允價值的公平性，為避免公允價值計量模式成為上市公司操作利潤的手段之一，還需要我們去進行更多的探索實踐。以下是幾點建議：

（1）雖然我國現行的會計準則對于公允價值計量有對于應用范圍和應用條件的明確約束，但仍然不夠詳細，有很大一部分依靠會計人員的經驗與判斷，有很強的人為干預能力，因此應該制定一個更加可具有操作性的細則，提供更多更加科學估計公允價值的方法。我國已經在逐步完善相關公允價值制度，隨著公允價值計量越來越廣泛的使用，在使用過程中顯現出的問題也會越來越多，在以后制定實施細則中也要注意調查收集這些問題，能夠做到真正命中問題關鍵所在。

（2）提高會計人員專業水平與職業道德

結合會計這門學科的實際情況，是一門將專業與道德緊密結合的學科，所以想要解決問題，這兩方面同時都要提高。首先，會計人員應加強自身的專業水平，在腦海中構建終身學習觀念，會計準則不斷在更替，那么學習也是永無止境的，要隨經濟發展變化掌握估計公允價值的科學方法，通過熟悉不同類型業務的公允價值計量，避免由于不熟悉導致的錯誤估計公允價值；其次是要遵守會計職業道德，會計職業道德中很重要的一條就是客觀公正，在對會計信息進行處理時，應保持實事求是的態度，不隨自己主觀意愿去改變任何會計信息，不為了達到一定結果而偏離事實的估計公允價值，在思想上去掉通過公允價值控制利潤的想法。

（3）加強會計信息披露制度監管力度

監督的重要性不言而喻，如果只制定使用規則，缺少監督懲罰的相關規則，那么規則的力度也會被大大削弱。因此有關部門應當加強對于各種類型會計信息公允價值的披露，嚴格審查是否符合公允價值應用的情況和范圍，防止公允價值計量的濫用，更好的去保護投資者的利益。

（4）不斷完善市場信用機制建設

公允價值基本來源于市場價格，難免會有些企業惡意調節市場以獲得預期的公允價值，因此完善市場信用機制也是必不可少的一環。誠信是交易的支柱，市場誠信度提高不但可以降低成本也可以更好的促進市場發展。想要完善市場信用機制首先不能將市場準入標準提得過高。其次還要加強對市場的監督管理，防范并阻止惡意競爭，最后要常常對于市場公允價值進行測評與調整，保證公允價值的合理性。

公允價值這個計量屬性隨著時代的發展變化其優越性逐漸得到了體現，會計準則也對公允價值重新啟用，新時代的會計人員必須對于如何更好的合理利用公允價值進行科學且理智的思考，讓公允價值更好的為人民服務，但與此同時，我們也必須要承認利潤操縱的存在，對這個問題重視解決，以健全的法律完善的法規保障公允價值計量更好的應用。