不同股權結構的上市公司稅收籌劃行為研究

張瑾（銳捷網絡股份有限公司）

稅收籌劃作為一項重要的涉稅行為以及理財活動，越來越受到納稅人的關注和重視，被看做是企業稅收戰略管理活動的一個重要組成部分。在上市公司的運營以及發展的過程中，賦稅壓力是相對比較大的。為更好的提升上市公司的經營發展成效，也為了不斷推動上市公司的持續快速發展，上市公司有必要結合自身的股權結構特征，行之有效的做好稅收籌劃工作，更好的提升自身的發展成效，不斷優化自身的核心競爭力。

■股權結構對上市公司稅收籌劃行為的影響

對于上市公司而言，在它們快速發展的實踐過程中，為有效降低自身的賦稅壓力，同時為不斷提升自身的發展競爭力，有必要依托于科學的稅收籌劃工作，行之有效的提升上市公司的整體發展成效，更好的優化上市公司的經營水平。可以說，上市公司中的諸多因素都會對它們自身的稅收籌劃行為產生直接的影響。在這些因素中，股權結構的影響無疑是相對比較直觀的。為此，本文以上市公司的股權結構來研判它的稅收籌劃行為是存在一定的理論根基以及現實意義的。

（一）股權結構的差異明顯映射到公司的稅收籌劃行為

對于上市公司而言，股權結構是它們的發展構架，是它們的發展體系。為科學全面的推動上市公司的健康有序發展，為充分全面的提升上市公司的運營水平，必須結合它的發展特征，行之有效的構建科學的股權結構。但股權結構的差異性，對于上市公司的稅收籌劃工作是存在顯著影響的。可以說，不同的股權結構類型，對于上市公司的稅收籌劃具有直觀化的影響。

（二）上市公司的股權性質具有顯著的特殊性

在上市公司的經營以及發展的過程中，不同類型的上市公司的股權結構具有顯著的差異性。正因為股權結構的差異性，所以決定了它們各自的發展方向是存在顯著的差異的。為科學全面的提升上市公司的整體發展成效，為不斷優化上市公司的發展競爭力，必須審時度勢的優化自身的股權結構。在股權結構的基準上，上市公司在進行稅收籌劃的過程中，必須充分全面的結合自身的發展特色，必須行之有效的結合自身的發展特征，科學且高效的進行稅收籌劃。對于部分民營企業而言，他們的股權結構是較為復雜的，那么在稅收籌劃的過程中，必須充分全面的把握自身的特色，以此來更好的提升它們的整體發展成效，不斷優化它們的發展競爭力。上市公司的股權性質具有非常顯著的差異性，這些差異化特點會充分落實在稅收籌劃之中。

（三）股權性質的特殊性會影響公司的稅收籌劃

在上市公司的持續快速發展的過程中，股權性質對于稅收籌劃工作的影響是非常宏觀和抽象。為更好的優化上市公司的發展成效，為不斷提升上市公司的經營發展水平，有必要充分全面的優化股權性質，精準全面的把握股權性質的特殊性，以此來更好的優化稅收籌劃工作。股權性質的不同，會使國有上市公司和民營上市公司在公司治理結構、委托代理、產權制度等方面存在著差異性，這些因素都會導致上市公司在稅收籌劃行為選擇上存在著顯著的不同。

（四）稅收籌劃行為會影響上市公司的政策依據

在上市公司的持續快速發展的過程中，科學且精準的稅收籌劃行為，會在很大程度上影響上市公司的政策依據，會在很大程度上提升上市公司的發展成效。稅收籌劃是系統且復雜的工作，為行之有效的提升上市公司的整體發展成效，為不斷優化上市公司的發展水平，上市公司必須充分全面的認知到稅收籌劃的重要性，同時更好的推動上市公司的健康持續發展。

■稅收籌劃理論的發展

不同股權的上市公司在經營以及發展的過程中，為更好的提升自身的發展成效，同時也為了不斷提升自身的發展水平，必須充分全面做好稅收籌劃工作。可以說，稅收籌劃作為一種重要的工具以及杠桿，具有關鍵性的作用以及效能。為此，在實踐過程中，有必要精準且全面的把握稅收籌劃的科學理論，以此來更好的推動上市公司的健康有序發展。稅收籌劃理論的發展大致可以分為兩個階段，一個是傳統稅收籌劃理論，一個是有效稅收籌劃理論。

（一）傳統稅收籌劃理論

不同股權的上市公司在持續快速發展的過程中，有必要充分全面的結合自身的經營發展特點，科學且高效化的做好稅收籌劃工作。傳統稅收籌劃理論具有豐富的理論內涵，同時也具備較強的實踐應用型。在實踐過程中，這一稅收籌劃理論體系，是通過各種方式使得企業所繳納的稅款最少，也就是要最大程度的避稅，具體又包括稅收籌劃成因理論、稅收籌劃效應理論和稅收籌劃方法理論。顧名思義，在稅收籌劃理論的發展過程中，這些不同內容的稅收籌劃方式，它所強調的內容是存在明顯的差異的。比如成因理論，更多強調的是稅收籌劃中的成因分析，包括研判避稅的形成原因，繼而找出精準且高效化的對策。比如效應理論，則更加強調稅收籌劃可能產生的實際效應以及效果等。再比如方法理論，則講求的是稅收籌劃的方式以及手段等，以此來通過高效且科學化的稅收籌劃手段，最大程度優化企業的發展成效，最大程度降低企業的賦稅壓力。

（二）有效稅收籌劃的理論

不同股權的上市公司在經營以及發展的過程中，應該行之有效的做好稅收籌劃工作，應該科學全面的優化稅收籌劃成效。有效稅收籌劃理論是傳統稅收籌劃理論的重要延伸以及科學發展，這一新的理論體系的出現，在很大程度上推動了稅收籌劃工作的發展，同時也為稅收籌劃掀開了嶄新的一頁。有效稅收籌劃理論認為，交易成本無處不在，經濟活動的不同組織形式，不同的稅收籌劃會產生不同的交易成本。因而企業在組織稅收籌劃時不應該忽略交易成本這一必要的企業支出，繳納的實際稅款少，并不能說明企業整體利益就達到了最大化。在實踐過程中，對于上市公司而言，在進行稅收籌劃的過程中，必須精準且全面的依托于有效稅收籌劃理論體系，行之有效的進行分析以及研判，科學全面的降低自身的賦稅壓力。對于上市公司而言，在稅收籌劃的實踐中，既要充分關注可能產生的顯性稅收，同時也應該關注相應的隱形稅收。只有將顯性稅收以及隱形稅收進行綜合系統的分析以及評估，才能夠更好的提升上市公司的稅收籌劃成效。

■不同股權結構的上市公司稅收籌劃行為分析

對于上市公司而言，它們在經營以及發展的實踐過程中，可能依賴的股權結構具有顯著的差異性。為行之有效提升上市公司的經營發展成效，為不斷提升上市公司的運營發展水平，有必要精準全面的把握上市公司的股權結構類型特征，以此來科學全面的做好稅收籌劃工作，更好的提升稅收籌劃的整體力度。可以說，不同股權結構的上市公司所采取的稅收籌劃方式方法存在著顯著的差異性，具體表現在以下幾個方面：

（一）信息不對稱下的稅收籌劃行為

在實踐過程中，國有上市公司以及民營上市公司在持續快速發展的過程中，它們所采用的稅收籌劃行為是存在明顯的區別以及差異的。之所以會出現這樣不同，關鍵在于信息不對稱的問題。對于國有上市公司而言，它們的股權結構是較為復雜化的，它們的股權結構也是較為多元化的。為更好的提升國有上市公司的整體發展成效，必須充分全面的研判它的股權結構，以此來更好的指導稅收籌劃行為。正因為國有上市公司股權結構中信息不對稱的實際問題，使得國有企業在稅收籌劃的過程中，可能無法清晰且準確的明確企業財務報告成本的攀升是否同稅收籌劃工作相關，是否同稅收籌劃行為相連。相較之下，民營企業的股權結構是相對較為簡單的，而且信息溝通的渠道也相對比較暢通，這就使得企業的股東能夠充分明確企業利潤下降或者效益不高的真正原因，也便于它們的股東能夠明確自身的經營發展績效。可以說，民營企業的稅收籌劃行為是較為直觀和系統的。之所以會表現出這樣的差異性，可能同不同股權結構上市公司的信息透明化程度有關。

（二）控股股東的特殊身份與稅收籌劃動機

對于國有上市公司而言，它們在快速發展的過程中，控股股東的特殊身份與稅收籌劃動機之間存在著較為明顯的關聯性，這就在很大程度上影響著國有上市公司的稅收籌劃行徑，同時也明顯制約著上市公司的經營發展水平。較之于民營上市公司，國有上市公司在進行稅收籌劃的過程中，正因為它們的股東身份是相對比較特殊的，所以決定了它們的稅收籌劃動機相對比較偏弱。不同于民營企業，自身具備較強的稅收籌劃動機，自身具備較高的稅收籌劃主動性。國有上市公司的稅收籌劃動機是較為薄弱的。相反之下，民營公司在進行稅收籌劃的過程中，它們的稅收籌劃積極性以及主動性是比較強的，它們的稅收籌劃意識以及認知也是相對比較高的。這可能同它們自身的經營收效有著直接的關聯性，畢竟民營上市公司主要是以營利為目標的，科學開展稅收籌劃，有助于降低它們的賦稅壓力，有助于提升它們的經營發展水平。

（三）內部控制人與稅收籌劃的行為

可以說，國有上市公司與民營上市公司的最大區別在于“內部控制人”。正因為二者“內部控制人”是存在著顯著的差異的，所以這可能會直接影響著它們的稅收籌劃行為。同民營上市公司相比，國有企業的“內部控制人”現象是較為嚴重的，這就使得它們在進行稅收籌劃的過程中，可能需要面臨著比較高的現實問題，也需要承擔相對完善的職責。但相較之下，民營上市公司的“內部控制人”就是其經營管理者。

■結論

稅收籌劃是一種科學的方式以及工具，它能夠有效降低企業的賦稅壓力，能夠有效提升企業的發展競爭力。為此，上市公司在持續快速發展的過程中，應該充分全面做好稅收籌劃工作。不同股權結構的上市公司在進行稅收籌劃時，因股權結構的差異性，直接影響其稅收籌劃的方式方法。