硅谷底特律，佛系迎大選

文/

按照平常年份的經驗，美國大選到了這步田地，前景已經明朗化了。無論按照哪一種民調結果，拜登都處于領先。雖然有波動，但按照最不利的情形，兩者差距也超過5%。但是2016年大選帶來的教訓就是，不要相信民調，除非兩者差距大到無法掩蓋。

民調是樁生意，特朗普則是民調企業的噩夢。支持他的一部分人不愿意提前暴露自己的立場，以至于在民調時撒謊。4年來，共和黨建制派對特朗普的支持三心二意，后者也不是典型的共和黨人。

而此前的刻板印象中，民主黨相對熱衷于環保，而共和黨則是傳統能源企業的守護神，特朗普政府也的確退出了“巴黎協定”。但在美國汽車市場上，恰恰是在特朗普執政期間，純電動（EV）獲得了大發展。可以預期，無論誰上臺，也不影響EV繼續強化自身的統治地位。

和大選本身相比，美國EV發展前景并不那么難以捉摸。假定我們認可這個結論，也必須厘清，EV發展動能來自哪里，是自身產業+科技進化驅動（內因），還是更依賴政策（外力）？未來EV增長曲線是否快速轉向平緩，與此高度相關。

套用初中物理名詞，需要判斷的不是方向和速度，而是“加速度”。

和大選本身相比，美國EV發展前景并不那么難以捉摸。可以預期，無論誰上臺，也不影響EV繼續強化自身的統治地位。

電動打敗混動

不可否認，美國新能源汽車的發展，受到奧巴馬政府的鼓勵。8年時間，數百億美元補貼，在2016年算是跨過年銷10萬輛的門檻。同年上臺的特朗普政府，也并非單純摘桃子，7500美元單車補貼雖然縮水，但一直未退出（只有特斯拉觸發了“20萬輛退出”線）。傳說今年底退出，但今年忙于選戰和疫情，暫時沒工夫考慮這事兒，反正年度預算已經批了。

這兩年，補貼縮水的效果倒是立竿見影，在中美影響是一致的。導致2019年美國新能源銷量趨勢改變，跌到35萬輛之下。2020年如果不出意外，能有25萬輛就不錯了。就算拜登上臺，如果只靠刷新立場和漂亮話，對EV構不成實際影響。值得一提的是，即便重拾稅收補貼，也可能無濟于事。原因很簡單，EV如今的進入門檻已被抬高，主要玩家都已過了新建廠房、產能鋪開的階段。

這里面當然有經濟減速、新冠疫情的重要影響。但是在常規年份，補貼的短期效應，處于C位。問題是，今年不常規。

美國并非采取類似中國抑制混動（HEV）和插混（PHEV）政策（中國去年起對PHEV政策有所修正），但兩者都在EV的強勢崛起之下節節敗退。

美國雖然基礎設施較舊，但至少在東西兩個海岸200英里內，城際充電設施的密度，比中國要好得多。這些設施沿著州際公路，也延伸到中部地區。這顯然對EV更有利，因為后者對充電設施依賴度更高。

雖有特斯拉不斷鼓吹和營建超級充電站，但在中小城鎮之間的低等級公路上，充電設施配比嚴重不足。按照中國的標準，去掉中心城市的衛星城，美國中小城鎮之間的距離太遠。平原上居民點的距離也比較遠。如果這里的定居者選擇新能源的話，HEV或者PHEV是更好的選擇。

但實際上，兩者都在EV的攻勢下被壓制，跌到年銷量60000輛左右的水平。通用汽車和福特都已事實上停止混動產品的繼續開發，EV則受到空前的青睞。

特斯拉通吃

這其中不可忽略的因素，無疑是特斯拉的統治級表現，Model 3和Model Y將對手們打得潰不成軍。在2020年上半年，其市場占有率已經達到令人吃驚的81.7%，只有通用汽車的Bolt和日產的Leaf還能保有一定競爭力。

目前2020 Q3的數據尚未出來，特斯拉將強化其地位，占有率可能達到90%。大體上實現一家通吃的局面。

傳統上認為，在沒有限制性政策的時候，燃油車和EV不處于同一賽道。兩者各自擁有固定客戶，雖然不斷有消費者從前者“叛逃”到后者那里，但理應是長期的過程，為時可能長達10年。

但我們觀察到的現象，是特斯拉在美國市場份額超過傳統豪車陣營的任何一家，包括BBL（L指的是雷克薩斯，奧迪在美國的表現，遠沒有在中國那樣出色）。

雖然戴姆勒、大眾、寶馬都付出了巨大的努力，整合供應鏈、強化研發，也拿出了不止一款EV產品，但美國市場觀察人士認為，在2023年之前，他們不會拿出富于競爭力的EV產品。在美國，豐田有自己的節奏，并沒有顯得心急如焚，豐田仍然仰仗上世紀90年代誕生的普銳斯戰斗力，幾年內EV產品與特斯拉實現正面競爭的概率也不大。

美國工人還有力量嗎

通用汽車和福特依賴大尺寸SUV、皮卡的利潤，從產能布局上，他們都將這些產品放在國內生產；而針對美國市場的轎車業務，大多部署到墨西哥。美國的生產成本，只有這些大塊頭能夠承受了。曹德旺不止一次地強調，美國天然氣、水電有多么廉價，工業用地比中國都便宜，其實都抵不住勞動力成本的高漲。美國的勞動力成本高，并非單指每小時薪資水平和勞動保護，重點是美國的技術工人隊伍已經衰落。

次貸危機后，年輕一代意識到，他們無法像父輩一樣，進入“三大”當個工人，就能在底特律郊外供養一套兩層民宅，養兩個孩子、兩輛車和兩條狗，他們中的大多數人，就不再選擇工廠。后者整體素質日益跌落（反映到士氣、工會和培訓上），也導致了生產成本不斷上揚。

深受工會荼毒的通用汽車和福特，倒是有心推出電動皮卡和SUV。前提是白宮新主人給出誘人的新政策，這可能是鐵銹帶惟一的期待。制造業帶回美國的話題，已經不被重視了。能保住現有的，就不錯了。

特斯拉的電動皮卡，產品發布會已經開了，但排產還得等兩年。特斯拉是不是也在等政策？畢竟這玩意想要盈利，需要拿出一點新電池能力（雖然特斯拉的4680電池被馬斯克吹上天），再不然就拿出點新補貼。

這樣看來，無論硅谷還是底特律，對2020年大選的期待，可能都比較佛系了。除了特斯拉狠狠（雷大雨小）地告了政府一狀。反正今年主題是比爛，直升機撒錢（直接發現金給居民）這種大招，都被視為常規操作，市場對刺激政策的反應可能會表現得相當遲鈍。此前一補就靈，如今就算出臺，恐怕也會令人失望。

不過，不管拜登還是特朗普，都不會遵循富裕的加州那種激進的環保策略。后者對油耗和碳排的要求，已經和布魯塞爾較上勁兒了。就美國整體而言，既沒有跟牌的能力，也沒有興趣。