悅康藥業(688658) 申購代碼787658 申購日期12.14

發行概覽：募集資金到位扣除發行費用后將全部用于公司主營業務相關的項目，具體投資項目如下：研發中心建設及創新藥研發項目、固體制劑和小容量水針制劑高端生產線建設項目、原料藥技術升級改造項目、智能編碼系統建設項目、營銷中心建設項目、智能化工廠及綠色升級改造項目、補充流動資金。

基本面介紹：悅康藥業定位于高端化學藥的研發與生產，產品具有較強的行業競爭能力，公司市場地位突出，2009-2019年連續11年入選工信部醫藥工業百強，2013-2019年連續7年入選工信部中國醫藥研發產品線最佳工業企業，并在南方醫藥經濟研究所2019年度中國醫藥工業百強化藥企業TOP100中位居第32位。

核心競爭力：經過多年的技術積累，公司形成了緩控釋制劑技術平臺、藥物晶型研究技術平臺、高端藥用輔料研發技術平臺以及心腦血管注射劑精細化制備技術平臺4大核心技術平臺，相關技術水平處于行業前列，有力地支撐和保障了公司創新藥和仿制藥的研發及產業化。公司以高端品牌仿制藥為基礎，以創新藥為重點，從研發組織構架、研發儀器設備、研發技術平臺、研發管控體系、外部合作研發機制、技術人員培養與激勵機制等多方面建立了完善的研發體系，形成了良好的技術創新機制，并為研發系統配置國際先進的儀器設備和各專業領域的高技術人才，為公司持續創新提供保障。

募投項目匹配性：研發中心建設及創新藥研發項目將進一步增強公司的技術創新能力，促進新產品的開發，豐富并完善公司產品布局，增強公司的核心競爭力，為公司的可持續發展奠定堅實的基礎。固體制劑和小容量水針制劑高端生產線建設項目、原料藥技術升級改造項目的實施不僅將進一步擴大公司核心產品的生產能力，而且可滿足即將推出的新產品對產能的需求，擴大市場占有率，提升公司盈利能力。智能編碼系統建設項目能夠滿足公司對于生產倉庫及物流的需求，建設高標準、集中化、現代化的生產倉庫。營銷中心建設項目將進一步推進公司銷售渠道建設，提升品牌形象，增強產品知名度，有助于公司擴大市場占有率，提升盈利能力。智能工廠建設項目的實施將全面改造升級現有信息管理系統，打通各業務鏈條，提高信息傳遞的及時性和有效性，滿足快速擴大的企業規模和業務對供應鏈管理的要求。補充流動資金將改善公司財務結構，為日常生產經營提供資金保障，有助于增強公司競爭力，抵御市場風險。

風險因素：行業政策風險、經營風險、技術風險、實際控制人控制風險、財務風險、募集資金投資項目風險、新型冠狀病毒肺炎對公司生產經營影響風險、經營業績波動風險、發行失敗風險。

（數據截至12月11日）