一鳴食品(605179) 申購代碼707179 申購日期12.16

發行概覽：公司擬首次公開發行6，100萬股人民幣普通股（A股）股票，本次發行募集資金扣除發行費用后，公司將根據輕重緩急投入以下項目：營銷網絡直營奶吧建設項目、江蘇一鳴食品生產基地項目、年產30，000噸烘焙制品新建項目、研發中心及信息化建設項目。

基本面介紹：公司主要從事新鮮乳品與烘焙食品的研發、生產、銷售及連鎖經營業務。其中，乳品主要包括低溫巴氏殺菌乳、風味發酵乳、低溫調制乳及蛋奶、熱奶等特色乳飲品，烘焙食品包括各式短保質期的面包、米制品、中式糕點等。公司產品以“新鮮、健康、營養”為定位，低溫乳品保質期通常在15天以內、烘焙食品保質期通常在4天以內。

核心競爭力：2002年，公司創新性地將“中央工廠”“冷鏈物流”與“連鎖門店”等業務模式相結合，以“乳品+烘焙”健康食品組合為內容，形成了“乳品+烘焙”的專業食品連鎖門店——“一鳴真鮮奶吧”經營模式。通過近十八年的探索實踐，奶吧模式已臻于成熟，并成為了公司最具差異化、競爭力的業務優勢。公司“一鳴真鮮奶吧”連鎖門店，通過布局于社區、商圈及交通樞紐等多類消費場景，在生活、工作、出行等多渠道貼近消費者，有效滿足了城鎮居民對新鮮、營養、健康食品的消費升級，形成了相對傳統乳品企業與烘焙食品企業的獨特優勢，形成了公司對消費者需求變化的快速感知與響應能力。

為最大限度保障食品的營養成分、新鮮品質不在生產或儲運過程中損失，公司在食品生產過程中采取了科學的生產工藝，乳品保質期通常在15天以內、烘焙食品保質期通常在4天以內。公司產品在貯藏、運輸、零售環節均處于低溫控制環境，并在運輸環節通過溫度追蹤記錄儀實時監控溫度變化情況。公司制定了嚴格的裝車、運輸過程的溫度過程控制標準，對于不符合過程要求的產品，不得進入門店銷售。以高效、精細的冷鏈物流配送體系為基礎，公司得以實現對各門店網點的每日配送，保證了短保食品的新鮮送達與快速周轉。

募投項目匹配性：本次發行股票所募集的資金將全部用于公司主營業務。項目建成后，公司經營模式不會發生變化，研發能力、經營規模和資金實力將得到大幅增強，整體競爭優勢更加明顯，并將為公司持續經營、業務快速發展提供堅實基礎。本次募集資金投資項目與公司現有生產經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應，投資項目具有較好的市場前景和盈利能力，能夠有效擴充公司產能，提升公司的研發能力、技術水平和經營效益，有利于進一步增強企業核心競爭力。

風險因素：行業風險、經營風險、市場風險、財務風險、其他風險。

（數據截至12月11日）