潤陽科技(300920) 申購代碼300920 申購日期12.15

發行概覽：公司本次擬向社會公眾發行不超過2500萬股人民幣普通股（A股）股票，占發行后總股本的25.00%，實際募集資金扣除發行費用后的凈額將全部用于以下項目：年增產1600萬平方米IXPE自動化技改項目、年產10000萬平方米IXPE擴產項目、研發中心建設項目、智能倉儲中心建設項目、補充營運資金項目。

基本面介紹：公司為高新技術企業，專業從事無毒環保高分子泡沫塑料的研發、生產和銷售，主要產品為電子輻照交聯聚乙烯（IXPE）。IXPE產品是一種無毒環保、綠色健康的材料，其物理性能優異，具有無毒、無味、減震、降噪、隔熱、耐腐蝕、抗菌、防水、手感舒適、光滑整潔等多種優良特性，主要應用于與綠色健康生活相關的家居建筑裝飾、汽車內飾及嬰童用品等領域。

核心競爭力：作為高新技術企業，公司注重自主創新，堅持以市場需求為導向，不斷研發探索IXPE的新配方、新工藝，持續拓展產品種類及其應用領域，掌握了多項擁有自主知識產權的核心技術。截至本招股意向書簽署日，公司擁有各項專利技術83項（其中發明專利32項，境外專利2項）。現階段，公司主要產品IXPE主要作為靜音墊材料應用于綠色家居建筑裝飾領域中的PVC塑料地板市場。家居建筑裝飾領域的產品與消費者的生活息息相關，產品的質量直接影響消費者的生活品質，客戶對IXPE的質量要求較為嚴格，優良的產品質量是公司快速獲得客戶認可的重要因素。完善的質量控制管理體系、優良的生產工藝水平和嚴格可靠的檢驗流程，保證了公司產品的品質。

在長期發展過程中，公司依靠技術研發、產品質量及區位優勢積累了大批優質的客戶資源，合作關系穩定。公司通過下游客戶已進入世界500強企業的供應鏈，是國內IXPE泡沫塑料重要的生產供應商，在行業中具有良好的品牌知名度與市場口碑。

募投項目匹配性：公司將立足于現有下游客戶對公司產品的需求逐漸穩步拓展產品的應用領域，借助募集資金投資項目擴大IXPE產品的生產規模，擺脫生產能力有限對公司進一步發展的制約，從根本上解決旺盛的市場需求與公司生產能力不足之間的矛盾，避免因產能不足而錯失發展良機。同時，隨著客戶對于公司產品生產技術水平要求的不斷提升，公司將以本次募集資金投資項目為契機，新增先進的生產設備，進一步提升產品的生產效率。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、發行失敗風險、公司成長性風險、募集資金投資項目風險、其他不可預見風險。

（數據截至12月11日）