派能科技(688063) 申購代碼787063 申購日期12.18

發行概覽：公司本次公開發行股票募集資金扣除發行費用的凈額，按輕重緩急順序投資于以下項目：鋰離子電池及系統生產基地項目、2GWh鋰電池高效儲能生產項目、補充營運資金項目。

基本面介紹：公司是行業領先的儲能電池系統提供商，專注于磷酸鐵鋰電芯、模組及儲能電池系統的研發、生產和銷售。公司產品可廣泛應用于電力系統的發、輸、配、用等環節以及通信基站和數據中心等場景。公司專注鋰電池儲能應用超過十年，是國家高新技術企業和江蘇省磷酸鐵鋰電池工程技術研究中心。公司產品具有安全可靠性高、循環壽命長以及模塊化、智能化等技術優勢，主要產品通過國際IEC、歐盟CE、歐洲VDE、美國UL、澳洲CEC、日本JIS、聯合國UN38.3等安全認證，并符合REACH、RoHS和WEEE等環保指令要求，是行業內擁有最全資質認證的儲能廠商之一。

核心競爭力：公司自成立以來即專注于磷酸鐵鋰儲能電池系統領域，始終堅持自主創新和自主研發，通過持續研發投入掌握具有知識產權的全產業鏈核心技術。公司是國家高新技術企業，子公司揚州派能是國家高新技術企業和江蘇省磷酸鐵鋰電池工程技術研究中心。公司將主要核心技術進行產業轉化，形成具備市場競爭力的核心技術產品，具有安全可靠性高、循環壽命長以及模塊化、智能化等技術優勢。自成立以來，公司先后參與多項國家和地方重要科研項目，并作為組長單位參與起草《電力儲能系統用二次鋰離子單體電池和電池系統性能要求》和《電力儲能系統用二次鋰離子單體電池和電池系統安全要求》行業團體標準。

儲能系統的核心需求在于高安全、長壽命和低成本。公司的儲能電池系統基于軟包磷酸鐵鋰電池，并采用模塊化設計，十分貼合儲能場景的應用需求，具備技術路線優勢。當前，鋰離子電池已成為全球電化學儲能的主流技術路線。根據正極材料的不同，鋰電儲能技術主要包括磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池兩種。磷酸鐵鋰電池熱穩定性強，正極材料結構穩定且不含貴金屬，故其安全可靠性、循環壽命及綜合成本均優于三元鋰電池。

募投項目匹配性：本次募集資金扣除發行費用后將全部用于公司主營業務發展，包括鋰離子電池及系統生產基地項目、2GWh鋰電池高效儲能生產項目。公司通過新建產能，引進先進設備，充分利用現有技術儲備，提高公司生產能力和生產的智能化、自動化，充分滿足未來儲能行業快速發展的需求。同時，本次募集資金擬部分用于補充營運資金，可以為公司持續的研發投入提供支持。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、其他風險。

（數據截至12月11日）